Odaily星球日报译者|Moni
如果看看最近几周期权的定价情况，在接下来的六个月时间里，我们或许会看到以太坊面临更大的波动性——至少相对比特币而言，是这样的。加密货币衍生产品分析公司Skew指出，以太坊和比特币六个月平价期权隐含波动率之间的差异已经升到了最高的22个百分点。事实上，ETH-BTC六个月平价期权隐含波动率差异最近大幅飙升说明了一件事：投资者预计在接下来的180天内以太坊会有较大波动，即以太坊的价格涨幅会大于比特币，但同时跌幅同样也会大于比特币。
万向区块链肖风：港府明年3月生效的发牌制度意味着强制性牌照管理:10月31日消息，万向区块链肖风在由NFTERA及香港数码港联合举办的《大潮起香江：香港重磅加密新政解读》推特Space活动中发言表示：香港全面发牌制度的建议生效日期为2023年3月1日，这意味着Web3创业者将接受强制性牌照管理；
目前Web3创业者在香港没有法律障碍，合法合规，申请牌照属于自愿接受监管。港府新政表示香港欢迎、鼓励Web3创业者。[2022/11/1 12:02:35]
万向区块链首席经济学：央行要考虑如何激励支付宝等参与推广数字人民币:万向区块链首席经济学家邹传伟认为，数字货币的确会对第三方支付产生一定影响。在零售支付场景下，数字人民币和第三方支付之间会有某种相互替代关系。数字人民币的份额涨起来了，就意味着支付宝和微信份额会下降。这个环节中，央行要考虑如何激励支付宝、微信等机构参与推广数字人民币，数字人民币应用还需依赖于支付宝、微信等线下场景拓展、二维码渗透。邹传伟称，可以设想一个激励相容设计，支付宝、微信支付如果帮助推广了数字人民币应用，它们存管在央行的支付备付金就可以获得更多利息收入。（第一财经）[2020/11/19 21:18:01]
ETH-BTC平价期权隐含波动率在2019年10月触底，当时该指标数字仅为4.7%，但此后便一直处于上升趋势。“有趣”的是，在过去的三个半月时间里，以太坊的涨幅一直高于比特币，这也是平价期权隐含波动率价差指标上升的基础。在2019年的最后两个月，比特币下跌了21%，以太坊下跌了近30%。但是当时间来到2020年，情况则完全不同了：比特币今年迄今的收益率为37%，但以太坊同一时期内的收益率已经达到了惊人的73%。隐含波动率是市场对资产未来风险预期的一个评估指标，它将市场上的期权或权证交易价格代入权证理论价格模型——Black-Scholes模型反推出来的波动率数值。由于期权定价模型(如BS模型)给出了期权价格与五个基本参数(标的股价、执行价格、利率、到期时间、波动率)之间的定量关系，只要将其中前4个基本参数及期权的实际市场价格作为已知量代入定价公式，就可以从中解出惟一的未知量，其大小就是隐含波动率。隐含波动率会对期权价格产生正相关影响，波动性越高，看涨期权和看跌期权的对冲需求就会越大。不过需要注意的是，隐含波动率并不是一个评估市场发展方向的指标，通俗地说，就是你不能通过这个指标判断市场会朝牛市还是熊市的方向发展，只能通过它来判断可能出现的较大涨幅或跌幅趋势。但是，由于交易者通常会将波动性增加与熊市联系起来，因此对于大多数投资者而言，隐含波动率更多地是一种“风险”指标。与比特币相比，以太坊相对而言没有以前那么危险了
现场 | 万向区块链董事长肖风：到2020年底 区块链的总体框架已经搭建完成:金色财经现场报道，10月27日，第六届区块链全球峰会于上海开幕，峰会上万向区块链董事长肖风演讲表示，到2020年底，区块链的总体框架已经搭建完成，很类似互联网确认了TCP/IP协议，可预见的是应用的大爆发。整个区块链应用的分层，分别是网络、数据库、存储、计算、账本、治理、应用、商业。从上到下就是从互联网到区块链，从下往上就是从区块链到互联网，而分布式账本就是两者的分界线。[2020/10/27]
如果分析历史波动率的分布数据，我们会发现最近以太坊的波动的确更大一些。但是在最近几个月中，与比特币相比，以太坊资产风险似乎并没有想象中的那么大。实际波动率和历史波动率这两个指标反映出与基础资产平均价格的标准偏差，通常以百分比形式表示。如果某个资产的历史波动率越高，其风险就就相对越大。
直击乌镇 | 万向控股王允臻：利用区块链进行生产力的重组，促进发展:金色财经现场报道，在今日举行的第二届世界区块链大会·乌镇现场《大风口，大时代，区块链发展历史新机遇》的圆桌论坛中，万向控股首席创新官王允臻对习主席的讲话有三点思考：其一，长期以来，政府对产业发展的现状和未来的把握，其二，数据安全，中国要起到全球的领导、示范作用，其三，利用区块链进行生产力的重组，促进发展。
数字资产研究院副院长、瑞新资本合伙人孟岩认为习主席的讲话为区块链带来两个“正”。正名，把区块链污名化的帽子摘掉了，这种污名化曾屏蔽了人们的认知，让他们没有耐心去了解区块链。[2019/11/8]
2月3日这周，ETH-BTC的六个月实际波动性差异上升了13个百分点，达到自2019年7月13日以来的最高水平。2019年12月初，该指标数字低至近2.3百分点，但现在却出现急剧上升，这说明相比于比特币，以太坊的固有风险有所增加。如果分析历史波动率数据，我们会发现过去三年以太坊平均历史波动率为29个百分点，远高于最近观察到的水平——这似乎也说明，虽然最近“风险”高于比特币，但如果把时间拉长的话，以太坊还是会相对地将其风险降低到接近比特币的水平。波动率和均值回归
按照均值回归理论，随着时间的流逝，任何指标最终都会回到其历史平均水平。如果真是这样的话，那么隐含波动率和历史波动率也适用于这套理论。这似乎意味着由于当前与历史波动率的差异远低于其29个百分点的平均波动率，因此在未来六个月时间里，这一指标有可能会“回归”到历史平均水平，也就是29个百分点。简而言之，在不久的将来，相对于比特币而言，以太坊可能具有更大的波动性。
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