SUPT:【Deribit期权市场播报】0909——观望情绪

播报数据由Greeks.liveDataLab格致数据实验室和Deribit官网提供。市场对于本轮下跌反应寥寥,跌势放缓,主要期限IV均出现下降,甚至多个期限IV低于下跌之前。超短期期权成交量明显下降,买方热情不高,市场观望情绪浓厚。比特币昨日结算价45303美元,Reddit粉丝币价比73,七日粉丝复利年化增速44%以太坊昨日结算价3306美元,Reddit粉丝币价比313,七日粉丝复利年化增速39%以上参数为个人观察市场热度使用的指标,详细内容可以参见之前的文章《币的估值指标:Reddit粉丝币价比》期权持仓量17.7万张,价值81亿美元,期权成交量1.8万张。10d83%30d71%90d73%1Y79%各标准化期限隐含波动率:今日:1m84%,3m90%,6m94%,DVol93%9/8:1m86%,3m92%,6m96%,DVol95%比特币跌势缓解,在46000美元附近振荡,但是震荡中枢在不断下降,市场还没有到说止跌的时候,目前报收45700美元。RV从50%上涨至63%,中短期看跌期权的IV上涨明显,但IV整体比较稳定,中远期IV相比前几日甚至略有下降。

从OptionFlows数据看,卖出看涨期权占比上升至30%,巨大的行情并未提升IV,买方没有交易意愿,观望情绪浓厚。较大成交来自中短期浅虚值期权,但超短期期权成交降低很多,即将进入交割,全市场都在观望。

9月期权持仓约5.9万币,其中看涨期权约3.9万币。

以太坊期权持仓量137万张,价值48亿美元,成交量10万张。10d115%30d91%90d94%1Y109%各标准化期限IV:今日:1m101%,3m107%,6m110%,DVol107%9/8:1m102%,3m109%,6m112%,DVol109%以太坊跌幅没有比特币那么猛烈,前天22点暴跌后就一直在3450美元附近横盘,价格仍明显高于上个月。市场偏好在向看跌期权移动,平值IV变化不大,虚值看涨价格在下降,中短期Skew已经正偏。在期权市场的数据上看,市场对反弹期待不大。

从OptionFlows看,昨日的成交爆发结束后,看涨期权成交量下降十分明显,看跌占比上升10%。一个月内到期的虚值看跌期权比较受欢迎,但超短期成交较少,这与昨日超短期平值为主的市场有明显变化,市场进入观望。

9月期权持仓约40万币,其中看涨期权持仓约24.5万币。

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