要想了解以太坊经济的现状，最好的衡量工具是消耗gas费的活动类型。虽然它不如交易数量直观，但这种方法更从以太坊的设计理念本身出发。它代表了用户的真实经济成本，也更难被操纵。本文将主要代币、协议和交易之间的gas消耗量化，深入研究了以太坊最突出的用例场景，揭示以太坊生态系统的复杂性和不断演变的本质。
图1：按类别划分的相对gas使用量我们首先用图概述下以太坊的历史。图1展示了以太坊区块链上记录的所有交易的相对gas使用量，并细分为7个主要类别，其中2类在去年才崭露头角。Vanillatransfer
大额转出：约4057万美元BTC从Gemini转出至未知钱包:金色财经报道，1961枚BTC于今日08:04从Gemini转出至未知钱包，价值约4057万美元。[2023/1/19 11:20:22]
图2：Vanillatransfer使用的gas百分比Vanillatransfer代表着以太坊被用作为一种货币。从gas消耗的角度来看，这个用例从早期占80%下降到最近两年的10%。
图3：Vanillatransfer使用的gas量由于多次提高了对gas的限制，有些人认为以太坊区块链记录的ETH交易比2016年更少。当以太坊于2015年首次推出时，每个区块的gas上限曾经是5000单位。自那以后，它逐渐增长到1500万区块的目标限制。在伦敦升级后的网络拥塞时期，它可能会增加一倍。因此，虽然以太坊作为价值传输网络的重要性下降了，但吞吐量还是上升了许多个数量级。稳定币
Framework Ventures从GRT质押合约中提取9900万个GRT代币，价值约700万美元:金色财经报道，CoinGecko和Messari的数据显示，风投 Framework Ventures 从The Graph 的 GRT 质押合约中提取了 9900 万个 GRT 代币，价值约 700 万美元，这是该地址有史以来规模最大的提币，这些代币随后被发送至Coinbase。 GRT 代币流通供应量也相应增加，目前约为 74 亿。从质押合约中提取代币可能意味着 Framework 可能会放弃未来的质押利润，不确定 Framework 是否已经在 Coinbase 上出售了它的 GRT 代币；截至发稿时，该基金未回复置评请求。
根据Nansen的说法，Framework Ventures 转让的 GRT 数量是至少在过去 12 个月中最大的 10 笔 GRT 交易之一。CryptoQuant 营销主管 Hochan Chung 表示，这种规模的转移“是巨大的，占流通量的 1%”。市场数据显示，GRT 自 1 月 9 日转账以来一直徘徊在 7 美分左右，尚未出现重大下行趋势。[2023/1/14 11:11:17]
图4：稳定币交易使用的gas百分比稳定币并非诞生于以太坊，但以太坊是稳定币最初蓬勃发展的底层链。随着USDT转向追求更低的费用和更快的交易确认时间，稳定币迅速成为gas消耗的主要源头。在过去三年里的大多数时候，以太坊更多是美元稳定币的支付平台，而非ETH。随着以太坊gas费成为问题，稳定币扩展到其他链。目前在波场Tron平台上发行的USDT比在以太坊上发行的多。USDC支持8条不同的链。UST支持10种。以太坊会继续被更便宜或更快的竞争者抢走市场份额。关注多链时代平台和协议之间的竞合关系很重要。不仅仅许多协议基于以太坊，其中的许多协议也运行在多条链上。如果不考虑稳定币，你就无法完全理解以太坊生态系统。如果不调查其他链，你也无法完全理解稳定币生态系统。ERC-20代币
数据：4,000枚BTC从Gemini转移到Coinbase:金色财经报道，据Whale Alert数据显示，4,000枚BTC（价值79,545,529美元）从Gemini转移到Coinbase。[2022/9/1 13:02:46]
图5：同质化代币使用的gas百分比同质化代币中大多数采用ERC-20协议。2018年其40%的gas消耗市场份额创下历史最高记录。ICO热潮已过，在过去的几年里，ICO在gas市场的份额仅为5-10%。在区块链历史上，有很多项目都享有“15分钟成名时间”，它们都由一些瞬间爆火又转瞬即逝的代币主导。
图6：最受欢迎的代币使用的gas百分比即使我们观察历史上那些最流行的ERC-20代币，它们中没有一个流行的时间超过一年。同质化代币的一个显著子类别是wrapped资产，代表是wETH和wBTC。这意味着，即使是以太坊计价的交易量也以两种形式存在——原生ETH和wrappedtoken。DeFi
比特币矿商Bitfarms从Galaxy Digital获得1亿美元的比特币抵押贷款:金色财经报道，加拿大比特币矿商Bitfarms从区块链和加密货币金融服务提供商Galaxy Digital Holdings获得了1亿美元的比特币抵押贷款。根据一份声明，该矿商已经以每年10.75%的利率提取了6000万美元，期限为6个月，并预计在未来几个月内提取更多。Bitfarms CFO Jeff Lucas表示，新的1亿美元BTC信贷额度为Bitfarms的多元化融资战略增加了另一个组成部分，并提供了大量非稀释性资本，以为其全球增长计划提供资金，其中包括四个在建的挖矿能力为298兆瓦的矿场。Bitfarms打算使用这些资金在3月31日之前达到3 EH/s的算力，到明年12月31日达到8 EH/s。[2022/1/1 8:17:38]
