围绕比特币的根本问题,不是从密码学的角度看它是否可靠,而是:它究竟是什么东西?
货币是书写债务记录的墨水
在给比特币下定义之前,我们先要回顾?货币?的历史。最早充当货币的是稀有且无法伪造的东西,如,特定种类的海贝。人人都知道这些东西可以用来换取物资。
有了这些具有货币功能的交换媒介之后,我们就可以摆脱以物易物的即时性,推迟交易决定。比方说,我们想用牛奶换长矛,可以先将牛奶卖掉,获得交换媒介,再用交换媒介去买长矛,以防长矛还未制作完成牛奶就先变质了。
鲜少有人察觉的是,交换媒介代表的是?债务。剥下买卖的外衣,其本质是?放贷?。在买卖发生之前,卖方拥有牛奶;买卖发生后,卖方拥有交换媒介。所谓的交换媒介,就是卖方被欠了对应价值的证明。换言之,卖方卖掉牛奶换来的交换媒介是一条债务记录。交换媒介就是用来书写这条债务记录的?墨水。
面临退市的加密上市矿企Digihost已实现正现金流:11月1日消息,纳斯达克上市加密矿企 Digihost 宣布今年 10 月开采了 74.58 BTC,叫去年同期增加了 78%。根据 10 月 31 日的加密货币价格,Digihost 现在持有价值约 245 万美元的比特币和 129 万美元的以太坊,以及 342 万美元现金,每月可以保持良好的现金和加密资产流动性水平且没有债务。
本月中旬,Digihost 收到纳斯达克通知函称因其交易价格低于 1 美元将面临退市。[2022/11/1 12:06:22]
值得一提的是,如果没有债务就不会有货币,货币意味着债务存在。然而很少有人明白这个简单的道理。
全球债务账本
理解货币的最好方式是将其视为用来维护全球债务记录的?媒介?。账本上的条目就是实物交换媒介。只有交换媒介的所有者才知道自己拥有多少交换媒介,账本上没有历史记录,只有最终态。历史记录只存在于交易者的脑海或中,是非常私密的。
Tether:USDT已上线NEAR:9月12日消息,Tether官方宣布,USDT已上线NEAR。截至目前,USDT已在Algorand、Avalanche、SLP、以太坊、EOS、Kusama、Liquid Network、Omni、Polygon、Tezos、Tron、Solana和Statemine部署。[2022/9/12 13:24:46]
黄金
之后,人们开始使用黄金或白银等稀有金属作为货币。金属优于海贝,因为它是可分割的。人们可以使用金属制作任意大小的交换媒介,也就是所谓的钱币。
虽然我们凭直觉以为黄金具有很大的价值,但它实际上没多大价值。黄金既不能充饥,又不能御寒。黄金确实具备一些独特的特性,但是当人们开始使用它作为货币时不可能会欣赏这些,只有美观性和耐用性可以称道。
比特币期货交易平台Bakkt成交额单周上涨17%:7月6日消息, 据加密货币交易平台Bakkt官方数据显示,Bakkt成交额近期出现攀升。在过去一周中,该平台的总交易量为8000万美元,期货交易总额上升17%;未平仓合约数量上涨18%。
同时,另一个专注于机构的期货交易平台 CME 期货交易数据也出现上涨,这表明现阶段机构投资者对数字货币采取“买入并持有”的投资策略。此外,彭博社最新报告指出,过去一个月内,BTC期货平均溢价为1%。“比特币期货的稳定溢价正支撑市场运作,表明有越来越多的机构投资者有购买和持有BTC的兴趣。”(Cryptoslate)[2020/7/6]
黄金还具备稀有性。但是稀有性并不代表价值。海贝在被用作货币之前一文不值,如今也是一文不值,但是它们还是很稀有。
观点:比特币不会受美联储过度印钞影响 救助计划促使公众转向加密货币:加密货币评级机构韦氏评级(Weiss Ratings)区块链分析师表示,比特币不会受到美联储(Fed)过度印钞的影响。他们本周谴责了美联储以7比1的杠杆率购买垃圾公司债券的最新决定。美联储上个月宣布的救助计划将向企业信贷市场再注入7500亿美元。这些资金将为大公司提供额外的流动性和信贷。但韦氏评级分析师Bruce Ng和Juan Villaverde在7月1日的一篇文章中指出,这并不能解决美国因冠状病大流行而萎缩的经济。分析师称:“购买与有关联的大型企业债券(如果不是无止境的救助,这些企业就会破产)并不能创造新的就业机会,也不能产生因大范围封锁而损失的数十亿利润。”分析师认为,正是这种救助计划促使人们转向比特币和其他加密货币。他们接着说:“这就是为什么比特币(和其他加密资产)将成为未来货币的原因。中央银行正在摧毁世界上主要的纸币,地球上没有任何力量可以阻止它们。”(Decrypt)[2020/7/5]
