我们通常说，市场永远不缺套利的机会，这些机会实际上是指，短期内可能受到某些消息的影响，或者某些市场内在因素的改变，从而产生了波动带来的价差投资机会。
这就是本期非小号研究想跟大家分享的——资金流模型，此类模型可以用资金流向，来判断币种在未来逐步的涨跌幅，简单来说，帮你预测哪些币种可能会涨。
资金流背后隐藏了什么？
在公布“财富密码”之前，我们先给大家科普一下，资金流是什么。
大家先理解资金流入，资金减少和资金净流入这三个概念，然后我们举个栗子：
当单位时间内，只需5分钟K线是阳线，那么这5分钟的交易量就是资金注入；如果另外5分钟K线是阴线，那么这5分钟的交易量就是资金流出。
那么这一天的资金净流入是怎么样的呢？就是用这一天的所有5分钟K线流入之和，减去这一天的所有5分钟K线流出之和，得到资金净流入，如果写成公式就更清晰明了：
Cardano基金会称与BTCNEXT未合作 警告用户注意安全:7月9日，Cardano基金会警告称，一些来自加勒比海加密交易所BTCNEXT的人声称认识Cardano的核心成员，并正在试图进行投资。Cardano基金会称其或任何生态系统合作伙伴都与BTCNEXT没有任何关系，他们也不是合作伙伴。用户需确保投资安全，不要向第三方发送任何数据。（Cointelegraph）[2020/7/9]
资金流入-资金流出=正数为“净流入”，负数为“净流出”
那为什么平时用资金流交易效果不好？
大部分小散都会想，当资金净流量指标在上升，那一定是庄家进场了，赶快进场赚一波。但是为什么每次这种搭便车操作只能小赚，甚至有时候还会亏损。
这是因为庄家预估了小散们的预估，往往都会悄悄地建仓，在低位吸筹，等小散的资金流指标起作用前已经建立好大部分仓位。你以为你在第一层，庄家在第二层，实际上庄家在第五层。
Binance.US前CEO聘请CFTC前执法部门主管担任代理律师:金色财经报道，知情人士透露，Binance.US前首席执行官Catherine Coley已聘请曾担任CFTX执法部门主管职务的Sullivan & Cromwell事务所创始人James McDonald担任代理律师，以应对CFTC对于币安的调查。[2023/3/30 13:34:14]
那这么说，我们就不能使用资金流数据交易了吗？当然不是，我们可以换一种方式，更好的利用这些数据。所以非小号研究直接给大家弄了一个大杀器：资金流选币模型，这是一个逆向选择策略。
资金流选币如何反杀庄家？
在大部分情况下，小散们缺乏专业的投资能力和收益，那么根据“搭便车”理论，希望通过大户对币价的判断而进行投资，一旦大户率先对潜在市场信息做出反应，羊群效应的小散则追涨杀跌，往往导致在很多情况下市场对潜在信息反应过度。
DefiLlama推出ARB空投一键领取交易功能:3月23日消息，链上数据分析网站Defi Llama推出ARB空投一键领取交易功能，用户可以预先进行合约授权、申领ARB空投并一键卖出所有ARB，其中将通过Llama Zip兑换节省Gas成本。
该页面已针对高达1.1万枚ARB的小额交易进行了优化，对于更大量的交易建议前往swap页面实现最佳交易执行。[2023/3/23 13:21:24]
打个比方，当庄家喊“冲啊”的时候，其实他已经冲完了，但韭菜们听到消息，兴奋过度直接踩满油门冲了上去。
那么，根据逆向选择理论，能够准确评估信息价值的投资者，便会卖出已经产生了反应过度的币种，买入低估值，从而纠正这种信息反应过度行为。非小号资金流选币模型的原理就是纠正信息反应过度，交易资金流因子总堆积过低的币种。
资金流选币策略，都有哪些维度或是因素？
数据：9595枚比特币从Huobi转至Binance:金色财经报道，Whale Alert数据显示，北京时间08:19:43，9595枚比特币（约1.77亿美元）从Huobi转至Binance。[2022/9/22 7:12:50]
非小号的资金流选币模型，为了更好地收集资金流信息，除了最常见的资金净度维度之外，还构造了多个维度来反映出数据特征。模型主要采用了以下维度：
这些维度作为因子应该如何使用？
我们在这个步骤使用传统金融因子选择股评分卡的方法，思路如下：
首先，求每个币种的冲突。按照多个因子综合算法，对每个币种的每个因子进行打分，最后对各个因子得分进行求和，就是币种综合得分。
