从2022年末香港开始对外宣称拥抱虚拟资产并筹建世界虚拟资产中心开始，就在法律规范制度上做出了一系列的安排，以期去之糟粕取其精华，将虚拟资产关进金融监管的“牢笼”，最大程度上实现虚拟资产的风险可控并尽可能的为金融消费者提供保护。考虑到大部分虚拟资产的相关定价机制高度依赖市场情绪、发行流通等多环节存在信息不透明的情况，香港决定将虚拟资产纳入现有的“发牌式”金融监管体系中。
为了实现上述目的，香港立法会于2022年12月7日完成了《2022 年打击及恐怖分子资金筹集条例》的最新修订（以下简称“《打击条例》”），为在香港展业的虚拟资产服务商（Virtual Asset Service Provider，以下简称“VASP”）量身打造了发牌制度，并于2023年6月1日起正式实施。此后香港证监会在《VASP 咨询总结》《适用于虚拟资产交易平台运营者的指引》等法律规范、规范性文件、指引性文件中多次强调：“在香港进行无牌活动乃属刑事罪行”。
外媒：英国央行计划推进建立加密资产监管机制的国际谈判:12月19日消息，据Sunday Times报道，英国央行在寻找机构加密货币敞口所需信息方面面临挑战，并计划加快建立加密资产监管机制的国际谈判步伐。
英国央行负责金融稳定战略和风险的执行董事Sarah Breeden表示，越来越多的银行为客户提供加密交易和托管服务，这需要全球规则来保护金融体系。
她说，收集必要的数据并不是英国能够独自实现的。这需要通过金融稳定委员会（Financial Stability Board）进行合作。金融稳定委员会是20国集团的一个组织，负责就全球金融体系的稳定提出建议。（CoinDesk）[2021/12/19 7:49:16]
今天飒姐团队就从近期部分香港虚拟资产从业者做出的一系列不当经营行为出发，与大家聊一聊这些行为可能产生哪些法律风险。
01 当前香港VASP牌照制度简介
韩国央行：将持续关注加密资产作为投资、投机手段:8月8日，韩国央行在《数字创新带来的金融部门模式转换可能性》报告中表示，加密资产（虚拟货币）与法定货币不同，在民间领域的一部分被用作限制性用途，作为投资、投机手段将持续关注。令人担忧的是，比特币等私人加密资产未来能否取代法定货币的角色。在加密资产中，为了维持与法定货币相关的稳定价值而设计的稳定币，很有可能用于加密资产生态界和虚拟世界、国家间汇款等。对于DeFi，报告表示，短期内通过金融公司的金融中介方式将维持在一般的交易形态。随着数字经济的扩散，DeFi的作用将继续扩大。报告预测，数字转换新技术和金融革新带来的金融部门模式（体系）转换将对消费者、中央银行、监督机关产生巨大影响。（韩联社）[2021/8/8 1:41:46]
如前所述，在香港经营受规管的VASP业务必须持有相应的牌照，目前，香港监管机构为虚拟资产从业者们提供了两套可供选择的VASP牌照。
南非金融市场行为监管局考虑将加密资产宣布为金融产品:南非金融市场行为监管局（FSCA）正在考虑将加密资产宣布为金融产品，这将赋予其在最新局Africrypt之后对这些交易的管辖权。此前消息，加密平台Africrypt创始人或携价值36亿美元BTC潜逃，此事已报告给金融部门行为监管局（FSCA）、Hawks和南澳储备银行。[2021/6/25 0:05:43]
第一类为“VASP”牌照。根据《打击条例》第53ZRD条，任何人如经营提供虚拟资产服务的业务或显示自己经营有关业务，则必须向证监会申领牌照。又根据《打击条例》第53ZRB条，任何人如向公众积极推广其提供的任何服务，而该服务假若在香港提供便会构成虚拟资产服务，则会被视为提供虚拟资产服务。
第二类为传统的“金融监管”牌照（1号牌和7号牌）。部分虚拟资产从业者认为，在2023年6月1日《打击条例》生效后，以前香港证监会将虚拟资产交易平台纳入传统12类金融牌照监管的措施将不再适用VASP业务，其实这个认知是不正确的，香港证监会在后续的解释性文件中已经明确：“有意提供证券型代币交易服务的虚拟资产交易平台将须根据《证券及期货条例》领有第1类和第7类受规管活动的牌照。”举例而言，如果你想在香港经营一家朴实无华的虚拟货币交易平台且不为其附加任何金融操作，那么你只需要申领“VASP牌照”即可合规经营，但如果你想要“赋能”这个交易平台，将虚拟货币（或其他虚拟资产）作为一种与证券类似的金融产品，那么你就必须同时申领“VASP牌照”和1号牌、7号牌。
外媒：越来越多韩国加密交易所客户出现加密资产提款困难:韩国当地媒体报道称，随着投资者对资金安全性的担忧加剧，加密货币交易所推迟了客户的提款请求，甚至在某些情况下根本不回应客户。金融监管机构此前警告称，在一些较小交易平台上持有代币和法币的加密持有者，他们的代币在没有实施反（AML）和实名认证银行程序的交易所中可能不安全。上个月颁布的一项法律使韩国加密行业成为世界上加密交易所监管最严格的地区之一。然而，作为6个月宽限期的一部分，所有运营商必须在9月24日之前完成合规程序。一些未具名加密交易所的客户报告称，客户服务中心似乎已经关闭或“冻结”，无法进入交易平台。一名不愿透露姓名的交易平台的工作人员在与记者的电话通话中表示，该平台“非常清楚”客户“在提款方面遇到了困难”。此前有报道称，在首尔不同地区的其他办事处也出现了类似的情况，一些人表示，他们1月初提出的提款要求仍未得到满足。一些交易所声称，这些延迟是由于安全检查和反语音钓鱼协议。媒体报道称，一些投诉者已经向报案。（Cryptonews）[2021/4/16 20:25:52]
