投资中,我们不断犯错,有些时候是脑子犯错,有些时候是心理犯错。只有在错误中不断总结经验,才会渐渐知道哪里坑多,知道要绕着走,慢慢学会少犯错。否则,掉过的坑就像有地心引力,以后还会掉进去。
今天来分析一下,犯错的根源在哪里?
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先从脑子下手,这是一种相对理性的错误,也就是能力不及导致分析不全面所犯下的错误。
1、第一种错误是,搜集的信息太少或不准确,或者我们对未来的走势无法提前想象。尤其是像数字货币这样年轻的市场,可以收集的信息还极其有限。
投资完全就是应对未来,所以,我们必须持有对未来的看法。
Layer 2平行链MathChain与DEGO Finance达成战略合作:波卡Substrate Layer 2平行链MathChain宣布与DEGO Finance达成战略合作,双方将在NFT+DeFi领域进行深度合作,共同为波卡生态提供更为丰富的NFT产品和玩法。
通过这次合作,DEGO生态中的NFT Market“TreasureLand”也会一同迁移至MathChain平台,TreasureLand将成为波卡生态中首个支持多链的NFT Market。同时MathChain作为波卡生态头部的智能合约平台,将为DEGO提供便捷的基础设施,助力DEGO接入波卡生态。[2021/3/15 18:46:36]
你持有BTC,一定是觉得它未来会越来越好,越来越值钱才持有它。
动态 | TechCrunch报告称超1000个加密货币项目已经破产:据TechCrunch最近的一份报告显示,截至2018年6月30日,超过1000个加密货币项目已经破产。这份报告基于Coinopsy和DeadCoins两个网站的数据。据悉,Coinopsy每天都会对各种加密货币进行评论,包括那些已经“死亡”的加密货币。根据Coinopsy公司的名单,截至目前,共有247枚加密货币项目破产。其中包括2018年1月关闭的臭名昭著的Bitconnect交易平台。[2018/7/1]
但对于BTC未来的走势及涨幅,一般来说,我们除了假定它会与过去十分相似之外,几乎别无选择。
Hcash基金会加入澳洲ADCA协会:Hcash基金会于日前正式加入了澳大利亚数字经济协会(Australian Digital Commerce Association),将携手致力于推动发展数字货币行业。[2017/12/18]
因此,大多数投资者是根据既往,尤其是近期发生的事推断未来。
为啥是根据近期的事来推断呢?
因为金融的记极其短暂。尤其是在一年的时间用一天就走完的币圈,热点迭代快,炒作题材轮动快,项目被抛弃得也快。
比如,去年上半年炒公链,去年下半年公链也凉得快,今年是上半年开始炒平台币和BTC,但下半年也凉凉。还有一些事件型的炒作,比如世界杯炒SOC,炒RAM。
所以,在上一轮拉到很高的山寨币如果接盘了,下一轮可能解不了套,因为热点会轮动到新的地方。可能,主力再也不会光顾前一轮爆炒的山寨币了。市场的习惯也是喜新厌旧。
大多数时候,未来确实与过去相似,但在重要的转折时刻,当未来与过去不再相似的时候,推断会失效。要么损失惨重,要么赚不到钱。如果你认为“一定”会发性的事却没有发生,会令你痛苦不堪。
比如,今年8月减半的LTC,参照2015年行情是在减半前提前2个月启动,用四周时间涨到最高点,而后跟随BTC下跌二次探底。
今年LTC走势和2015年不太相同,由于减半预期存在,提前到春节左右启动,而后一直涨到6月到达最高点,全阶段上涨了近7倍。而按照2015年的走势,6月应该是起涨时期。所以,很多有给的人认为2019年初虽然LTC领涨,但是减半行情还未来,等到6月才开始买进LTC,等待减半行情的到来。殊不知,却买到了阶段最高点。类似2015年6月后的行情并未在2019年再次重演。
所以,参照LTC的行情,你还认为,2020年5月,你所期待的比特币减半行情一定会来吗?
另一个案例是,2008年由美国的次贷危机引起的全球金融危机。
由于美国在那过去7、8年以来新贷款松、金融创新活跃、房地产和证券市场价格上涨,美国投资市场,以及全球经济和投资环境一段时期内,情绪乐观、持续积极。美国金融监管部门的监管缺失,次级按揭贷款大幅度增加,这样一来,次级按揭贷款的还款风险越来越大,潜在风险变成事实,事态没能按照预期发展,最终导致崩溃的发生。
2、除了由于投资标的信息收集太少和想象无能导致的错误外。另一种错误是对资产的相关性了解太少。一种资产会对另一种资产的变化做何反应。如果,不能正确预测投资组合内的协同运动是投资失败的一个关键原因。
比如,某个5G板块的龙头股下跌,会导致所有5G股同时下跌;银行加息会导致股市下跌;汇率下跌会导致黄金上涨。
3、克服理性的错误,最重要的是要学会独立思考,构建第二层思维,洞察到别人看不见的细节。
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再看心理原因导致的错误,相对脑子犯错,这是一种感性主导的错误。
这个我们都十分熟悉,也是最常犯的错误。
1、心理性错误包括:贪婪和恐惧,自负和嫉妒,过度怀疑与不怀疑,高估自己。这些心理因素对短期市场影响很大,当心理因素导致投资者集体持有极端观点,就会导致价格过高或过低。
在以上心理因素中,危害性最大的因素是贪婪。贪婪,往往意味着不计成本地买进,而价格过高,会造成预期收益低,风险高。也就是说,过度贪婪容易陷入高风险低回报的投资,会让投资亏损概率放大。
2、克服心理上的错误,最重要的是克服自己的情绪,少做小波段操作,放大看盘周期,不要做市场的羊群,要做一个冷静的投资人,也就是日常所说的,好好修心。
不管是逻辑上,还是心理上,前者不是平平常常就能洞察,后者需要历练才能控制,都不容易做到。不过,还好,投资人无需一直做对,保需避免犯重大的错误。
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