昨天的播报中提到,在周五随着卖方的仓位交割,保证金的释放,IV一定会迎来下跌。因为今天仍然没有太大的波动,所以IV也迎来了预料中的下跌。次周IV跌到35%,当月IV跌到42%,季度IV跌破60%。放到半年前,谁能想到比特币会跌到这个波动率呢?对于大部分卖方来说,现在的波动率继续卖属于压路机前捡硬币,鸭生艰难。本播报由Deribit和Greeks.live联合推出。
BTC历史波动率10d27%30d28%90d59%1Y81%ETH历史波动率10d47%30d44%90d68%1Y100%即便今天IV出现一波下跌,也明显高于RV。不夸张的说,现在即使比特币没有任何波动,RV也已经不会继续下跌了。
持仓量11亿美元。期权持仓量整体增长比较平稳。各标准化期限隐含波动率:今日:1m50%,3m64%,6m71%7/16:1m53%,3m66%,6m72%隐含波动率今天明显迎来了一波下跌,本周交割附近,短期波动率立刻被压低,同时带动中远期波动率小幅下跌。但是买方不要灰心,波动率会回来的。
偏度:今日:1m-10.1%,3m-2.4%,6m+2.3%7/16:1m-3.9%,3m+1.4%,6m+4.0%短期Skew高达10%,这个很明显是因为虚值看涨期权被大量卖出导致的,随着保证金的释放,一部分卖方开始不计成本的压低卖价。
Put/CallRatio持仓量之比为0.52,市场结构稳定,备兑卖看涨和卖出看跌力量接近。
从持仓量变化看,今天超过75%是主动卖出,如果算上一些挂单佛系卖出的卖方,今天可以说是卖方踩踏,特别要注意的是大宗交易开始有越来越多组合交易出现。
持仓分布如图所示,月底31日到期的期权持仓量突破5.2万BTC,本周到期1.9万BTC期权,大部分为虚值未行权。
持仓量1.62亿美元,持仓量与季度交割前的持仓量持平。交易量近两日有所下降。各标准化期限IV:今日:1m53%,3m67%,6m74%7/14:1m58%,3m68%,6m74%近月隐含波动率下降明显,中远期略微下降,不同期限波动率差距又增大了,波动率傻笑。
偏度:今日:1m-0.2%,3m+6.6%,6m+8.1%7/16:1m+4.0%,3m+10.9%,6m+11.1%ETH卖Call主动成交高达57%,总主动卖出量超过80%。毫无疑问有持币的巨鲸开始应用期权进行收益增强了。
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