吴说作者|ColinWu本期编辑|ColinWu全球最大的专业衍生品交易所ByBit面临严厉监管，这家以保守著称的公司，选择激进地全面入局DeFi。每年十亿美金的加密货币正在注入智能合约，它正在新加坡、上海等地大量招人。它究竟是有宏伟的DeFi志向再造一个BSC，还是仅仅为了转移资产？
6月6日，全球最大的专业衍生品交易所Bybit宣布，旨在推动开放式金融发展的去中心化自治组织BitDAO宣布完成2.3亿美元融资，PeterThiel、FoundersFund、PanteraCapital和DragonflyCapital领投。Bybit已承诺将其期货合约交易量的0.025%收入贡献到BitDAO的财库中，按今年1月至5月的收入作为参考，预计每年将超过10亿美元。Bybit的捐赠已经开始，7月26日宣布捐款约1930万美元，8月9日宣布捐款约4720万美元。在BitDAO网站上，实际捐款是每天发生的，以ETH为主，其次是USDC与USDT。Bybit的费率为0.075%，但一般都会给予用户或带单者返利，因此可以说Bybit近乎把接近一半的利润注入了这个所谓的“去中心化”组织。8月10日BitDAO终于启动了DeFi生态的第一步，它宣布与SushiMISO合作发布平台TokenBIT，以荷兰拍的方式拍出2亿枚。这某程度可以视为Bybit的平台通证。Bybit的目标是？BybitCEO在接受Decrypt采访时有些神秘地解释：“如果我们想把我们的业务从数十亿变成万亿，我们不能以公司形式存在，而是以'社会现象形式'存在。”他也坦陈，我们真的无能为力，但这也说明了去中心化交易的重要性。”PaulVeradittakit，PanteraCapital创始合伙人则撰文表示，DAO使用公共区块链上的智能合约来自动执行关键组织规则，如今，加密世界里一些最流行的加密协议都开始使用DAO治理模式。BitDAO的工作包括：与加密项目的合作：BitDAO计划与现有及新兴DeFi项目启动通证互换；构建各种DeFi产品：BitDAO还打算自己推出各种DeFi产品，包括一个加密期货交易所、一个社区门户网站，以及用于治理和资金库管理的程序化实施。BitDAO的治理基于其原生通证BIT，而且是完全去中心化的。BIT的通证总供应量固定为100亿个通证，分配比例如下：30%将由资金库持有以促进生态系统互换5%将通过私人销售分配5%将作为奖励提供给项目启动时的初始合作伙伴60%将分配给Bybit建立研发中心，以支持BitDAO并支持Bybit增长。其中，15%的通证供应量可立即使用，其余45%的通证供应量将被锁定1年并在锁定期结束后的2年内逐步释放。从中可以看出，BitDAO超过80%的通证，将由Bybit控制，所谓的“完全去中心化”自然也是不可能的。在华丽的词藻之下，Bybit的目的非常简单，第一条就是建立“去中心化版本的Bybit”，这将类似于BSC的去中心化交易所Pancake，众所周知Pancake就是币安的内部产品。另外一种主流猜测是，Bybit将巨额利润释出到一个自我控制的、非公司实体的DAO中，也许可以避免很多未来的税务、财务、法律上纷争。如果所在地对衍生品交易所征收重税，这种捐赠的形式在财务上可以一定程度避税或逃避监管。Bybit能躲避监管吗？Bybit早期由上海的外汇团队创立，依靠像素级模仿BitMEX，配合以高额的返佣，由海外KOL带单，主打海外散户市场。随着BitMEX应对监管不力，遭到美国监管部门“重锤”。Bybit也借势兴起。目前衍生品交易量稳居前五，年利润达到数十亿美金。可是，衍生品的暴利绝非长久之计，其针对散户的“”属性，更是受到各国监管当局严厉打击。目前为止日本、英国、加拿大已经纷纷对Bybit发出警告。虽然Binance高调在前，承担了更多的压力，但Binance在现货领域的优势，使得其仍然可以走合规化路线，而Bybit衍生品的合规化路线几乎是不可能实现的，因此试图通过全面DeFi化，找到另一条新的路径。但是问题在于，转型为所谓的DeFi真的可以躲避监管吗？行业人士普遍对此感到悲观。美国以及其他国家对于DeFi的监管正在加剧。8月6日美国SEC首次对DeFi项目发出指控，指控两名佛罗里达男子及其开曼群岛公司使用智能合约和所谓的“去中心化金融”技术未经注册销售超过3000万美元的证券，并在运营和盈利能力方面误导投资者他们的业务DeFi货币市场。