一个匿名的中国团队给出了自己的答案，他们说预言机的报价难题有解药了。
撰文：LeftOfCenter
都说Uniswap是DeFi世界中的天然预言机基础设施，其交易对只要具有一定的规模，就会驱动相当数目的搬砖者为了套利往返于主流交易所和Uniswap某个交易池之间，不断将利差磨平，进而成为一个天然的预言机基础设施。
然而，一个匿名的中国团队却不同意这种观点，他们认为，Uniswap不是一个好的预言机，其根本原因在于，Uniswap作为预言机提取的是成交交易的价格，而你无法确认这些成交的交易价格中是否存在利差，以及多大利差，尤其是，如果出现恶意操纵，那么价格的偏离会更大。
为了解决预言机难题，这家匿名团队提出了自己的去中心化预言机解决方案「NEST」。
粗粗看去，这是一种挺类似Uniswap的方案——当然，NEST的团队一定会狠狠地否定你的这种认知。在他们设计的NEST的系统中，存在专门向系统报价的「矿工」，这种「矿工」有点像Uniswap系统中流动性提供者，他们根据交易对向系统注入资产，提供可供任何人吃单的交易对报价，同时，这个报价要接受市场的套利检验，也就是说，如果矿工报价与主流交易所价格存在利差，就会被套利者吃掉，剩下的没被成交的订单报价才可被认为是准确报价。这些没有被吃单的交易价格会被NEST系统采用，以与Uniswap相反的方式逆向筛选出精准报价。
数据显示，考虑5分钟的延时，NEST预言机提供的ETH/USDT报价与火币交易所的平均偏差在千分之3到千分之4左右。
近期NEST预言机链上报价与火币交易所价格数据对比图
以抵押借贷起家、上线不到半年的去中心化预言机项目NEST，目前已取得了让我们眼前一亮的成绩：链上数据显示最近30天，NEST的交易对报价资产规模达到77490枚ETH，折合1557万美金，这一个月中参与报价的总资产规模达到了3115万美金，与之对比，两个月前报价资产规模为25240枚ETT。而这仅仅是处于2.0早期阶段、只开通的单个报价交易对所达到的规模。
由于单位时间内的报价次数等于报价资产规模除以单次报价规模，30天的报价资产规模增长，意味着单位时间内的报价次数在增长。
这是一个让人乐观的趋势。报价次数的增长，会导致报价频率变高，报价连续性增长。这样，链上数据稳定性变强。
与此同时，NEST的报价频率也从两个月前50个区块报一次价，提升到了目前20个区块报一次价。随着矿工的数目增长，未来报价频率可能提高到1个区块报一次价。
那么，NEST实现精准预言机报价的原理是什么？存在哪些恶意风险？如何在启动之后短短半年时间实现快速增长？
更进一步，这个体系如何激励NEST矿工长期持有系统代币？以及NEST未来的增长点又是什么？
为了回答这些问题，链闻潜水NEST社区，和社区中匿名的开发者聊了聊，试图弄清楚这些问题背后的答案。
来，让我们一个一个回答这些问题。
1，NEST到底是什么？
简单来说，NEST是一个去中心化的预言机协议，其最大亮点是，用去中心化的方式提供精准且经过「验证」的加密资产报价，从而解决开放金融中的预言机难题。我们必须再次重复一下这个让人眼前一亮的数据：链上数据显示，考虑5分钟的延时，NEST预言机提供ETH/USDT报价与主流交易所的平均偏差在千分之3到千分之4左右。
目前市面上的主流预言机，报价模式基本上都是由节点上传，并通过投票进行验证。这种机制最大的弊端在于，无法保证其上传的价格一定是正确的。因为在一个完全去托管、去信任的世界，任何一点中心化的风险，都有可能带来整个系统的崩溃。
与之对比，NEST预言机提供的价格则是由无需许可的矿工参与报价产生：它无需允许，任何人可对目标交易对报价、套利者吃单验证，然后协议基于算法生成精准的预言机报价。
而这个设计精巧的套利验证机制，正是NEST保证价格真实度的核心。
具体来说，当报价矿工报出目标资产的价格后，如果价格和主流交易所的报价存在利差，会让搬砖者产生套利的动机吃单，这样一来，可激励矿工报出尽可能准确的价格。
这意味着，没有被吃单的交易就没有套利空间，是和主流交易所价格接近的报价，这些报价最终被系统基于一定算法采用，从而形成准确的报价数据。这个验证机制类似于一个筛选器，可将无套利机会的报价筛选出来，为DeFi开发者用于其他应用中。
