撰文：ThorHartvigsen
编译：aididiaojp.eth，ForesightNews
自去年年中以来，Arbitrum一直是我投入精力和资金最多的生态。以下是我认为在2023年能够获得超额收益投资组合的6种Arbitrum生态代币。
需要注意的是本文仅做参考，构建个人投资组合应基于自己的风险承受能力、财务状况和目标。以下这些代币是我在Arbitrum生态上仓位最多的类别，但我的整体投资组合还包含未在此投资组合中显示的其他链上的稳定币和代币等。
ETH占比40%
Conflux首款NFT+DEFI游戏ConDragon NFT首发MoonSwap两小时内售罄:12月16日12点，Conflux首款DeFi+NFT+RPG游戏 ConDragon NFT开启盲盒预售活动，NFT售卖首发上架Conflux生态平台MoonSwap，并同步开启质押恐龙NFT进行挖矿。
此次ConDragon首发预售第一期共1857只恐龙NFT。在2小时内完成售罄。并完成462只恐龙NFT质押，其余进入MoonSwap NFT资产交易平台挂单交易。盲盒售卖后50%的金额全部通过合约自动兑换成cMOON注入奖池，总奖池达到46900.48 cMOON。[2020/12/17 15:30:10]
有3个原因可以解释为什么ETH是我最大的现货头寸，并且在未来几年可能会继续如此。
Value DeFi集成Chainlink喂价:金色财经报道，据官方博客消息，Value DeFi已集成Chainlink喂价。Value DeFi表示，Chainlink的oracle解决方案能够缓解闪电贷攻击。此前11月15日消息，Value DeFi协议遭受闪电贷攻击净损失600万美元。[2020/11/20 21:25:23]
第一个原因是EIP-1559。ETH净发行量减少了90%，仅少量的链上活动就能实现ETH的净通缩。
Kava Labs CEO：DeFi将在2021年摆脱以太坊的统治:??Kava CEOBrian Kerr表示，由于目前的网络问题，DeFi将突破以太坊的控制，同时行业内的跨链性质更加明显。
DeFi行业整体会有起伏，但除了目前的炒作，DeFi正在兴起一些非常有趣的金融产品，有非常大的发展潜力。Kerr设想，DeFi领域在明年会变得更加跨链化。尽管以太坊现在是无可争议的领导者，但它的作用最终会下降。尽管如此，网络拥堵和高额Gas等问题将降低其主导地位。
不过大量新的可疑DeFi应用也会出现，这些应用将偏向于“类似于退出或者纯粹的庞氏局，而不是任何真正的金融产品”。在未来五年内，中心化平台将开始整合越来越多的DeFi协议。这将创造更好的用户体验，并有可能使DeFi市场的散户群激增。
Kava的年度计划包括扩大跨链桥，以允许新资产在平台的DeFi中心上使用。Kava还将开发多个应用，以利用这些资产作为抵押品。Hard Protocol v2计划在即将到来的几个月内推出，随后将推出AMM应用和DeFi Robo-advisor。“在未来5-10年内，Kava还将继续扩大我们的企业和金融机构合作关系，因为DeFi越来越为主流参与者所接受。”[2020/11/7 11:55:36]
第二个原因是实际质押收益率。大多数Layer1质押收益来自原生代币通胀。以太坊从费用中产生收入，并且是自合并以来唯一具有正收益的区块链。因此未来可能会有很大的机构需求。
当前DeFi协议锁定资产总价值超80亿美元:金色财经报道，据DeBank数据显示，当前以太坊DeFi协议锁定资产总价值为80.3亿美元，锁定资产排名前五的分别为：Maker以14亿美元排在首位、Aave锁定资产总价值13亿美元、Curve锁定资产总价值12亿美元、Synthetix锁定资产总价值8.035亿美元、yearn锁定资产总价值为7.99亿美元。注：总锁仓量（TVL）是衡量一个DeFi项目使用规模时最重要的指标，通过计算所有锁定在该项目智能合约中的ETH及各类ERC-20代币的总价值（美元）之和而得到。[2020/8/24]
第三个原因是用户采用量。虽然通货紧缩的代币经济学非常适合创造故事，但用户是长期增长和价格上涨的第一大驱动力。最近的Rollup发展让我相信未来链上活动的很大一部分将发生在以太坊上。
FXS占比20%
我一直是FraxFinance的忠实粉丝，他们最近的发展包括frxETH、FRAXV2、CurveBasepool等，这些动作让我越来越看好FXS。如果所有这些听起来不熟悉，可以阅读我曾经详细介绍它的推特流。
虽然FXS最近出现了大幅反弹，尤其是因为流动性质押叙事，但稳定币的增长潜力仍然是巨大的。虽然我在Arbitrum投资组合中配置了FXS，但由于Arbitrum的流动性较低，我主要是在以太坊上持有FXS。
GMX占比13%
GMX协议的交易者产生的总费用接近1.5亿美元，其中30%的收入分配给代币持有者，70%分配给流动性提供者。很明显，永续合约是DeFi中最大的用例之一。
越来越多的用户开始使用DeFi，但是平均每日DEX总交易量仍不到CEX总交易量的2%。因此，尽管竞争对手不断涌现，但GMX仍有很大的增长空间。
GNS占比11%
GainsNetwork在Arbitrum上的迁移非常成功，目前60-70%的交易都发生在Arbitrum上而不是Polygon上。
最近对DAI-vault的升级进一步提高了gTrade的流动性效率。鉴于整体加密采用率继续呈上升趋势，在更长的时间范围内，去中心化永续合约有着显着增长的空间。
rDPX
去中心化期权是我认为具有较大增长空间的另一个DeFi类别。虽然期权本身很复杂，但Dopex有多种产品可以将期权无缝集成到DeFi中，例如SSOV等。
最近发布的rDPXV2将允许铸造合成资产，部分抵押品为$rDPX，第一个合成资产将是$dpxETH。简而言之，这将对rDPX的供应施加通缩压力。
LINK
LINK是一个明显受叙事驱动的代币，但最近表现不佳。无论如何，经过改进的代币经济学和通过新产品为LINK利益相关者带来收入的价值增长使得LINK今年的表现将非常值得期待。
我对两个产品寄予厚望：
ChainlinkBUILD：项目获得预言机服务和技术支持，并支付部分原生代币供应(3-5%)；
ChainlinkSCALE：Layer1和Layer2开发者轻松访问预言机。
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