摘要
本文的问题是：数据可以作为金融资产使用吗？并将代币经济与新兴的数据经济联系起来。
首先，我们以甲壳虫乐队和DavidBowie为例，探讨知识产权如何被用作资产和抵押品。接下来，我们简要回顾了去中心化金融和抵押品的关键作用。由此可见，把数据当作IP，数据就可以作为抵押品。
有了这些，我们就可以探索将数据作为金融资产的机会。具体来说，我们将看到如何将数据令牌用于DeFi生态系统。
IP资产，IP作为抵押品
披头士：IP资产
1985年，迈克尔·杰克逊以4750万美元的价格买下了披头士乐队的专辑。十年后，他把一半的版权卖给了索尼。2017年，他的遗产卖掉了另一半，整个藏品的价值达到15亿美元。然而，我们中的任何一个人都可以下载披头士的歌曲，并进行任意数量的复制。毕竟这只是一点点而已。
那么，这位流行天王到底买了什么、卖了什么呢?
他买了这首歌的版权。他购买了授权目录中的每一张专辑给环球音乐等其他公司的权利。然后环球公司可以反过来把这些作品以磁带或cd的形式出版。作为回报，迈克尔将从每盘磁带或CD的销售收入中提成。
因此，虽然在单位元上不存在稀缺性，但在权利上却存在稀缺性。在披头士乐队的目录中，它是知识产权权利，具体来说就是使用版权并签订合同。迈克尔有权通过与环球音乐等公司签订合同，将这些权利中的一部分转让给其他人。
火币更新7月默克尔树资产证明数据:据官方消息，火币宣布更新7月最新一期默克尔树资产证明数据。火币储备证明数据每月更新，将于每月1日进行快照，确保客户资金至少有1:1的准备金比例。
根据7月1日最新审计结果显示，当前火币平台资产储备金率均超100%。未来火币将继续按时向公众公布每月资产储备证明结果，届时将包含更多资产。
用户可以在火币官方平台的资产页面，进入审计页面，查看BTC、ETH（含BETH）、TRX、USDT、HT的储备金情况，包括：资产储备金率、火币钱包资产、火币用户资产等数据。火币坚持用户第一，将继续用高标准为用户提供专业可靠的数字资产交易服务。[2023/7/6 22:22:12]
简言之，知识产权是可以买卖的资产。
Bowie债券：以知识产权作抵押
1997年，大卫鲍威基本上破产了。尽管有一系列的成功和可观的收入，但他奢华的生活方式意味着花费超过了收入。
与此同时，BillPullman设计了一种新的金融工具：DavidBowie的知识产权未来收益债券。这是一种证券，由25张专辑中的287首歌曲资产支持。投资者抢购了5500万美元的“Bowie债券”，Bowie用这些债券购买了前经纪人所有的歌曲。10年来，版税都归债券持有人所有，平均年回报率为7.9%。此后，版税又直接归Bowie所有。
从那以后，BillPullman为詹姆斯·布朗和更多的艺术家创造了类似的“名人债券”。艺术家们可以预先得到报酬，作为交换，投资者可以获得固定利率的票息，并以未来版税的权利作为担保。Pullman的公司在其网站上列出了艺术家的申请流程:
数据：一巨鲸地址疑似正在做空CRV，CRV 24小时跌超13%:11月22日消息，数据分析机构Lookonchain发推称：“某巨鲸地址从Aave借出了2000万枚CRV（约990万美元) 并将其中1000万枚CRV（约490万美元）转入了OKX，而在过去的七天内，该地址已从Aave借出了3700万枚CRV，与此同时CRV价格已从0.625美元跌至0.464美元。看起来该地址正在通过做空并抛售借来的CRV获利。”
截至发文，CRV暂报0.434美元，24小时跌幅13.92%。[2022/11/22 7:56:54]
这表明，金融世界不仅把知识产权当作一种资产认真对待，而且还通过创造知识产权作为抵押品来实现这种资产的金融化。
将代币作为抵押
令牌作为抵押品
代币可以作为抵押品，用于创造更高阶的金融工具，如稳定币和融资融券贷款。这些都是更广泛的去中心化金融运动(DeFi)的一部分。DeFi正在成为区块链的主要用例，特别是在Ethereum生态系统中。这是稳步增长。以下是截至2019年11月的DeFi景观:
DeFi的构建块
一些DeFi构建块包括:
DEXs。Uniswap目前活跃量最大的去中心化交易所之一，就像一个自动做市商。它有订货单。任何人都可以添加任何他们想要的交易对，而不需要获得许可。
数据：当前Polygon上总锁仓量为63.85亿美元:据DeBank数据显示，目前Polygon上总锁仓量63.85亿美元，净锁仓量48.36亿美元。锁仓资产排名前五分别为Aave（22亿美元）、QuickSwap（13亿美元）、SushiSwap（6.53亿美元）、Curve（5.08亿美元）、DinoSwap(5.04亿美元)。[2021/8/8 1:41:32]