银行、纸币和债务记录的记录
声音 | CSDN副总裁孟岩:比特币的市场价值会回归到应用价值上:CSDN副总裁、自由研究者孟岩在接受采访时表示,比特币能涨多高这个问题,我觉得它的市场价值会回归到应用价值上,不会再有那么大的投机属性。这是因为在以前买币实际上就是做多,市场缺乏衍生品、做空的玩法。现在各个平台纷纷上线合约交易。当比特币价格开始超过合理的范围的时候,市场上就会有人大量做空,这个价值发现机制就不会让比特币涨得过于离谱。[2019/1/2]
然而,事实证明,如何保存有价值的交换媒介是一大难题。它们有可能丢失或被盗,更有甚者,引来杀身之祸。因此,人们决定将它们集中保存在一个安全的地方,也就是?银行?。
银行发行了?纸币?来代表金库中的黄金,于是这些纸币可以用来交换任何东西。这是因为人们知道,虽然这些纸币本身毫无价值,但是它们代表保管在银行里的黄金。人们随时都可以拿着这些纸币去银行兑换黄金。
纸币是?债务记录的记录?。真正的债务记录是黄金本身,纸币是副本。虽然这听起来有点烧脑,但是人类确实很擅长使用其它媒介重写原始债务账本。
讽刺的是,将银行作为保险库的想法没有真正奏效过:还是有人愿意为了纸币偷盗杀人。如今,银行的金库将纸币当作黄金一样存储;银行的电脑里保存着债务记录的记录的记录。
房地产
某一刻,银行家意识到他们可以操控货币的供应量,因为只有他们知道自己究竟持有多少黄金。他们嘴上说是“为了公众的利益”,让公众更容易获得贷款,但这也让银行更容易实现无本万利。
最终,法律规定除了黄金之外,银行还可以持有其它东西,以便发行更多纸币。其中,最值得一提的是房地产:银行接受房屋为抵押物发行纸币叫作抵押贷款。由于房屋无法放入金库,银行只得将它们记录下来,从而引入了另一个抽象层。于是,债务抵押债券、信用违约掉期和2008年次贷危机接踵而至。次年,比特币诞生……
货币制度就是账本
从古至今,货币制度的底层逻辑都没有改变:我们维护的是账本。记账媒介从贵金属演变成纸和金属,等到我们脱离金本位后,最终变成了反映任意抵押物价值的纸。
区块链时代
比特币区块链也是账本的媒介,区别在于它的稀缺性不依赖于贵金属,而是源自数学难题的复杂性。
自比特币诞生起,我们的认知开始误入歧途,因为区块链是之前从未出现过的概念。比特币才是名副其实的稀缺物,因为每个比特币都需要消耗大量算力才能生成。没错,比特币不是物质,而是“知识”和“信息”,但是根据自然法则,它具有稀缺性,而且比黄金更加稀缺,因为我们尚未确定整个宇宙中到底有多少黄金。
比特币只是一个协议吗?
有趣的是,比特币只是一个协议,而有人辩称我们可以集体决定增加比特币2100万的发行上限,以此稀释比特币的价值。但是,我们真的做得到吗?假使我们做到了,比特币还是比特币吗?我想只有时间才能告诉我们答案。
人们确实就很多事情形成了共识,但是从未思考过这些共识是如何形成的。上文提到的将海贝作为货币就是人们的共识之一。“当前日期”这一时间概念也是人们的共识,这个共识是如何形成的重要吗?实际上,世界上绝大多数事情,就是如此,包括法币。再观比特币,不外如是。
海贝和贵金属早已不再被用作货币。未来的某一天,比特币也有可能如此。
历史已经向我们证实,事关货币之时,人类总会显露出至恶的一面。这就是为什么货币保值的国家必然拥有强大的军事和司法力量,且严令禁止货币操纵。这就是“法”的作用。
比特币之妙,在于其背后的数学原理是不需要捍卫的。世界上没有任何一支军队可以改变一个质数的性质。
另类现实
比特币是一条区块链的名字。这世界上可以有很多相似的区块链,叫着不同的名字,使用不同的算法,就像美钞也可以是蓝色一样。除比特币之外,确实还有其它不同的密码学货币存在至今。
有人可能会说,黄金存在于自然界中,而比特币是由人创造的,因此黄金更真实一些。但是,支撑比特币的数学原理也是宇宙的一部分,它们并非由人创造,而是由人发现并应用,从这个意义上来说,比特币与黄金没有太大的区别。
价值之谜
令我疑惑不解的是,我们如何就黄金或比特币等事物的价值达成共识。既然我们已经证明黄金和比特币具备同样的货币属性,为什么一盎司的黄金价值1300美元?谁决定的?市场吗?它的真正价值是否在于它有多适合作为书写全球债务账本的墨水?
还得等时间告诉我们答案……
原文链接:?https://grisha.org/blog/2017/09/22/bitcoin-value/作者:?GregoryTrubetskoy翻译&校对:?闵敏&阿剑
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