作为NEST的核心竞争力，该报价系统可解决链上价格事实缺失的行业性问题。在即将到来的NEST3.0上线后，该预言机可被多个DeFi产品调用，提供去中心化价格信息，并支持一系列DeFi产品，包括：
1）利率市场，比如：自动结算型抵押借贷；2）交易市场，比如：闪兑、DEX等去中心化交易；3）保险市场，比如：保险产品；4）衍生品市场，比如：期权、永续期权、远期、互换等；
那么，NEST到底是如何实现安全准确的价格数据上链，进而解决区块链的预言机问题的呢？
2，NEST预言机原理初探
回答刚才的问题，需要要从NEST的原理说起。
NEST通过市场参与者对某个交易对报价生成链上事实，让任何人都可以参与报价「挖矿」，并获得系统中原生代币NEST奖励。
目前，NEST支持USDT/ETH单个交易对的报价。其报价的实现过程如下：
假如目前市场价格是200USDT=1ETH，那么，提供报价的矿工需要向报价合约单中同时转入2000USDT和10ETH的报价资产；转入成功之后，该报价合约单会在报价市场中显示25个区块的时间；在这一段时间内，任何人都可以按照该矿工的报价数据进行兑换。比如，其他用户可以往报价合约中转入2000USDT兑换出10ETH，也可以往报价合约中转入10ETH兑换出2000USDT。每个参与报价过程的用户，都是这个预言机系统中的「矿工」。在这种机制下，只有正确进行报价，才符合这些矿工的经济收益。
为什么这么说？
因为如果矿工的报价与市场真实价格偏离较大，那么就给其他人提供一个套利机会。一旦其他人利用矿工报价与市场真实价格之间的偏差进行套利，就会让报价矿工损失资金。通过这种套利惩罚机制，可以促使参与报价的矿工都会按照市场公允价格进行报价，从而实现向报价系统输送真正有效的价格信息。
在这里，按照该矿工的报价数据进行兑换的用户可以被称为「吃单者」，这些吃单者实际上就是「验证者」，验证报价单与市场价格之间是否有套利空间。如果有，报价数据偏离市场价格比较多，就吃单套利；如果没有，说明报价数据是真实有效的。到最后，没有被吃单的报价数据会被报价系统采用。反之，被套利者完全吃掉的报价单，其报价数据将自动舍去，不参与链上价格形成。
目前在NEST系统中，每一单报价在链上的生命周期为20个区块，大概4分钟左右。4分钟过后，报价矿工可以从报价合约中取回报价资产，进行下一次的报价。
通过这种方式，NEST的报价系统提取没被完全吃单的有效价格，进而在链上形成价格事实。
每一个系统都要考虑可能存在的恶意动机行为。在NEST报价系统中，有可能出现恶意吃单者，他们为了由于驱利动机会蓄意制造出偏离市场价格的报价。
为防止恶意吃单行为，NEST系统采用了「吃单双倍报价机制」，即吃单者在吃单的同时必须要发起一笔自己的报价，且报价资金规模为吃单资金规模的2倍。比如，验证者吃掉了一个10ETH的报价单，那么他需要再报出一个20ETH规模的报价单出来，报价的价格是他自己认可的市场价。
此时，如果吃单者是恶意攻击者，要达到自己的目的，那么他在吃单时的报价数据应该是偏离市场数据的；此时，一个放大的套利机会就出现了，攻击者的恶意报价单会被市场上的套利者迅速消化掉，此时市场上的套利者会报出理性的报价单出来，进而价格数据回归正常，攻击失败。如果攻击者自己抢吃自己的单子，那么其往后的成本将几何级数增长，暴露给市场验证者的套利空间将越来越大，攻击者自己吃单成功的概率将越来越小，陷入攻击死亡螺旋，最终只能停止攻击，攻击失败。
而如果是正常的吃单套利，套利成功后的吃单者会以2倍于吃单资产规模报出一个与主流交易所相同的市场价，从而进行价格修正，让价格回归正常。
如果ETH在短时间价格出现大幅下跌，矿工报价可能会被吃单，甚至出现多条价格链，然后在经历多次吃单后将价格恢复正常。
下图链上数据显示了一次市场大幅波动时NEST报价系统的表现。5月10日早上8点左右，中心化交易市场上的ETH价格在短时间内下跌超10%，NEST预言机随之也出现了2条价格链：A价格链和B价格链。A价格链：初始报价A0，在价格短时间大幅度下跌后被验证者吃单，验证者报价A1，A1又被其他验证者吃单，出现新报价A2，A2完成价格修正，回归正常。B价格链：初始报价B0，在价格短时间大幅度下跌后被验证者吃单，验证者报价B1，B1又被其他验证者吃单，出现新报价B2，B2完成价格修正，回归正常。