其次，根据币种综合得分，将所有币种分为n组。
最后，验证个别分组的收益率，是否显着高于其他分组或高于平均水平。
巴西加密资管公司Hashdex推出的加密ETP产品上半年共流入1.179亿美元:7月13日消息，巴西加密资管公司Hashdex在巴西证券交易所B3推出的加密交易所交易产品（ETP）在2022年上半年吸引了全球投资者的1.179亿美元。其中包括复制追踪的纳斯达克加密指数，该产品已成为B3上第二大ETF，投资者超过15万，2022年上半年吸引了超过8000万美元。[2022/7/13 2:10:38]
回测统计规律
非小号资金流选币策略根据以上因素，训练集为前一个月的历史数据，将200个优选币种根据分值由小到大分为10组，每组20个币种。
得出：分值小的前变量，在本月的平均收益率，显着高于所有优选的200个币种平均水平。并且这个涉及到多个月的数据检验，从而相对稳定。
以下是部分检验结果：
5月数据为训练集分出10组，6月收益率
6月数据为训练集分出10组，7月收益率
以上图表中，“组”为根据上个月数据进行的分组，从0至9依次转换高。
因为我们是逆向策略，所以认为分组低的两个分组，0和1更好，分组在每月1日根据上“avg_r”为分组的平均收益率，为分组中所有币种本月月度收益率均值。
由回测数据我们可以得到，每月1号，根据上月数据计算的分组中，平均分值最低的变量0组和1组。在本月组内各个币种平均收益率稳居前三，并且显着高于平均水平。
偶尔有0和1分值以外的其他分组在本月收益率也很高，这就是我们经常追涨杀跌的币种分组，根据行情启动的时间点不同，这一组的位置非常不稳定，有时候是第9组有时候是第7组或是其他分组。
根据6月数据计算，7月应该购入的0分组和1分组的币种是以下币种：
是否在分组中，选择分值越低的币种交易越好？
策略展示的是整体投资组合的收益率，并不能排除某个币种存在亏损的情况，所以并不是单个币种分值越低收益率就可以。
如果可以根据7月数据计算出8月推荐币种，提前布局，那么有非常大的概率稳赚收益。目前功能还在研发期间，届时我们会在非小号官网和APP上线这个功能，根据资金流来测出每个月最有可能大幅上涨的币种名单，用科学的数据计算方法曝光“庄家”要布局的币种名单~
小白怎么避免选到“垃圾”币？
在功能上线之前，我们也教教大家，怎么通过简单的数据信息来判断投资的币种，是否靠谱。
1.打开非小号网页或者APP，查看该币种的发行时间和行情走势。
拿EOS来说，发行时间越早的币种，能够到现在还有一定的交易量，说明基本不会是“上线3个月，割完韭菜就归零”的垃圾币，所以发行时间没超过半年的币，都要留个心眼，不要投入太大资金，有可能你就是牌桌上最傻的人。
另外，上架交易所的数量也是一个参考值。
再看整体走势，很多小白喜欢问“这个币还能回到xx价格吗”，看图就清晰了，明显目前来看，这个走势要回到2018年的最顶峰，至少今年内不太可能，除非有惊天利好消息。
可能有人说今年不涨，那我买了它明年、后年可能涨呢？......如果你要投资，就尽量别这种万分之一的机会，资金投入后也是有机会成本的。如果你拿1w投有前景的项目，一个月翻倍，但你却投了几年内甚至看不到希望的币，那某种意义上，是不是就等于损失了2w？这就是机会成本。
注意一点，右侧红框中，如果一个币种“24h、近7天，近30天...今年来”这几个时间维度，全部都是跌的，不太适合买入，因为时间已经说明了，大概率它还是会跌的。千万不要误以为既然一直在跌，这就是抄底的机会，抄底是小概率事件，凭什么7个月都在跌的币种，你一买入就能涨了呢？
2.看币种的持币分布
如果币种的持币地址分布，前10名占比比较高，基本可以认为筹码过于集中，暴涨暴跌可能是常态，而且这时候进场的话，就像是你一根小拇指和庄家的大腿在掰。
大家可以把自己想判断的币种，持币分布情况与主流的BTC、ETH之类的对比，会发现越主流的币，持币会更分散，这其实也是大家经常挂嘴边的共识。
无论是你已经持有的币种，还是不知道应该选择什么样的币种投资，都可以在非小号查询币种资料或者排行榜。
郑重声明： 本文版权归原作者所有， 转载文章仅为传播更多信息之目的， 如作者信息标记有误， 请第一时间联系我们修改或删除， 多谢。