图7：DeFi使用gas百分比DeFi有许多应用——借贷、现货和衍生品交易、存储、保险等。到目前为止，我们看到的大部分影响来自于去中心化的资产交易。在过去两年中，提供流动性和yieldfarming也成为相当流行的应用，未来可能需要进一步细分DeFi领域。2017年，随着去中心化交易所EtherDelta的出现，DEX首次受到欢迎，此后DEX一直是gas的主要消耗领域。Uniswap目前处于领先地位。还请注意，该领域中存在MetaMask，它算是钱包兼DEX聚合器。随着行业的成熟，一些功能可能会变得“隐形”。用户与平台进行交互，这些平台抽象掉链上和跨链交互，以提升便利性。跨链桥
动态 | 1238枚BTC从Gemini转移到OKEx:据Whale Alert链上数据监测，北京时间10月11日21:46，1238枚 (10,363,732 USD) 从Gemini转移到OKEx。交易哈希为c8220d7e92305c27a0ea5459031ad998676fbf119f4a2ae2112906b13e95cfdb。[2019/10/11]
图8：跨链桥消耗的gas百分比跨链桥是最新的gas消耗大领域之一。随着在以太坊上的交易变得相当昂贵，竞争链在稳定性和功能方面日趋成熟，我们看到了跨链资本频繁流动。除了在AxieInfinity最受欢迎的时候，Ronin跨链桥出现了短暂的gas高峰，跨链桥的gas消耗在去年翻了一番，并将以太坊连接到L2解决方案，以及竞争链上。未来，想要洞察资金流向，需要多链思维和工具。比特币也是跨链桥的服务对象。目前，比特币总供应量的1%以上以wBTC形式桥接到以太坊上。NFT
图9：非同质化代币活动使用的gas百分比早在2017年，第一个NFT主流应用Cryptokitties曾短暂贡献了大约三分之一的网络吞吐量，推动网络费用大幅上涨。同年，OpenSea发布测试版。然而，直到2021年下半年，NFT领域才再次成为gas市场的主力。从那时起，NFT就成为了一股不可忽视的力量。截至目前，以太坊消耗的所有gas中约有三分之一用于NFT相关活动。在这方面，OpenSea处于市场领先地位，消耗了60%以上的NFT相关gas费，其他几个平台紧随其后。ERC-1155标准的引入带来了一些效率提升，这是另一个需要关注的趋势。MEV链上套利机器人
图10：MEV链上套利机器人使用的gas百分比矿工可提取价值是以太坊设计的原生产品，在提高DeFi生态系统效率方面发挥着重要作用，即通过套利消除去中心化交易所之间的价差，这占到MEV活动的95%以上。MEV的主要受益者通常不是矿工，而是一个由搜索者和提取器组成的社区，他们利用自动化工具创建MEV交易。然而，由于套利交易的紧迫性，矿工享受着高额的费用。这种交易往往是“赢家通吃”的机会，并且支付的gas价格远远高于市场价。考虑到MEV玩家们通常不搞宣传，我们可能低估了真实的数字。根据Flashbots团队的说法，至少有4%的gas是由MEV交易消耗的。如果竞争链可以减少MEV的影响，将激励用户从以太坊迁移到竞争链。其他gas使用类别
图11：所有其他交易的gas使用量以太坊平台的免许可设计产生了大量的用例，超出了我们上面列出的那些，从链上游戏和多重签名协议到庞氏局。在其鼎盛时期，像俄罗斯的庞氏局MMM和以太坊合约FairWin这样的庞氏局是以太坊最受欢迎的用例。但这样的盛景似乎已经过去了。其他gas使用类别还包括交易合约，特别是用于资金管理的多重签署合约。未检测到的MEV提取价值、模棱两可的DeFi协议和非标准代币也可能包括在这个类别中。总结
以太坊仍然是一个主要用于传递价值的平台，但价值的构成范围以及传递的构成方式都在不断变化。与比特币不同，以太坊相关从业者需要以下工具和心态：对用例敏感并适应新的开发方向；多元化资产，广泛的价值定义，包括同质化和非同质化代币；多协议和多链，广泛的交易定义，包括去中心化金融协议和跨链桥。以太坊用途有很多。从早期的本地资产支付网络，到2018年的同质化代币，再到非同质化代币NFT，许多用例都成为平台最大的“付费者”。我们不得不承认，以太坊与最初的以太坊愿景非常一致。理解由此产生的动态生态系统不是一项简单的任务。价值通过多种不同渠道以无数不同形式在网络中流动。更复杂的是以太坊与大量其他L1和L2链的互连越来越多。越来越多的资产、项目、协议和实体同时存在于多个链上，并在平台之间自由迁移。以比特币、甚至2019年的以太坊的观念来看待今天的以太坊，都已是落后的看法。
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