可以看出，此时NEST出现了两条价格链，这说明报价竞争激烈，并出现了多次吃单将价格恢复正常，这说明验证者很积极，资金非常充足。
目前NEST2.0版本仅支持USDT/ETH单个交易对的报价，而即将上线的3.0版本中，其报价系统将支持各种ERC20代币与ETH交易对的直接报价。
在NEST报价系统中最终被采用的有效价格数据，存在于以太坊各个报价区块中，DeFi开发者可以通过合约调用获取近期的报价序列，通过对价格序列的处理和计算，获取多种市场价格数据以及波动率数据。这些常用的预言机数据可以包括：及时价格、均价、加权均价、波动率等。
这些链上数据在NEST2.0系统中仅供NEST开发者内部使用。NEST的开发团队计划将在NEST3.0上线后，完全将这些链上数据开放给外部开发者使用。届时，外部开发者每调用一次数据，需要支付一笔ETH费用，这部分手续费收入会直接进入NEST系统收益池，用于NEST代币持有者每周的ETH收益分配。
从这个价值捕获的体系设计来看，NEST预言机被DeFi开发者调用所能产生的价值，是NEST预言机价值的核心体现，也是决定整个生态是否可持续发展的关键因素。
3，如何吸引早期矿工入场？
虽然NEST是一个以去中心化预言机用例为核心竞争力的项目，未来希望为DeFi生态提供价值，但在项目早期启动阶段，最大的挑战是：如何吸引矿工入场，成为预言机的报价者？原因很简单，这种通过博弈设计实现最终准确报价的系统中，如果参与者数量不足，无法进行有效博弈。
NEST系统的设计，采用了「收益权模型」，即为报价矿工提供以ETH计量的每周收益奖励。这些矿工参与周收益分配有一个条件，就是在合约中锁定其原生代币NEST，且占比越高，ETH的收益分配占比就越高。
NEST系统收益资金池共有4个收入来源，包括报价矿工支付的手续费、验证者吃单的手续费、DeFi应用调用预言机所支付的费用以及NEST3.0上线后闪电贷所产生的手续费。具体来说，这4个来源分别是：
报价矿工每次向系统支付的报价手续费，为ETH报价规模的1%，目前最小报价规模为10ETH，所以每单报价手续费收入最少为0.1ETH；验证者吃单的交易手续费，为吃单ETH规模的2‰；NEST预言机被调用产生的价值，每调用一次需要支付一笔ETH费用，具体收费规则将在NEST3.0上线后作出详细说明；NEST系统内的资金池在NEST3.0后会支付闪电贷，并收取一定比例的手续费；化名为「Bruce」的NEST社区成员告诉链闻，由于预言机赛道大多是使用权模型，因此在初始分发需要释放一定的代币出来，在这个背景下，NEST以分红模型出现是必须的。这样，当3.0版本上线后，用户可使用NEST代币开启特定的ERC20/ETH报价交易对，每一个ERC20/ETH交易对都有自己的支付代币nToken，须持有NEST代币以竞拍方式按需开通。
矿工报价必须支付ETH作为手续费，才能挖到NEST，想要获取ETH系统收益分配，则必须持有NEST。Bruce介绍说，矿工须支付1%佣金的目的是希望挖矿行为不要变成比拼Gas的行为，这也是该设计的初衷，因为Gas是千分之一的数量级别，这样Gas的变化并不是成本的核心影响因素。
他说，支付ETH作为报价手续费的方式，有利于维护系统的安全性。因为矿工的每一次报价，都要付出真金白银，并且承担作恶的高风险成本。此外，用户想要获得更多ETH系统收益分配，就必须持有NEST代币，这会在一定程度上限制原生代币的卖盘压力，让系统更加稳定。
更重要的是，对于一个具有使用价值的项目来说，在早期下游调用还没有起来的情况下，用共识范围更广的外生资产ETH作为收益奖励，这会让矿工更有动力参与系统贡献，降低参与风险。因为就算是参与者长期价值期待落了空，项目的可持续业务能力没有期待中那么好，但短期来看，参与者至少可以获得一周一次的ETH奖励。由于ETH这种外生资产本身的流动性、用例场景、共识范围、影响力都比原生资产NEST更大，因此，可解耦矿工对原生资产价值增长的部分依赖，减少了all-in一个项目的风险。