稳定币/支付。当前DeFi生态系统的核心组成部分是DAI，创始团队为MakerDAO。它与美元挂钩。由于是非投机性的，它降低了非投机性金融活动(如贷款、工资和其他支付用例)的摩擦。
贷款。MakerDAO的目标是创建一个稳定币。但它有一个有趣的副作用:DAI是建立在以ETH为抵押的贷款基础上的(最近，其他资产也通过多重抵押DAI)。因此，Ethereum的贷款进入了高潮。互补的协议已经出现，例如Compound，侧重于融资融券交易的贷款。
衍生品。这里，令牌用于跟踪真实世界的资产。例如，Synthetix衍生品持有1亿美元的资产。
保险。NexusMutual通过让其成员分担风险(例如，智能合约失败的风险)来实现保险的效果。
一篮子资产。SetProtocol和Melon协议允许投资者购买表示不同令牌集合的单个令牌，类似于购买指数基金。
金融供应链。离心机适用于基于Token的金融供应链。离心机里的每一个财务/法律合同都是一个NFT。这些合同可以很容易地在公司内部和公司之间流动。
还有更多的例子，而且还会有更多。
所有这些都是DeFi生态系统中出现的惊人功能。目前整个DeFi系统锁定价值为6.9亿美元(2019年11月)。
独家 | Johnson：从历史数据来看本轮市场下行周期，就是检测比特币是不是避险资产:今日，在针对“比特币不是疫情的避险资产，而是法币增发的避险资产，是时候买比特币了。”这样的论断？”的问题，TokenInsight 首席分析师 Johnson在金色财经独家采访时表示，7000亿美元量化宽松计划仅仅是一个开始。我们认为比特币目前还不是避险资产，当全球陷入恐慌时，投资者会最先套现流动性最高，质量最好的资产，例如股票，黄金，比特币，和避险不避险没有太大关系。因为这个时候是现金为王。从历史数据来看本轮市场下行周期，就是检测比特币是不是避险资产，是哪种避险资产的关键。尽管近期比特币市场出现了大跌，但是我们仍然长期看好数字资产市场，并且认为牛市终将到来。[2020/3/16]
DeFi的可组合性
DeFi产品组合在一起可以实现更高级别的功能。例如，在InstaDapp中:“你可以将DAI换成Ether，然后将它添加到现有的CDP中，增加其抵押品，这将允许你吸引更多的DAI，从而创造杠杆”。Instadapp还可以方便地在MakerDAO和Compound之间移动贷款，从而优化利率。
Uniswap和Compound协议是可组合协议的另两个很好的例子。它们都是相对轻量级的，易于理解和使用。这些特点使得Uniswap比Bancor增长更快。同样，由于cDAI(有息DAI)的存在，Compoundv2比v1更容易合成，这导致v2比v1增长得快。
金色财经现场报道 LemoChain首席运营官Dylan Sutton：数据是新的石油:金色财经前方记者实时报道，4月12日举办的第二届全球金融科技与区块链中国峰会2018上，LemoChain首席运营官Dylan Sutton做了“区块链：应用落地正当时”的演讲，他表示，数据是新的石油，数据有可利用性可转换为资金，目前市场上有海量的数据，但是如何将这些数据提炼运用是数据行业的痛点，通过结构化的数据流通，运用区块链技术能够实现数据挖掘，实现数据价值。[2018/4/12]
DeFi抵押品的标准
以ETH做抵押使DAI成为可能，这反过来又引发了DeFi运动。我们来问一下：是什么构成了质押？
作为抵押品的候选资产至少有两个特点:
1、资产的价值是可以计算的。这并不总是容易做到的，因此一个好的指标是：在传统的金融世界里，这种资产是否有被担保的历史。
2、用于抵押的资产被Token化。Token化使得它可以很容易地与智能合约交互，也就是说，有助于使它可编程。
ETH作为DeFi抵押品
ETH符合作为DeFi担保的条件，具体如下:
ETH的价值可以通过进入许多加密货币交易所进行计算。
ETH是代币。(具有讽刺意味的是，ETH并不完全符合ERC20，所以一些用例需要封装ETH以使它符合，因此，使用了ETH)。
以数据作抵押
目前，DeFi中已经将数据用于更直接的用途：用于交易的价格数据feed、用于构建贷款或保险风险模型的数据等等。但数据本身能用于金融工具吗？具体地说:
在DeFi中数据可以作为抵押品吗?
要进行调查，我们可以从以下标准开始：1、数据是否有一个可以计算的值？例如，数据是否有担保的历史？2、我们可以将数据资产Token化吗?
