DEF:DeFi新玩法 | 一文让你了解DeFi上的信用衍生品市场Pendle

与传统金融相比,DeFi的可替代性提供了更大的灵活性。例如,你不能用股票作为抵押贷款。然而,你可以将你手里的ETH通过加杠杆的方式放到一个流动性池子中,并使用LP的代币作为抵押品获得贷款。这种类型的互操作性是DeFi独有的,它可以用于引导全新的市场。

我们已经看到了去中心化信用市场的巨大进展,这些市场使用已经建立的贷款协议,如Aave和Compound作为其基础层基础。Pendle通过与这些市场的相互合作,旨在支持在DeFi内部创建一个类似于传统金融中的利率衍生品的信用衍生品市场。

波场TRON成为DefiLlama上TVL全球排名前三的公链:据官方消息,波场TRON成为DefiLlama上TVL全球排名前三的公链,当前TVL高达51.5亿美元。

DefiLlama 是最大的 DeFi(去中心化金融)TVL 聚合器。DefiLlama 的数据是完全开源的,由来自数百个协议贡献者组成的团队维护。DefiLlama 旨在用准确的数据和透明的方法跟踪来自 80 多个不同区块链的 800 多个 DeFi 协议。

波场致力于通过区块链技术和分布式应用(DApp)加速互联网的去中心化。2018 年 7 月,波场生态完成与 BitTorrent 的整合,后者是一家提供去中心化 Web 3.0 服务的先驱企业,拥有超过一亿月活用户。截至 2022 年 5月,公链用户总数突破9400 万,交易笔数超 32 亿,总锁仓量(TVL)超 103亿美元。[2022/5/23 3:35:26]

信贷市场规模庞大,它是金融体系运转良好的关键。正如Messari发布的报告所强调的那样,信贷市场的规模大约是全球股票市场的三倍,而这其中利率衍生品占全球衍生品市场的大部分份额。随着DeFi信贷市场的发展,我们看到了Pendle信用衍生品的巨大潜力,它将随之发展,并在DeFi生态系统中发挥关键作用。

BOX(Defibox)通过同币同权方案,总量正式缩减至500万:据官网消息,为期2天的Defibox 13号提案投票已正式完成。其中方案3以99.53%的高得票数碾压其它方案,完全由社区自由投票产生;Defibox基金会将按照方案3调整BOX通证模型,并开始该提案相关的产品开发。

据悉,方案3对BOX通证模型的调整主要体现在:1、BOX发行总量由1亿缩减至500万;2、BOX的分配比例遵循原方案;3、Swap 0.1%交易额,USN利息方配、爆仓罚金,去中心化借贷手续费等均100%用于BOX抵押分红;4、 BOX代币实现彻底的同币同权,BOX代币持有者、Defibox基金会均可以参与抵押分红和投票治理,每个BOX代币享有相同的经济收益和投票权利。

Defibox是EOS上一站式Defi应用平台,已完成Swap闪兑协议、USN稳定币协议,将支持去中心化借贷协议,目前总锁仓量已突破2600万EOS,是EOS上最成功的DeFi项目之一。[2020/9/27]

报告:4月加密货币筹资急剧下降,但DeFi借贷仍吸引风投支持:风险投资研究公司Ana发布的一份报告显示,今年4月,来自风险投资公司的加密资金下降了57%。虽然加密货币中的大多数行业在4月份的整体筹资活动中损失惨重,但DeFi贷款初创公司的募集资金却增长了56%,从3月份的310万美元增至484万美元。此外,尽管媒体大肆宣传,但区块链游戏在4月没有达成任何交易。(CoinTelegraph)[2020/5/17]

YieldTrading

Pendle的核心是将收益与收益资产分离,并允许其在Pendle的新型自动做市商上进行交易。Pendle的一些机制受到了债券的启发,即将收益率从债券中剥离出来,出售债券条实质上就是将未来收益率换成现金。然而,DeFi的可替换性意味着Pendle可以实现更多的功能。这些收益分离的机制可以扩展到DeFi中的每一个产生收益的资产上,这些收益通过各种DeFi协议让钱生钱。

为了更好地理解这一点,想象我们能够在传统世界中不受限制地剥离和交易息票。在传统金融中,由于上市、价格发现、结算、监管、对手风险等方面的障碍,这种实现几乎是不可能的。值得庆幸的是,DeFi的世界并没有这样的限制。

除了收益率的剥离和交易,Pendle还为收益率卖家提供了一个有趣的递归循环。当用户立即获得未来收益的现金时,他们可以用这些资金购买更多有收益的资产,然后再次出售收益。这个循环可以无限地重复。对于那些确信收益率很高的人来说,他们能够在没有清算风险的情况下按照这种方法赚取更多的钱。

Pendle希望在所有收益资产的基础上对构建下一层进行定义。Pendle的AMM允许无缝创建收益率代币市场。贷款协议的存款、收益聚合器、LP代币等都持有可能在Pendle的AMM上交易的收益。

在Pendle上多个AMM可以共存,每个AMM将解决所有资产类别的具体问题,未来它还将创建更多AMM。事实证明,AMMt非常适合长尾资产它,解决了流动性分散和低效率的价格发现问题。虽然稳定产品AMM为Curve的稳定币AMM和Balancer的智能池铺平了道路,但Pendle也将为AMM做出贡献,它为随着时间贬值的资产提供了交易渠道。一旦上线,我们相信Pendle将成为DeFi信贷生态系统中的关键AMM之一。

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