国内的股票市场有「龙虎榜」揭示热门股票的营业部成交量排名，三大商品期货交易所会于收盘后公布基于期货公司的各个品种的累计持仓量和当日成交量信息。可以说，相较于加密货币交易平台，成熟的市场拥有较健全的信息披露机制。
大连商品交易所铁矿石2101合约12月4日数据
同时中心化交易平台一直被部分用户诟病存在暗箱操作和「数据插针」等行为。而在DeFi的世界里，一切都是链上行为的，换句话说，链上世界是完全透明的。正如《狩猎：DeFi代币暴跌下的巨鲸们做了什么》曾展现的那样，如果将链上世界比作大海，资金量庞大的「巨鲸」活动一定会引发「链海」余波。而很多时候机敏的「捕鲸人」所需要做的就是临海观潮，纵览链上信息以辅助自己决策。
本文将着重分析部分机构以及知名「巨鲸」的曾用/现用部分已知的以太坊地址，并介绍相关工具，以帮助大家在DeFi的海洋中用「慧眼」厘清海平面下的世界。
律动注：以下内容来自Twitter用户NickChong和社区猜测，不构成投资建议。
数据：a16z将6432枚MKR转入Coinbase:7月11日消息，据余烬发推称，5小时前a16z将6432枚MKR转入Coinbase，价值约590万美元。[2023/7/11 10:47:31]
机构地址及持仓
a16z
相关地址：0x05e793ce0c6027323ac150f6d45c2344d28b6019
顶级投资机构a16z的钱包之一，该钱包地址也已经在Etherscan被标注为a16z。目前地址之中有5万枚MakerDAO代币MKR，价值约2850万美元，37万枚Synthetix代币SNX，价值约190万美元，9.7万枚Augur代币REPv2，价值约160万美元。
链上转账
从链上转账看出，a16z极少交易，最近的一次代币转出需要追溯到100天之前。律动发现，a16z的这个地址也是本文中链上交易最少的地址。
Yuga Labs以40亿美元估值完成4.5亿美元融资，a16z领投:金色财经报道，Yuga Labs（Bored Ape Yacht Club ）今日宣布以40亿美元估值完成新一轮4.5亿美元融资，本轮融资由a16z领投，Adidas Ventures, Animoca Brands，Samsung, Google Ventures, Tiger Global，FTX Ventures,Coinbase及MoonPay等参投。同时，a16z的合伙人 Chris Lyons将加入Yuga Labs的董事会。
Yuga Labs表示，本轮融资将用于开启游戏及并推出自己的元宇宙项目：Otherside。BAYC联创Wylie Aronow 表示Otherside希望构建一个“游戏化”和“完全去中心化”的“可互操作世界”，同时吸引更多的NFT项目进入自己的生态中。（TechCrunch）[2022/3/23 14:12:29]
Polychain
区块链游戏工作室Core Loop完成1200万美元融资，a16领投:11月5日消息，游戏工作室Core Loop完成1200万美元融资，a16z领投，以及其他投资者Galaxy Digital、Initial Capital、Dune Ventures、1up Ventures和Sisu Game Ventures参投。该公司于去年由手游老手Vincenzo Alagna和Dan Chao创立。该笔资金将用于使用区块链技术开发沙盒大型多人在线游戏。（venturebeat）[2021/11/5 21:28:42]
相关地址：0xBcd5000F5c522856E710c5d274bb672B2f2EefBf
Polychain近期最为人称道的就是其不断购入yearn.finance的行为，这个地址从10月17日收到从币安转入的329枚YFI，彼时价格为1.4万美元；最后一部分是11月9日向该地址转入140枚YFI，彼时价格为1.5万美元，该地址的购入活动一直受到推特大量用户的关注。同时Polychain的地址还持有4.8万枚以太坊，价值约2800万美元左右。
a16z致信美国政府：支持基建法案修正案，提议构建具有参与性和包容性的基础设施:8月5日消息，硅谷风投机构Andreessen Horowitz （a16z）致信美国国会参议院多数党领袖Schumer和少数党领袖McConnell，表示支持由美国参议员Wyden、Lummis和Toomey针对基建法案的修正案，并称目前关于加密货币交易征税的条款过于宽泛，将席卷非中介机构，如网络验证者和软件开发者，并会通过对这些团体施加不可行的申报要求来扼杀创新。加密货币世界的范围远超出其金融起源，包括艺术品、社区发展和组建组织的新方式，随着整个新经济体建立在去中心化的协议上，这些用例只会继续增长，不同的加密货币用途适用于不同的监管规则。a16z强调，如果该法案未按照修正案跟更新，这将与此基础设施目标背道而驰。国家可以提供一个替代方案，即构建具有参与性和包容性的基础设施。[2021/8/5 1:36:00]
近日Polychain将此地址持有的1300余枚MakerDAO代币MKR部分转出至交易平台