接下来的两个小节将对此进行探讨。
数据IP作为抵押品
我们在刚开始曾讨论将音乐作为IP，例如披头士音乐目录的IP。然后，我们描述了音乐知识产权是可以买卖的资产，比如迈克尔杰克逊对披头士乐队专辑的处理。由此得出，知识产权是资产。
要知道，数据是会被IP保护的，或者是会被视为商业机密的。
然后，我们以Bowie债券为例，描述了音乐IP资产如何进行抵押。知识产权资产可以抵押。
担保知识产权并不需要止步于Bowie。数据IP资产也可以抵押。
数据可以作为DeFi中的抵押品
这部分的问题是：在DeFi中数据可以作为抵押品吗？前面两个小节展示了数据如何被担保以及我们如何Token化数据资产。这为数据作为DeFi的抵押品打开了大门。这意味着我们可以将数据连接到爆炸的DeFi空间。数据不仅可以帮助传统的交易和风险模型，而且可以作为一流的金融公民：数据本身可以作为抵押资产。下一节将进一步对此进行探讨。
DeFi中的数据
开放数据经济
代币经济已经打开了传统封闭的货币经济。
世界银行估计，到2025年，世界GDP的25%将基于数据。这是通过数据经济流动的价值;以及数据经济中的数据资产。传统的数据经济是一种“影子”数据经济：封闭且被Facebook之类的公司关闭并严格许可。我们可以催化一种新的数据经济，这种经济是开放的，没有许可的。
利用加密基础设施，从钱包到DeFi
对于开放数据经济，我们可以而且应该利用代币经济的工具。令牌本身就是一个关键工具。本系列之前的文章已经表明，我们可以制作数据Token(不可替换、可替换、可组合)。数据令牌自然会利用现有的密码基础设施来获取令牌，比如钱包。
换句话说：使用数据令牌，DeFi生态系统将获得一个全新的令牌类。数据令牌可以与现有的令牌(如ETH和BTC)以及其他上千个令牌并存，可以用于现有的和未来的DeFi应用程序(从Uniswap到Gnosis)。
数据令牌在DeFi中的应用
本节探讨如何在DeFi中使用数据令牌，以及相应的好处。
不可替代的数据DEXes(市场)。要买卖不可替代的数据令牌，可以使用opensea等NFT市场。或者是一个拥有数十个不同通道的opensea分叉，每个通道都专用于不同的垂直数据。想想opensea，它有很多数据渠道。
可替代的数据DEXes。对于可替换的数据令牌，可以在不请求任何许可的情况下将一对Uniswap数据令牌设置为Ether。甚至更好的是平衡器，对于跨多个数据集的单一共享流动性池，这样即使很少交易的数据集也有良好的流动性。想象一下，在平衡器中有一百万个数据集：一个用于长尾令牌的数据交换。另一种处理流动性的方法是随着时间的推移，例如DutchX。1、市场不需要保存数据(非托管)；2、数据供应商出售数据集不需要获得市场许可，3、即使是很少交易的数据集也需要流动性。
不可替代的和可替代的数据CEXes。大多数代币交易仍然发生在像Binance这样的集中式交易所(cexe)，因为集中式技术传统上更容易实现，而且比DEXes更容易管理诸如提前运行等关键挑战。我们可以预期，数据CEXes也将在新兴的数据经济中发挥作用。随着技术的成熟，CEXes总是可以扩展到DEXes。谁将成为数据的结合体?
数据稳定币/支付。考虑到这些数据已经为全球GDP的15%提供了动力，而且即将达到25%，一个有数据支持的稳定币可能会非常有趣。想象一下，一个稳定币里有100万个定价数据集作为抵押品。这可以构建为多抵押品DAI(MCD)的独特部署，其中抵押品是所有数据。每个数据集的先决条件是附加一个值，就像BowieBonds附加的歌曲IP一样。
贷款数据。用户可以借用数据，其他数据作为抵押品。贷款人可以获得更多的数据作为利息;以数据形式借款支付利息。
衍生品。这里的一种可能是一个可组合的令牌，它将(i)数据令牌与(ii)跟踪实际资产的synthetix风格的令牌捆绑在一起。
保险。就像nexusmutual为受到损害的智能合约提供(有效的)保险一样，也可以为受到损害的数据集提供保险。例如，我买了一些数据来训练一辆自动驾驶汽车，但我不知道的是，它有汽车闯红灯的例子(数据中了)。这可能导致自动驾驶汽车明确闯红灯，随之而来的是伤害和损害。对培训数据的保险限制了我的财务损失。
篮子里的数据。将访问一组有价值的数据(例如，医院所有患者的健康数据)作为单个标记出售。这些数据资产可以是静态的或动态的(流)数据服务。
数据索引。从成千上万的可能性中，追踪排名前100位的数据服务，让其他人更容易将这些服务作为单一资产进行投资，类似于今天的指数基金。
金融供应链。如前所述，离心机拥有基于Token的金融供应链，其中离心机中的每个金融/法律合约都是NFT。这合约可以很容易地在公司内部和公司之间流动。数据令牌也可以内置合法的契约。
总之，在DeFi应用程序中，数据令牌可以用作“一等公民”金融工具。
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