最后，由于ETH收益奖励是按照锁仓NEST的比例来计算的，因此这又会让矿工更有动力赚取原生代币NEST。
NEST白皮书显示，NEST收益分配合约根据每位用户持有NEST代币的占比来计算与之对应的ETH分配数量，持有NEST占比越高，ETH收益分配就越多，每周进行一次系统收益分配。
4，如何赚取NEST？
那矿工要如何赚取更多的NEST代币呢？首先需要了解一下NEST代币的释放机制。
NEST代币是标准的ERC20代币，总量上限为100亿枚，其释放机制是100%通过NEST预言机报价挖矿的方式释放，无预留、无预挖，无ICO、无私募。分配机制则是矿工80%，开发者5%，守护者节点15%。举例来说明，假设这一单报价挖矿释放的NEST的数量是100枚，那么会有80枚分配给矿工，5枚分配给开发者，15枚分配给守护者节点。
根据链上数据显示，目前已经被挖出来的NEST总量为：13.94亿枚，占总量的13.94%
当前以太坊区块高度已经超过了1000万，由此可见，已经进行了一次衰减，目前的单位区块奖励为360枚NEST代币。
单笔交易对报价挖矿计算公式为：N=*(M/C)，其中，e代表的是矿工支付的单笔报价手续费，E代表的是该报价交易对的手续费之和，M是打包报价交易的区块中包含的NEST挖矿奖励数量，C是该区块中所包含的报价交易对类型数目。
其中，打包报价交易的区块中包含的NEST挖矿奖励数量M=K*360，K是该区块距离上一个含有报价交易的区块的高度差，而目前单位区块奖励为360枚NEST代币。这意味着，如果在一段时间内如果没有报价挖矿单出现，那么新出现的第一笔挖矿会获取之前未挖出的所有NEST奖励。通过这种方式，可以激励矿工进行持续报价挖矿，维持NESTProtocol网络的稳定与安全。
上线初期，只有USDT/ETH和HT/ETH两种报价类型，所以C目前最大值为1；此外，e/E的比值意味着参与报价时矿工付出的手续费越多，挖矿奖励占比就越多。
5，经济模型颇为精巧
总结一下，对于报价矿工来说，影响NEST代币获取数量的因素包括：1）参与时间：挖矿越早奖励越多，因为释放机制是递减通缩，且挖出代币总理恒定，永不增发；2）报价矿工支付的手续费：矿工支付手续费占总手续费比率越高，即e/E，获得的NEST越多；3）竞争激励程度：报价频率越低，NEST奖励越多，假设已经30分钟没人报价了，前面大概累积了150个区块的NEST奖励，那么此刻可挖出150*360枚NEST。
其中，只有第二点「报价矿工支付的手续费」是矿工本身可以发挥主观能动性去持续改善的，即让自己支付手续费占总手续费比率越高，获得的NEST代币越多，客观上会导致NEST平台上ETH资产规模越来越大。
由此可得出，每周一次的ETH收益分配有两大决定性因素，分别是DeFi协议调用NEST预言机支付的服务费规模和持币人自己持有的NEST占比。
在下游效用还未发挥出来时前者并不存在。由于预言机暂未开放给外部使用，预言机提供的价值还没有转化为营收，不存在被DeFi协议调用的收益。但矿工对项目长期价值的预期，即相信预言机被DeFi调用的次数会不断增长，会成为项目的长期价值，这会增长矿工挖矿获取代币的驱动力，并增加长期持有NEST代币的信心。
也就是说，NEST的价格预言机将成为DeFi生态中的有效解决方案，为开放金融注入可持续价值，这是作为NEST社区核心贡献者的报价矿工们的普遍共识同时，也是长远看中的关键点。
而后者则是一种激励手段，要挖到更多NEST代币的决定性因素则是不断增加自己的报价资产规模，客观上会促进平台资产规模的增加，安全性增强，同时须持有NEST代币才能领取系统收益分配，因此进一步减少抛售NEST代币的行为。
可以发现，NEST设计者巧妙地将ETH收益池的价值和矿工对项目未来的期待绑定了起来，让矿工有动力不断挖矿，同时客观上促进了平台上的资产规模增长。
随着成为DeFi生态中基础设施的一部分，NEST作为预言机用例的增长，会促进增长ETH收益池的增长，并带动NEST代币增值。
Bruce告诉链闻，矿工意识到NEST这个代币的价值，这才是核心。
