编者按：本文来自香帅的金融江湖，作者：陈靖，星球日报经授权转发。香帅如是说：区块链为代表的“跨时间的共识机制”已经成为人类社会最渴望的技术——无他，信用问题不仅仅是金融行业，也是整个社会网络，包括家庭，企业，甚至国家这些”社会组织形态”最本质的核心问题。对这个问题的重新认识，也许是我们这个时代面临最重要的问题之一。毋庸置疑，以“信用”为生的金融行业首当其冲，在金融信贷业务中，目前的区块链到底能做什么？不能做什么？与网络同时代成长的90后对这样的问题更有体感。从下面这篇《区块链是信贷业务难点的全能解药吗？》，你会看到，他们终领跑者的思考已经远远超过很多oldguys。来到这样一个时代，我们理所当然应该兴奋，也必须保持谦卑。正文：步入数字时代，困扰人类信贷业务几千年的两大难题——逆向选择和道德风险，似乎仍然没有得到很好地解决。大数据的采集以及模型的精进，都不足以做到：“完全把坏人挑出来”；“让借款人当好人，如约还款”。在某些点上，海量数据及升级模型甚至事倍功半。比如研究表明，财务信息、学历工作等个人特征、社会关系、社交行为是有价值的，有助于评估借款人的信用。但是在输入大费周章收集来的信息之后，现实结果却不一定买账——绝大部分P2P平台都用了这些数据，但坏账率依然高企，部分数据，比如社交数据的预测错误率就奇高。是“大”数据和模型没用吗？这个逻辑说不过去。另一个可能性则是目前一些信贷业务的升级缺失了某个关键环节。那么缺失的环节是什么？我们不妨来看两个例子。一个来自标准的科技金融新贵，蚂蚁金服；另一个则是传统的商业银行巨头。蚂蚁金服借贷业务的不良率一直保持着极低的水平：整体不良率在1%以下，其中给到农村地区小微企业人群的不良率在1.5%左右。和央行公布的小微企业贷款不良率2.75%相比，如此低的违约率，原因是什么？宣传文稿里10万项指标体系，100多个预测模型、3000多种风控策略只是表象。真实的原因是贷款平台的黏着度和借贷双方之间的“活数据”：一方面，借款者在与阿里系生态的互动中生成了真实的关键数据，帮助平台进行风险控制，另一方面，由于商户对平台有黏着度，如果违约，商户正常资金周转、经营会被暂停，个人的出行、消费会受影响。只要你未来还依赖这个生态，就相当于你与蚂蚁增签了一纸隐性合约，有这个双方长期合作的隐性合约，就形成了未来按期还款的激励。我们常常看到很多信用数据很漂亮、优质的客户，在其他一些P2P平台借到款后跑路。是因为这些P2P平台对这个客户的还款行为没有任何激励，拿着钱离开平台，一样活得很好。另一个例子是美国银行业最近这几十年的变迁。美国银行体系的贷款资金来源，逐渐变为以直接融资市场为主，而不是当地居民存款。比如房贷，80年代90%都靠银行贷款，而现在90%由资产证券化债券融资作为支撑——从这个维度上看，因为资金来源不依靠当地，那么商业银行分支机构的价值越来越低的。但是跟这个逻辑背离的现象是，最近几十年美国商业银行分支机构数量是大幅增加的。为什么呢？因为信贷合约始终存在摩擦，不可能能把有用信息都放进去，也不能说穷举未来遇到的各种情境，所以扎根于地区的分支机构有着不可替代的作用。沃顿商学院的Gilje教授研究证实，商业银行分支机构在当地建立的社会关系网，以及当地的硬知识、软知识，确立了他们更多地了解客户、激励客户还款的本事。尽管，这种方式确实是高成本的解决方案。说到这里你会发现，尽管蚂蚁金服和美国商业银行分支机构的解决方案不同，但他们的着力方向是一致的：其一是想办法增加用户的真实关键数据，另一个是用生态形成闭环，想办法激励用户贷后还款——这是信贷问题的核心难点所在。而区块链技术的关键，是实现了沿时间轴存储数据，让各个节点平等地收听这个数据库广播，并进行验证的能力。这样的一个技术赋能，有没有可能解决信贷难点，比如增加真实有用的关键数据，提高贷后还款激励呢？在增加了解客户的关键数据方面，区块链技术确实是有可为空间。