eFi是流动性革命。
在传统世界中，你购买并持有资产，希望升值。也许你在一个计息银行账户里有一些美元存款，但在大多数情况下，你持有的资产并没有“发挥用处”。
在DeFi中，情况完全不同。持有资产只是第一步。任何投资者都可以成为流动性提供者，通过把这些资产存入智能合约，让它们“发挥用处”，赚取额外回报。流动性提供者可以从以下两方面获得回报:
1.借出资产
2.像做市商一样推动交易
所以，你如果有SNX或MKR，可以存进Compound，通过借贷赚取利息，或者可以存入Uniswap、Balancer和Bancor等AMM中，推动交易，获得交易费用，若资产升值，还能产生收益。
数据：Terra链上DeFi锁仓量为312.7亿美元:金色财经报道，据DefiLlama数据显示，当前Terra链上DeFi锁仓量为312.7亿美元，近24小时减少1.01%。在公链中排名第2位仅次于以太坊。目前，Terra链上DeFi锁仓量排名前3的分别为：Anchor（181.5亿美元）、Lido（78亿美元）、Astroport（15.8亿美元）。[2022/4/11 14:16:39]
YieldFarming的热潮掩盖了一个的事实，那就是任何人在DeFi中都能成为流动性提供者。这一点受到很多人的低估。
流动性提供者的角度
第一代DeFi协议是基于最终产品构建的。Maker的目的是生产Dai，而Uniswap的首要目标是促进交易。DeFi产品实际上是双边市场，“流动性提供者”的市场可能比交易市场更大。
DeFi 概念板块今日平均涨幅为7.06%:金色财经行情显示，DeFi 概念板块今日平均涨幅为7.06%。47个币种中41个上涨，6个下跌，其中领涨币种为：YFV(+138.56%)、AMPL(+14.82%)、SRM(+13.04%)。领跌币种为：NEST(-6.37%)、UMA(-3.74%)、LEND(-1.42%)。[2021/10/21 20:44:55]
如今有了聚合器，而且交易员也能够非常方便地操作前端，这进一步将交易需求与流动性供应分开。Uniswap会为交易员和有限合伙人提供同等服务，因为Uniswap.org吸引的是散户提供的直接流动性，但对于大多数AMMs，如Balancer、Bancor、Curve和Sushi，它们真正的用户是流动性提供商，且大部分交易来自1inch，Matcha等其他聚合器。
Filecoin去中心化金融服务平台DeFIL现已入驻蜜蜂查block.cc:据悉，Filecoin去中心化金融服务平台DeFIL现已入驻蜜蜂查block.cc，用户可在block.cc查看DFL实时价格、交易量、涨跌幅以及项目的最新进展和动态。
蜜蜂查是集数字货币行情、资讯、项目等一体的区块链产业信息服务平台。
DeFIL 2.0的定位是Filecoin去中心化金融服务平台，旨在为FIL的一级市场和二级市场之间搭建桥梁，让矿工有渠道获得质押币或通过发行标准算力通证的形式对冲风险，让普通投资者有渠道参与到FIL挖矿，让已持有FIL的用户获得收益。[2021/8/27 22:40:29]
如何让流动性提供者满意？
中币（ZB）DeFi挖矿播报：DeFi挖矿总锁仓量约4381万美元:根据中币（ZB）平台数据，今日DeFi挖矿总锁仓量约为4381万美元。其中，存QC挖矿、存ZB挖矿、存USDT挖矿以及存QFIL挖矿的锁仓量均大幅提升；存ETH挖矿的锁仓量不变。[2020/11/23 21:47:54]
流动性提供者看重的是以下两个方面：
1.标的资产的投资回报
2.杠杆
第一个方面就是AMM发展的原始动力，就是如何用更少的钱做更多的事。2020年，在Uniswap中，任意两种资产的流动性池比率都是50/50，而Balancer允许调整权重和交易费，Curve则实现了专门针对稳定资产的更高效交易算法，并利用了借贷协议。这些都使各种资产的交易量和交易费增加。
对流动性提供者来说，一系列与上述相似的改进正在进行。Balancerv2版本允许未使用的库存同时被借出，这一点非常像Curve，而Uniswapv3的目标则非常宏大。
利用资产杠杆
一种更受欢迎的投资方式是购买所有你认为会升值的代币或资产，并将它们作为抵押，获得贷款。你可以将这笔贷款套现成美元，再买入那些会升值的代币或资产，形成杠杆。假设这些资产升值，你就能偿还贷款。或者，你也可以借入不看好的资产，将其出售，将收益进行再投资，然后再以更低的价格回购资产，以偿还贷款。
在传统市场，这是一种有效的资本投资方式。在传统金融市场，主券商会管理自己的库存，并以此作为基础，提供产品和服务。但在DeFi领域，没有人会通过Compound、Aave和Maker对巨额ETH&WBTC资产负债表进行杠杆操作。
相反，在DeFi中，AMM通过整合贷款抵押品，解绑大宗经纪商。
Aave和Maker领跑DeFi
抵押品担保贷款是加密货币持续增长的秘密。加密货币资产是极好的抵押品，它们能全天候交易，不受地域限制，这就是为什么BlockFi价值30亿美元的原因。AMMLP代币可能成为非常合适的抵押品，解锁额外代币供应。大多数贷款的抵押品都是ETH或BTC，所以，UniswapLP代币如果支持WBTC-ETH交易对，那就能成为更好的抵押品！
当然，这个产品的实现会有一定复杂性，特别是如果抵押品的价值下降，要运用预言机进行定价和清算，并且借贷LP代币的需求小于标的资产，但通过LP代币获得贷款是杠杆的一种好方式。
在这个方面，Maker和Aave采取的态度最积极。上周，Aave宣布推出AaveAMM市场，这是Uniswap和BalancerLP代币的独立借贷协议。它支持14个Uniswap交易对和2个Balancer交易对。用户还没有蜂拥而入，但LP代币作抵押的未偿贷款有510万美元。
与此同时，MakerDAO正在试图提高其债务上限：
上月，LP代币能够作为抵押，获得Dai贷款，在初期需求超过供应之后，Maker又开始提高债务上限。6个LP代币交易对达到了300万美元的上限，Maker的治理协调员刚刚开始进行链上投票，将每对代币的债务上限提高到3000万美元。
这样会提高资本效率，推动DeFi中的流动性，尤其是当聚合器开始全面整合贷款抵押品。
来源：金色财经
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