比特币:数字资产“期权合约”和“交割合约”有什么区别?

2019年12月12日,全球知名数字资产交易平台OKEx上线数字资产期权合约产品模拟盘,大家可能会疑惑,数字资产的“期权合约”和“交割合约”到底有什么区别?下面小编为大家详细介绍一下。期权和交割合约有什么区别?在传统市场,期权是非常重要的投资商品之一,期权交易起始于十八世纪后的美国和欧洲市场。作为衍生品类的代表产品,它被认为是市场发展的必然趋势。期权是一种在未来某个时间可以行使的权利,期权的买方向卖方支付一定数额的期权费后,就获得这种权利:在未来某个时间内以一定的价格买入或卖出一定数量的标的资产,这就是期权交易。期权交易,就是把期权作为一种商品进行买卖,可能有很多人想说,我们对交割合约很熟悉且很习惯了,为什么要做期权交易?它们之间有什么区别?所以,下面主要给大家讲一下,期权与交割合约的区别,期权对比交割合约,又有什么样的优势?期权与交割合约的不同主要表现在三个方面:1、买卖双方的权利和义务不同交割合约是双向合约,在交易中买卖双方承担的权利和义务是对等的,大家做好了约定,到了交割的日期,买卖双方必须按照约定进行交易,谁都不能赖账。而期权是单向合约,买卖双方承担的权利和义务是不对等的。期权的买方,在支付一定的期权费后,就能取得合约约定的买入或者卖出资产的权利,到了行权日期,期权的买方可以选择执行,也可以选择不执行,他只享受权利,不承担任何义务。而期权的卖方则必须承担相应的义务。这样致使期权有一个非常大的优势,就是可以有效的避免我们在交易时出现“踏空”行情的状况。比如,BTC在价格较低的时候,大家都有这样的一种心理,一方面想等一等,等价格更低甚至最低时,再出手买入;另一方面,又怕价格突然上涨,自己却还没有进入市场。这种时候,就可以花少量的资金买BTC期权,一旦之后行情真的出现大幅上涨,则可以通过期权,按照未上涨前的价格买入相应数量的比特币,从而获取大量收益;若是行情接着下跌,也可以放弃执行期权,并不会有什么损失。2、保证金收取规则不同在交割合约的交易中,买卖双方都要交纳一定数额的保证金。在期权合约的交易中,买方只需支付期权费,持仓不需交纳保证金,而卖方持仓虽然需要求交纳一定的保证金,但可以先获得期权费。这样期权交易可以增加买卖双方的可利用资金,大家完全可以拿不用交的保证金或者赚到的期权费做别的事,使大家的资金使用更加灵活。3、盈亏特点不同期权和交割合约的交易模式不同,自然两者的盈亏特点也不一样。在交割合约中,买卖双方都面临着无限的盈利和亏损。如果不追加保证金,那么就最多会强制平仓并将保证金亏完。但在期权市场中,风险有了一定的限制性。对于期权的买方来说,亏损一定是有限的,因为不管你这张期权之后赚不赚钱,你都要先交取一定的期权费,最大的亏损也就是期权费,但盈利的话,收益会随标的资产的有利变动而增加,方向把握准确的话可以赚取无限的利润;而对于期权的卖方来说,盈利是有限的,因为你赚取的,只是买方支付的期权费,而亏损的话,则要承担全部保证金的强制平仓风险。所以,就买方而言,期权对比交割合约的风险会更低一些,但获利的空间却相差不多。另外,在理解期权合约的时候,还有几个容易和交割合约混淆的问题,这里先简单说明一下。1.与交割合约不同的是,期权合约的看涨、看跌并不是一个合约的两个方向,而是两个合约。每一个合约都能够买入或卖出,预测未来价格变动方向的时候,买入看涨期权或者卖出看跌期权都表示后市涨,但是交易的是两个合约,收益也不一样。2.期权的杠杆和交割合约不太一样。交割合约的杠杆是固定的,由用户选择的,选择完之后,决定你开一定价值的仓位时需要质押的保证金是多少。而期权合约的杠杆是变化的,是由市场价格决定的,用户无法自行选择,因此期权合约的杠杆只是提供给用户作参考,通过杠杆高低来大致判断这个期权合约的刺激程度。3.强制平仓方面和交割合约也有一定区别。如果是买入期权合约,那么在到期日之前是不会强制平仓的,但是如果市场一直向着对你不利的方向变动,那么你的这张期权合约价值会无限趋近于零,到行权日的时候无法行权,就归零了。但如果是卖出期权合约,则会有强制平仓可能。因为期权合约的卖方需要在到期时承担履行期权合约的义务,交易平台需要确保其账户里的资产足够保证履行义务,一旦不够,就会发生强制平仓。总的来说,期权在交易市场中能发挥多样的用途,正是因为其种种优势,使得它成为了一个重要的交易商品,帮助大家更好的对冲风险,从而在数字资产交易市场中,无往而不利。

CoinShares:上周数字资产投资产品流出5500万美元:金色财经报道,据CoinShares报告显示,上周数字资产投资产品的资金流出总额为5500万美元。比特币资金流出总额为4200万美元,而做空比特币的投资产品连续第17周出现资金流出。以太坊流出900万美元,Polygon、Litecoin和Polkadot也分别流出90万美元、60万美元和50万美元。

上周的恐慌导致管理总资产(AuM)下降10%,截至上周末收于323亿美元。资金外流主要集中在加拿大和德国,这两个国家的资金外流分别为3600万美元和1100万美元。瑞士流入总额为350万美元。区块链股票也未能摆脱负面情绪,上周资金流出600万美元。[2023/8/21 18:13:45]

数字资产基金上周流入4.89亿美元资金:金色财经报道,根据CoinShares的数据,数字资产基金上周共流入了4.89亿美元资金。这比此前一周增加了约4.87亿美元,为2021年2月以来的最大资金流入。其中,以太坊(ETH)产品吸引了3000万美元的资金流入,使管理总资产达到创纪录的139亿美元。此外,流入量最大的是比特币产品,为4.42亿美元。[2021/5/5 21:24:19]

Arca首席投资官:比特币下跌时主流币往往跟跌,大多数字资产没必要持有:Arca首席投资官今日在推特上表示,“在比特币下跌之后,所有主流币都跟跌”的事实表明,“大多数数字资产没有必要持有”,特别是对于如今的ETH来说,这是一种损失。(Bitcoinist)[2020/5/21]

动态 | 数字货币交易所Omega One获得数字资产营业执照:据royalgazette消息,数字货币交易所Omega One被百慕大金融管理局批准,获得数字资产营业执照。[2019/3/11]

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