风投a16z：2017年ICO繁荣之后的高质量项目会推动第四个加密周期:硅谷顶级风投机构Andreessen Horowitz（a16z）发文称，加密行业已走过三个周期，加密周期的一个关键特征是每个周期都播下种子，这些种子随后会长出并驱动下一个周期。新项目最终激发更多人，并最终在下一个周期达到顶峰。例如，以太坊是在2013年周期中创建的，并成为推动2017年下一个周期的ICO繁荣的基础。展望未来，a16z预测， 2017年周期在许多领域催生了许多激动人心的项目，包括支付、金融、游戏、基础设施和Web应用程序。其中许多项目会在不久的将来启动，可能推动第四个加密周期。（Coindesk）[2020/5/18]
JumpTrading
Jump自1999年开始运营，是全球顶级做市和资产高频交易公司。该公司还以高度保密而闻名，其网站上很少有有关其业务的信息。该公司活跃于加密市场，为交易平台提供流动性，并在2018年为Robinhood的加密部门提供流动性。它的姊妹公司JumpCapital是加密市场上的活跃投资者，据律动了解，此前曾支持过BitGo、Bitnomial、Bitso和Curve等公司。
相关地址：0xf584f8728b874a6a5c7a8d4d387c9aae9172d621
Jump的以太坊地址中目前存有价值约4000万美元的Serum代币，这可能与其对Serum的投资有关。同时律动发现Jump还持有2.6万枚以太坊，价值1500万美元；持有价值约2000万美元的KeepNetwork和Compound代币。
可以看出，Jump的链上活动较为频繁，最近的一笔链上转账为向币安转账5.6万美元
知名用户
VitalikButerin
相关地址：0x1db3439a222c519ab44bb1144fc28167b4fa6ee6
这是Vitalik的地址，Etherscan官方标记为Vb2，也是Vitalik向以太坊2.0质押合约发送以太坊代币的地址。该地址目前除了持有1000枚以太坊外，还持有预测市场Augur代币REP和Maker代币MKR，以上两个以太坊项目均是Vitalik赞赏，且时常谈论的以太坊生态重要成员。值得注意的是，律动从地址中看到Vitalik还持有Augur大量的美国大选预测代币nTrump,在交割条件触发时，比如特朗普无法连任，则nTrump代币价格将以1美元交割，而yTrump代币的价格则是0美元。
AlamedaResearch
相关地址：0x477573f212a7bdd5f7c12889bd1ad0aa44fb82aa
此地址为AlamedaResearch的地址之一，也是参考阅读中提到的曾经质押大量FTT置换出YFI的地址。据Etherscan显示，目前该地址持有约156枚以太坊，价值35万美元的Serum代币SRM。但这远不是此地址的全貌，其实这是一个价值近1亿美元的钱包地址，但由于Etherscan的局限性，仅仅显示了实质代币。将在后文中对此地址的其他资产进一步分析展示。
黄立成
相关地址：0x020ca66c30bec2c4fe3861a94e4db4a498a35872
据推特网友推测，此地址为秘银币Mithril，Cream.Finance和SWAG.Finance创始人黄立成的地址。该地址持有大量的Cream代币，并将其Staking于Cream.Finance平台之中，同上文情况相似，此部分代币市值也不会于Etherscan展示。
此地址也是最早购入KP3R的用户之一
正如只有食材没有厨艺也不足以烹饪出佳肴。仅有需要观察的地址其实是远远不够的，长时间手动刷新地址是一种极为低效的方式，此时需要引入链上分析工具。下面将介绍部分简化/量化地址和数据的工具。
相关工具
DeBank
去中心化金融门户DeBank不仅仅提供各种项目的总锁仓量数据，同时也提供一直重要的钱包跟踪功能。用户可以通过钱包地址接入DeBank而纵览账户资产，也可以输入向要了解的其他地址进行跟踪。DeBank提供不同地址的批量登记，简而言之，用户可以追踪多个账户的DeFi资产，同类型的产品还有Zapper和Zerion。下图为Alameda地址，于Etherscan仅显示了共40余万美元的资产，而通过使用DeBank等DeFi管理软件，可以看到其「庐山真面目」，此情况同样适用于上文存有大量Cream代币的地址。
Telegram机器人
熟悉使用Telegram的用户可以尝试使用类似于UniWhales.io频道观察Uniswap的链上巨额交易，使用TrackTX关注特定地址或合约的链上活动。
总结
不仅于观察地址及其行为，用户也可以从中总结出不同钱包的「价值观」，以上地址展现出了不同机构/个人强烈的投资风格，部分地址存在极大的可分析性或实操性。DeFi时代研究地址或项目合约将会得出很多有趣的结论，例如通过研究WBTC的持仓地址和集中程度，用户可以对当前DeFi的发展有更深层的认识。
有两种方法观察数据。第一种是根据查询跟踪自己熟悉的地址了解新项目，新思路；第二种则是通过研究特定币种的地址为自己决策进行辅助。此文旨在抛砖引玉，更多有意义的工具和观察链上数据的方法有待用户去研究和发掘。
相较于DuneAnalytics的市场总览属性，本文意欲提供一种更细腻的观察市场的路径，加密货币市场是一个极具反身性的资金市场，用户需要理智自行做出研判。同时本文地址有极强可能性仅代表机构的部分地址，用户不应以其为投资指导。
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