根据美国SEC官方网站，GregoryKeough、DerekAcree及其公司BlockchainCreditPartners在2020年2月至2021年2月期间通过DeFiMoneyMarket以未注册的方式发行和出售证券，发现他们使用智能合约出售两种类型的代币：可以使用指定的加密货币购买并支付6.25%利息的mToken，以及据称赋予持有者某些投票权、超额利润份额以及从DMG治理代币转售中获利的能力的DMG治理代币。美国商品期货交易委员会委员伯克维茨的言辞就更加犀利：我不仅认为未经许可的DeFi衍生品市场是个‘坏主意’，我甚至认为它们在下是非法的。参考Uniswap下架部分Token引发巨大争议或意味“DeFi监管”开始据悉目前Bybit正在海内外招聘大量员工进军DeFi，未来BitDAO会有更多的动作，第一步平台通证的发行已经开始，做出下一个Pancake或者BSC也是情理之中。但是理性而言，中心化交易所“化妆后”的DeFi与DEX，似乎也并非法外之地。更何况Bybit公开巨额资金的转入，也使得这个BitDAO似乎在监管眼中，与中心化交易所并无区别。另一个问题，在于中心化与去中心化的矛盾。Bybit发行平台币，中间的法律关联是否能否厘清，会否引发监管层的注意；如此巨额资金的转入避税，是否会存在税务、法务上的风险；未来BitDAO如何证明，在Bybit的掌控下仍然是一个去中心化组织？甚至回到问题的起点，伪装的去中心化是否是真的去中心化？如果不是真的去中心化，那么和中心化交易所又有什么区别？国际反金融行动工作组最新草案指出，如果一项服务提供虚拟资产服务，那么即使此项服务未来可以脱离该组织独立运行，该组织仍然属于虚拟资产服务提供商，需要接受监管。意思是，哪怕一个组织仅仅创造了智能合约的代码，那么也应当作为虚拟资产服务提供商接受监管。具体到Defi而言，需要对每个参与Defi交易的用户进行KYC。当然这一草案也有很大争议。无论如何，Bybit这回没有再重复早期保守、模仿的路线，而是选择了一个激进的方向，虽然目前只是像一个体外金库，方向如何落地还非常模糊，但平台币的发布还是启动了第一步。Bybit团队由于外汇行业的经验，对监管往往做提前应对，在2020年宣布全面退出中国就是一例。此时无论是转移资产还是投入DeFi，似乎也是在为即将到来的“风暴”未雨绸缪。参考1、独家：Bybit将禁封全部中国IP将上期权产品2、https://www.chainnews.com/articles/567371060997.htm
Bybit宣布将于5月3日20:00上线SUI:5月3日消息，加密交易所Bybit宣布将于5月3日20:00开放SUI现货交易，现已开放充值。[2023/5/3 14:40:30]
Bybit 将成为 F1 甲骨文红牛车队的独家加密货币交易所合作伙伴:2月16日消息，据官方公告，一级方程式车队甲骨文红牛车队（Oracle Red Bull Racing）与加密货币交易所 Bybit 达成多年合作关系，Bybit 将成为甲骨文红牛车队的独家加密货币交易所合作伙伴，以及其粉丝代币发行合作伙伴和技术孵化伙伴。
据悉，合作费用会以现金和 BIT （BitDAO的原生治理代币）的组合形式支付。[2022/2/16 9:56:18]
声明：Bybit不在提供服务，不会推出钱包app，也没有空投计划:据Bybit官方消息，Bybit不在提供服务，不会推出钱包app，也没有空投计划。请警惕不明来源的信息，小心受。[2021/4/22 20:48:53]
Bybit推出ADA、UNI及DOT永续合约:加密货币交易所Bybit推出Cardano（ADA）、Uniswap（UNI）及Polkadot（DOT）永续合约，允许最高达25倍的杠杆率。（Beincrypto）[2021/3/19 18:58:46]
动态 | Bybit开启针对“只减仓”及““触发后平仓”功能内测:据新加坡永续合约交易平台Bybit官方消息，平台“只减仓（Reduce only）”及“触发后平仓（Close on Trigger）”两项新功能已完成开发，目前已针对小范围用户内测。据介绍，以上两项功能旨在确保用户的平仓单不会造成反向持仓，且止损单在触发后优先执行，保障用户出场时的仓位处于最优状态。[2019/4/29]
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