02 非持牌机构谎称持牌，并从事VASP业务
动态 | 加密资产经纪Voyager Digital收购VYGR Digital Securities:金色财经报道，受许可的加密资产经纪Voyager Digital今天宣布，在VYGR Digital Securities获得金融业监管局（FINRA）的批准后，已完成对其的收购。 该公司现在将作为Voyager的全资子公司运营。[2020/1/14]
近期，香港证监会已经注意到有部分虚拟资产从业者出现了违规经营的情况，并发布了相关警示性文章《警告：经营手法不当的虚拟资产交易平台》。该文章指出，部分未持牌的VASP通过虚假宣传，谎称已持牌并面向香港公众经营VASP业务、销售虚拟资产。
该行为是极为危险的，且已经涉嫌犯罪。根据《打击条例》第53ZRG条之规定：任何人为诱使另一人订立（或要约订立）旨在取得、处置、认购或包销任何虚拟资产的协议，而作出任何欺诈的失实陈述或罔顾实情的失实陈述，即属犯罪。任何人干犯有关罪行：（1）一经循公诉程序定罪，可处罚款1,000,000元及监禁七年；或（2）一经循简易程序定罪，可处第6级罚款及监禁六个月。
参照香港证监会2023年公布的魏某某、张某某进行无牌活动罪一案，二人在未获香港证监会发牌的情况下，在2016年4月至2017年6月期间自称是美国两家金融公司代理人，并不当地诱使三名散户投资者投资于所谓的“美国上市”公司股份，后续该股票出现大幅下跌。东区裁判法院分别于7月5日与7月27日裁定二人构成犯罪，并处以刑罚。
03 已经申请但尚未获发牌，不当经营VASP业务
除了前述没有申领相关牌照却谎称持牌，并经营VASP业务的不当经营行为外，还有另一部分从业者确实已经申请牌照且在《打击条例》修订前就已经设立法人实体经营VASP业务，但目前尚未获得发牌。此类主体在经营的过程中同样出现了夸大事实、违规经营的情况。
根据香港证监会5月末发表的《有关专为虚拟资产交易平台而设的全新发牌制度的过渡安排的通函》，在《打击条例》修订前香港原有的虚拟资产交易平台如满足以下条件，从2024年6月1日起可以被当作获发牌的从事提供虚拟资产服务的VASP（准持牌VASP）：
内容
法律依据
条件一
该虚拟资产交易平台在2023年6月1日至2024年2月29日期间内（即由2023年6月1日起计首九个月内），透过 WINGS在网上向证监会提交完全填妥的牌照申请.
《打击条例》第53ZRK条
条件二
该虚拟资产交易平台在牌照申请中确认：
（1）其于紧接2023年6月1日前正在香港提供虚拟资产服务 ；
（2）其将于2024年6月1日被当作为获发牌时遵守适用于持牌虚拟资产交易平台的规管性规定；
（3）其将于2024年6月1日被当作为获发牌时便已作出安排，确保其遵守适用于持牌虚拟资产交易平台的规管性规定；
《打击条例》第53ZTO(1)条；
《打击条例》附表3G第3(1)(b)(ii)条、第3G第1条以及第3(1)(b)(iii)(A)
条件三
该虚拟资产交易平台可在其牌照申请中证明并使证监会信纳。
《打击条例》附表3G第3(2)条
但是飒姐团队提示，准持牌VASP并非已持牌VASP，在对外宣传上不可直接自称为持牌机构。另外，准持牌VASP属于正在为获得发牌而努力经营、做合规建设的实体，每一张牌照都来之不易，证监会已经明确，如正在申请牌照中的准持牌VASP过往曾出现一些不合规活动，证监会将考虑这些活动是否本可合理地避免发生。VASP们切勿在功成之前过于激进，以免被证监会认定为“非适格申请人”而驳回申请因小失大。
那么，已经不当经营夸大宣传的准持牌VASP怎么办？飒姐团队认为，目前准持牌VASP如果是由于对法律规范不熟悉而“过失”的进行了不当的经营活动，无需过于惊慌，只要通过合规整改将自己的业务拉回正轨，就不会对后续获发牌照产生严重影响。俗话说，亡羊补牢为时未晚，证监会在评估虚拟资产交易平台的牌照申请时，也会考虑它们能否证明有真诚的意愿去纠正不合规活动，包括以有序方式逐步取消不被允许的交易、停止夸大宣传等。
04 写在最后
对于金融消费者来说，香港证监会的一系列监管手段是非常有助于保护其投资利益的。持牌的VASP相较于其他不受管理的VASP，虽然在交易等方面受到了更多的限制，但这些限制很大程度上也降低了投资者的风险。飒姐团队建议投资者，特别是非专业投资者们尽量选择持牌VASP进行交易，目前在香港持牌且可进行证券型虚拟资产交易的平台可通过香港证监会官网上的《虚拟资产交易平台名单》进行查询，非专业投资者们务必在做足功课后再行投资。
以上就是今天的分享，感恩读者！
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