以小微企业为例，标准化的数据搜集存在实质困难，比如三表不全，固定资产所有权不清。所以贷款时常常被判死刑，因为你如何证明，也证明不了你自己。比如在养殖棚所有权问题上，区块链验证函数verify(commit,message,nonce)输入的信息包括：之前记录的养殖棚所有权信息的哈希值commit，现在你声称的养殖棚所有权信息message，以及一个随机数。如果verify函数算出来的哈希值与之前记录的哈希值一致，那么就可以证明现在你声称的养殖棚所有权信息是真实的。我们看到这个过程并没有解密之前上链的信息；的确能够做到真实性验证。但如果目的仅仅于此，其实不用区块链一样可以实现。比如现在上线的一些农业保险项目，用区块链技术大费周章地验证“此猪是此猪”。沿用以前的办法，给每头猪耳朵上打个耳标或者画个独特暗号，可以同样实现验证信息真实性的目标。再比如验证贷款人的匿名性信息真实性方面，创建一个打码数据库，只要银行柜员从数据库里面调出来的打码信息，和我现在的信息打码后，两个码是一样的，就能够验证了。为什么还要搞区块链？回到区块链verify函数验证过程，我们可以看到，有历史信息的哈希值commit记录在册，是关键点之一。各个节点可以平等地收听数据库，历史信息的哈希值平等地触达到每一个节点，是关键点之二。在这样的机制下，很多问题能够迎刃而解。比如小微企业融资难题——小厂商能够被真实画像，它的订单、物流、抵押、资金流、贷款流向等等信息，甚至水、电、煤信息可以被交叉验证。这样的交互验证，可以轻易甄别出多头借贷问题，也会有更大功用。比如，厂商未来的贷款、订单服务方会查验它的历史订单执行、还款资金流信息。只要厂商未来业务还依赖链上历史信息来取得资质，这个系统就给了厂商一个当前按期还款的激励。所以，区块链特有的信息分发机制是极其有价值的。但是，这样一个看起来很完美的信息共享机制，真的可以实现吗？经济学的研究表明，信息分发价值越高，个体越不愿意合作，越容易合谋，体系奔溃的可能性越高。信息经济学方面的诺奖得主Stigliz有一个观点，完美的信息本身是无法实现的，除非在一个彻底消除隐私的社会，或者在一个所有人都分享的集体意识社会。要实现区块链生态的循环，就需要大量加密数据的共享。一个现实问题是，对已经有大量数据的一方来说，对系统贡献巨大。但它能够从系统中获得的价值，是小于只有少量数据的一方的。而且真正重要的数据，隐藏在巨头银行和各家公司数据中心的深处。能否通过某种程度的定价来实现加密数据共享？目前反正还在讨论之中。如果只是小范围的信息共享呢？比如现在搭建的各种联盟链，强制几个认可的多方共享信息，似乎还远远不够。这种机制运作下来，联盟链内的各方只是获取了历史信息的一个子集，会一定程度的改善，不过也带来不稳定性。一方面，即便在联盟链内部，众多巨头如果投入与产出不成比例，也会引发系统崩溃。比如全球最大的银行区块链联盟R3CEV。成立至今已有多位巨头，包括高盛、摩根大通脱离了组织。更重要的一点是，区块链机制中有一条，是节点的自由加入可以保证系统稳定性。看起来好像只是一个小小的设计，但是却有着大作用——因为节点数量越多，篡改历史数据所需的算力也就越大。当节点数达到一定规模时，黑客进行一次数据攻击所花费的成本是极其高昂的。还有哪些不可为之处？一是成本，二是定位。成本问题很好理解，这种完全去中心化的数据记录方式成本很高，历史信息录入上链需要大量的计算资源。普林斯顿的Brunnermeier教授研究证实区块链发展中存在三角困境，即无法同时达到准确、去中心化和成本效率。如果前两者是不能放弃的目标，那么资源浪费就是必须牺牲的事实。第二个问题，是关于这样一个取信机制的定位问题。区块链通过技术实现了人与人，人与数据之间的取信机制。应用到大规模的授信服务中，必须要面对的，是中心化的信用监管模式以及宏观信用创造问题。