文/Jack Niewold，Crypto Pragmatist创始人；译/金色财经xiaozou
DeFi 1.0塑造了DeFi的支柱：AAVE、COMP、UNI
DeFi 2.0被欺诈和收益庞氏局所困扰。
关于DeFi 3.0我有一些观点，对于这些观点我也会提供相关理由：
DeFi 3.0特性：
多链
资本效率
激励重新设计
产品流动性飞轮
DeFi收益聚合器Autofarm完成500万美元私募融资:1月16日消息，DeFi收益聚合器Autofarm宣布完成500万美元私募融资，但未披露融资细节。该轮融资旨在将高级人工智能(AI)和机器学习(ML)技术集成到Autofarm，使Autofarm能够动态分析现实世界的数据，识别盈利机会，并为跨多个区块链网络的最佳资产分配做出自主决策。[2023/1/16 11:14:13]
首先要说的是，哪些协议引领了我的“DeFi 3.0”的观点？
多链借贷市场：Radiant、TapiocaDAO
快速迭代的永续去中心化交易所：Vela、Gains、GMX、Perennial
被动流动性项目：Thales、Arcadeum
Solidly分叉：Satin、Velodrome
DeFi初创公司MoHash筹集600万美元的种子资金:金色财经报道，MoHash宣布已筹集到600万美元的种子资金。本轮融资由红杉印度和东南亚以及Quona Capital领投。Ledger Prime、Jump Crypto、hash Ventures、Coinbase Ventures和CoinSwitch以及Balaji Srinivasan和Polygon创始人Sandeep Nailwal和Jaynti Kanani参与本轮融资。
这家初创公司正在建立一种去中心化的金融协议，将利用全球资本和流动性，在快速增长的经济体中寻找替代资产。（techcrunch）[2022/6/30 1:42:18]
下面我们详细来看：
1、多链
DeFi 3.0的典型代表是：RADIANT ($RDNT)。
各协议在统一流动性和愿景的过程中摇摆挣扎：
DeFi 概念板块今日平均跌幅为8.15%:金色财经行情显示，DeFi 概念板块今日平均跌幅为8.15%。47个币种中3个上涨，44个下跌，其中领涨币种为：CRV(+5.46%)、TRB(+1.75%)。领跌币种为：NEST(-18.13%)、RSR(-15.92%)、IDEX(-14.65%)。[2021/10/28 21:04:15]
团队在多个链上过度扩张
产品使用碎片化
流动性碎片化
这个问题是如何解决的？
实现统一：可参考Radiant。
就Radiant而言，他们即将推出的V2版本能够让你实现以下操作：
存入原生抵押品（例如，Arbitrum上的USDC）
在新的链上以USDC抵押借入ETH
将其出售给其他资产
数据：当前DeFi协议总锁仓量为1378.7亿美元:金色财经报道，数据显示，目前DeFi协议总锁仓量1378.7亿美元，真实总锁仓量998.4亿美元。锁仓资产排名前五分别为PancakeSwap（154亿美元）、Curve（148亿美元）、Maker（145亿美元）、AaveV2（129亿美元）、Compound（119亿美元）。[2021/10/18 20:37:49]
在产品层面上，Radiant成为了大本营，而不仅只是一个特定的链。
Radiant的全链模型解决了什么根本性问题？
流动性的统一：
（1）吸引流动性的协议成为赢家
（2）对于协议来说，使用全链模型更容易吸引流动性
（3）全链协议胜算更大
2、资本效率
Radiant在以下领域也有所创新：
如果我想要100万美元的ETH敞口，我应该把我的ETH存入一个借贷协议以获得收益。
或者我应该用我的ETH借入USDC，然后使用USDC进行收益耕作。
借贷+杠杆可以释放效率。
3、激励重新设计
典型代表：Solidly分叉
虽然DeFi 2.0协议Solidly有一个破碎的、通胀的代币模型，但它确实开创了新型激励设计。
现在重新设计的Solidly分叉已经摸索到了如何协调不同利益相关者群体的方法。
请看以下分叉：
@SatinExchange (MATIC)
@VelodromeFi (OP)
@ThenaFi_ (BNB)
@solidlizardfi (Arbitrum)
这些协议都推动了2023年Solidly分叉上TVL的稳步上升趋势。
为什么？
这些Solidly分叉已经成功地将许多不同利益相关者联合起来：
用户
生态系统
其他协议
流动性提供者
团队成员
费用收益
与此同时，Uniswap分叉在艰难挣扎着。
4、产品流动性飞轮
由GMX开创的DeFi 3.0的最后一部分则围绕着流动性飞轮。
DeFi 1.0 + 2.0：发行代币，然后慢慢增加代币供应量，以激励流动性。
DeFi 3.0：找到一个完全不需要代币奖励的模型！
GMX和@vela_exchange等分叉证明，推动流动性不需要代币奖励。
在这个模型中，代币是股权，而不是通胀的激励。
@sentiment_xyz和@DefiLlama聚合器等项目表明，不需要使用代币也能获得采用。
在上述很多协议中，我们看到是用户在为流动性付费，而非协议。
这便可产生一个更加可持续的模式，让代币持有人坐收费用。
你认为DeFi 3.0会是什么样的？
我所说的哪部分是对的，哪部分是错的？
请回复我告知你的想法。
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