NEST3.0上线后，将会新增多种报价交易对，每一个交易对都有自己的代币nToken。也就是说，NEST3.0上每一种ERC20/ETH交易对都会有自己的报价轨道，调用该轨道的预言机则需要支付特定轨道的代币nToken，开通一个nToken轨道，需要进行拍卖，竞拍资金为NEST代币。
此外，系统中还有一种守护者节点币NestNode，该治理代币主要用于防范代码层面的攻击，一旦出现黑客攻击影响到合约安全，可用来实现合约分叉治理。NestNode总量恒定为1500个，拥有NEST系统的投票治理权和15%的NEST挖矿收益权，持有者可以自由进行转让和交易。
也就是说，NEST将成为系统中其他代币的唯一交易媒介，它可以和每个交易对的特定代币nToken交易，也可以和守护者节点币NestNode交易，还可以用于系统治理，以及系统每周ETH收益的分配权，这就像连通其他代币的一个桥梁，将会产生越来越大的流动性。
Bruce称，这样NEST就是一个完全原生的链上资产，没有任何中心化风险，这是一个系统工程。
6，匿名团队
NEST这个项目另一个特点是，这是一个由匿名团队开发的项目，团队核心成员不提供个人信息。
NEST1.0由一个匿名开发团队于2018年12月19日发起，当时这还是一个抵押借贷的DeFi协议；升级后的NEST2.0于2019年11月30号上线，这时产品方向做了调整，正式开始做NEST预言机。
目前，NestCore开发者小组是一个纯技术的研发小组，其中包括区块链系统架构师、智能合约开发者、经济模型设计师、交互设计师，并无其他人员。核心开发团队拒绝接受采访，称自己是一个纯粹的开发者小组，要求小组成员身份均匿名，此举「只为NESTProtocol去中心化发展之路扫清障碍」。
按照NestCore的开发计划，NEST将在近期上线在NEST3.0版本，该版本将会支持任意的ERC20Token/ETH的预言机报价。
目前NEST3.0版本在测试网已经上线，同时也将该版本的合约代码进行了开源。
综上，NEST设计了一个履行多种功能的多代币系统，通过多代币系统寻求功能上的解耦，这会整个系统更加安全，包括解决功能代码漏洞的投票治理NEST代币、解决治理资产关联合约漏洞的分叉治理代币NestNode，以及每一个特定报价交易对的数种费用代币nToken，而这所有代币想要交易都需与NEST代币挂钩，这让系统中所有流动性都嫁接到其核心资产NEST代币上，从而让NEST代币成为一种没有中心化风险的原生链上资产。
对于一个具有长期使用价值的项目来说，在早期价值还没凸显出来时，NEST采用了「收益权模型」进行初始代币分发，同时巧妙地引入了一种共识范围更广的外生资产ETH作为系统收益奖励，可让矿工更有动力参与系统贡献，降低参与风险。
同时，矿工持有NEST才能获得ETH收益分配，而获得ETH则有赖于长期生态价值的增长和本身提供的资产规模，这可刺激资产规模的增长，并进一步提升系统的安全性，从而渐进式实现以用例支撑的预言机长期价值上，最终从「收益权模型」过渡到「使用权模型」。
从截止当前的运行效果和设计机制来看，NEST基于一种博弈机制激励矿工在链上生成了真实有效的价格事实，解决DeFi所需的链上价格数据缺失的难题，该机制可防止恶意报价，真实反映链下市场中的公允价格，或者说无限接近公允价格，这可为DeFi生态提供价值具有可持续发展的潜力。长远来看，可为NEST代币的价值提供支撑。
目前来看，NEST预言机的安全仍需要更多矿工加入。越多矿工加入，才能越好保证安全。NEST有一个链式防攻击策略，随着验证者报价规模越大，作恶者成本会成几何级数增长，陷入攻击死亡螺旋，最终攻击失败。
但和所有无需信任的网络一样，没有百分之百的安全，既然恶意吃单对手方是整个市场矿工，那么这就意味着需要更多矿工加入，才能维持最大限度的安全，也就是说，NEST共识越大，NEST网络越安全。这也是NEST系统必须要实现网络效应，才会更具鲁棒性的原因。
声明：目前NEST代币未上架任何中心化或去中心化交易所。本文作者及链闻团队也未持有NEST代币。尽管很想持有，但是买不到。
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