定位好这样一个取信机制，将其作为工具，与宏观经济监管及运行做好配合，是前进中需要克服的阻碍。回到文章开头的问题：区块链是信贷业务难点的全能解药吗？本文给出的答案是，在增加客户关键数据上，区块链技术的确有可为空间。链上历史信息可追溯、多方共享机制，的确能够在生态内增加还款激励。不过，区块链这样一个看起来很完美的信息共享机制，也面临很多现实阻碍，比如信息分发价值提高后个体合谋问题，比如信息巨头成本收益不匹配问题，比如形成大规模取信机制后的效率和定位问题。数字时代，我们存在于一个可感知的鲜活世界，也存在于一个被0和1刻画的虚拟数字世界。一个多场景共享数字信息，确信其真实性的验证机制，始终是需求所在。不管在迭代前行中，这个技术的名字，还是不是区块链。
游戏巨头Zynga与Forte将合作开发基于区块链的游戏:金色财经报道，游戏巨头Zynga表示将与软件开发商Forte建立战略联盟，围绕Zynga的知识产权组合和庞大的用户群创建基于区块链的游戏。Zynga最近聘请的区块链游戏副总裁表示：“我们的目标是将Web3和区块链游戏的质量和乐趣提升到一个新的水平，同时还提供一个安全可靠的生态系统，让我们的玩家和社区在未来几年都能享受到乐趣。”两家公司强调，他们计划打造专注于安全性和参与度的游戏。[2021/12/23 7:57:59]
声音 | 微众银行韩丹：未来区块链会加快与AI等技术融合:在南方论坛上，微众银行区块链高级经理韩丹表示，区块链技术应用已延伸到政务、医疗、版权、司法、物联网等多个领域。未来会加快与AI、大数据、云计算等技术融合，不断拓展应用的广度和深度。[2019/12/16]
声音 | 崇明区郑益川：崇明为区块链的赋能应用提供舞台:12月13日消息，由上海市崇明区人民政府、联合国工业发展组织上海投资促进中心、上海产业创意设计协会、中国工业设计研究院共同主办，上海崇明企业联合会、上海购乐网络科技有限公司(Gojoy商城)、总裁面对面、上海维罗可思信息技术有限公司共同承办，上海数局科技有限公司等联合主办的的“2019上海?国际区块链赋能传统产业峰会”12日在上海展览中心西二馆开幕。
上海市崇明区副区长郑益川首先致欢迎辞并指出，崇明区正处在创新转型加快发展的关键时期，同时也是上海乡村振兴的“主战场”，发展空间和前景广大。崇明作为中国首个获批的长江经济带绿色发展示范区，正在围绕绿色生态产业，倡导绿色生产生活方式，推进绿色金融的发展，开展积极示范作用，为区块链的赋能应用提供更广阔的舞台。（中新网上海）[2019/12/13]
动态 | Bitfinex宣布与区块链交易平台ODEM合作 以扩大加密货币和区块链教育:据GlobeNewswire报道，数字资产平台Bitfinex与基于区块链的教育平台ODEM SA宣布合作，将共同发起一系列计划和课程，以提高对区块链和数字货币技术感兴趣的知识新手和高级Bitfinex用户的教育水平。[2019/11/21]
声音 | 媒体：腾讯近三成收入来自金融科技，支付、理财及区块链等成发力重点:11月13日，腾讯发布第三季度财务数据显示，今年三季度收入同比增长21%，主要是受商业支付服务及其他金融科技服务、智能手机游戏、社交及其他广告业务所推动。其中，金融科技及企业服务的收入同比增长36%至人民币267.58亿元。在金融科技领域，支付已经成了最重要的收入来源。在生态系统内消费，也促生了腾讯财富管理的进一步发展。除了传统支付业务，如区块链等新技术也正在成为腾讯金融科技发力重点。据腾讯相关负责人介绍，在目前已落地的腾讯区块链应用中，区块链电子发票项目“税务链”、供应链金融项目“微企链”、司法存证项目“至信链”和城商行银行汇票项目均取得一定的成果。（财联社）[2019/11/13]
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