RUM:Serum上线首个AMM:除了更快更便宜 如何进行完美套利

——本文翻译自FTX创始人兼Serum顾问SBF于2020-10-26日发布的最新推特。?

Serum已上线首个AMM!100万个SRM空投等你拿!年利率高达600%!

这次!终于不再是蔬菜了!

以下为推特原文:

非投资建议

Serum提供的功能之一是创建AMM,正如Uniswap一样。区别仅仅在于Serum上交易更快捷且手续费更便宜。这有啥影响吗?

当然有!

其中最重要的一点就是:假设现在有一个?ETH/USDC池,而?ETH的价格已经缓慢下降了1%。那么在Serum上,当价差在35bps左右,用户就可以进行套利。而在以太坊上,用户还需要考虑不菲的Gas费用,并且还不确定是否能顺利达成交易,实现套利。这也就意味着逆向选择的风险。

BKEX挖矿宝今日20:00新增EOS:据BKEX Global公告,BKEX挖矿宝将于2020年9月28日20:00(UTC+8)新增EOS为参与币种,用户在BKEX挖矿宝投入EOS即可参与市场流动性挖矿。

BKEX Global于7月推出DeFi挖矿宝,并于近期全新升级挖矿宝产品,升级后的BKEX挖矿宝,更加专业、灵活、安全、可靠,参与用户可一键畅享挖矿收益奖励。[2020/9/28]

如果用户利用套利机器人,当Uniswap上的价差达到35bps,其实扣除费用后得到的利差也就5bps。如果价差维持不变,众多套利机器人一起竞争,那么你可能只有25%的机会达成套利交易。

BKEX Global将于今日15:00上线QKC:据BKEX Global公告,BKEX Global将于2020年8月14日15:00(UTC+8)上线QKC(QuarkChain),开放交易对:QKC/BTC。

QuarkChain是一个成功实现状态分片的公链,依靠对于分片功能的完善设计,在实现高吞吐能力的同时,实现了不同分片共识机制、账本模型、交易模型和代币经济四个维度的可定制化。成为安全、去中心化、效率集于一身的灵活、高扩展性且方便使用的区块链底层架构。[2020/8/14]

如果价差消失,而且其他机器人取消交易,那么你就肯定会达成这次交易。但你可能会因此亏钱,而这就是你想选择。

BKEX Global将于今日20:30上线MANA:据BKEX Global公告,BKEX Global将于2020年8月6日20:30(UTC+8)上线MANA(Decentraland),开放交易对:MANA/USDT。

Decentraland是一个分布式共享虚拟平台。在这个平台上,用户可以浏览和发现内容,并与其他人和实体互动,还可以通过基于区块链的土地账本宣称对虚拟领地的所有权。[2020/8/6]

因此在gas费用和逆向选择的推动下,套利机器人只能去做那一些价差为15bps-50bps的套利机会。最终,就会导致该流动性池中的无常损失趋同。但由于总量更小,套利收益就会更少。

换句话说,套利机器人的平均交易质量就更糟糕。所以Serum交易便捷且手续费便宜的特点可以降低AMM的有效无常损失。

除此之外,还有其他不同之处吗?

当然——Serum有自己的链上订单簿,参见http://bonfida.com/dex。所以用户可以通过在DEX订单簿上挂单来模拟AMM价格变动曲线提供流动性。

这就意味着该AMM能够对其无常损失有一定控制:用户不用等着机器人去查看AMM。反正机器人会查看订单簿。

所以这就是针对上面提到的问题的加强版本:用户可以确保交易是以订单簿上的价格成交的。

而且,这意味着用户可以更容易地参与其中!他们甚至不必了解这个AMM:如果他们在订单簿上进行交易,他们将自动获得AMM的流动性,而AMM将获得这些用户的交易流量。

这是如何运作的呢?

首先,DEX是在链上的。所以链上程序可以在DEX上发送订单。尤其需要指出的是,资产池也可以!

https://docs.google.com/document/d/1lmMZRKkxMFOtGOEZOFEKYL7syqv-4QT87F0o55fc35Y/edit?usp=sharing

因此,用户可以利用资产池来构建一个可在SerumDEX上交易的AMM。

请注意,这个过程会自动调用Serum的启动杆、链上订单簿和交易撮合引擎。

当然也可以完全根据用户需要自定义。不一定非得设定为50/50的平衡策略,用户可以自定义曲线,也可以在池子中放入多种通证,等等。

用户还可以做些什么呢?

用户还可以用资产池创建借贷协议,并用借贷协议来获得杠杆交易保证金。用户还可以挂限价单或者触发订单:可以通过DEX或其他链上程序实现。

用户还可以使用资产池来获取收益——要么将收益空投给AMM的流动性LP代币持有者,要么直接空投到资产池中。

Serum现已推出首个AMM,请使用电脑进入AMM首页进行体验:

https://swap.projectserum.com

了解100万SRM空投活动详情:

https://serum-academy.com/zh/serum-swap/

官网:

https://projectserum.com/

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