都说比特币是区块链1.0，ETH是2.0，?2020年大放异彩的DeFi，以Uniswap、Compound、AAVE等为代表的DeFi1.0，今年的表现却是暗淡许多，很多连ETH都没跑过。我们需要DeFi2.0。当然，DeFi2.0并不是1.0的杀手，1.0是整个DeFi的基石，兑换、借代、AMM曲线……DeFi2.0主要有以下这么几个特点：更高效、更复杂、更好玩、更FOMO、反VC。DeFi2.0一旦攻克成功，就能降低加密货币使用的风险，防范于未然，并消除加密货币用户的顾虑。??
去中心化金融(DeFi)旨在向大众提供金融服务，但一直深受可扩展性、安全性、中心化、流动性和信息可及性等问题困扰。DeFi2.0希望攻克这些问题，让用户体验更加人性化。
DeFi2.0诞生背景：
去中心化金融(DeFi)兴起于2020年，迄今快两年了。期间，我们见证了各种DeFi项目的大获成功，例如，Uniswap、交易和金融的去中心化以及在加密货币领域赚取利息的全新方式。与比特币(BTC)的发展历程相似，全新领域总会面临需要解决的问题。为了应对这些问题，DeFi2.0概念逐渐受到关注，成为新一代DeFi去中心化应用程序(DApp)。截至2021年12月，我们尚未等来DeFi2.0的全面普及，但其发展态势已初见端倪。
贝恩资本董事总经理：DeFi将主导未来的金融模式:10月13日消息，贝恩资本（Bain Capital）董事总经理Matt Harris在SIBOS会议上表示，DeFi将主导未来的金融模式。他概述了金融服务的三个根本性变化，首先是从模拟到数字的转变，然后是从离散产品到嵌入式服务的演进，最后将迎来从中心化平台到去中心化网络的颠覆性变革。而随着加密货币和web 3进入主流，这场完整革命的最后一部分已经走上轨道。他说：到2040年，我们将在很大程度上结束目前法定货币的不良交易局面，即我们将资本免费提供给政府，然后让政府利用通货膨胀让资本贬值。DeFi将改变这一局面，我们的资产将始终处于100%的投资状态，并会通过稳定币机制完全联系在一起。（Ledger Insights）[2021/10/13 20:24:57]
什么是DeFi2.0？
DeFi基准利率今日为3.24%:金色财经报道，据同伴客数据显示，06月22日DeFi去中心化金融基准利率为3.24%，较前一日下降0.12%。同期美国国债抵押回购率（Repo Rate）为0.06%，二者利率差为3.28%。
DeFi基准利率代表了DeFi融资难易程度，利率越高说明融资成本越高，利率越低说明融资成本越低。其与Repo Rate的利率差则便于DeFi与传统市场作进行同类比较。[2021/6/22 23:56:25]
DeFi2.0是致力于解决最初去中心化金融(DeFi)浪潮中存在问题的升级变革。去中心化金融(DeFi)为所有加密货币钱包用户提供创新的去中心化金融服务，但也并非十全十美。加密货币已见证这一历程，以太坊(ETH)等第二代区块链就是比特币的改进成果。DeFi2.0同样需要针对政府规划引入的全新合规性监管采取应对措施，例如身份认证和反规定。
加密投资公司Pantera Capital投资DeFi平台1inch:金色财经报道，区块链和加密货币投资公司Pantera Capital表示，其将支持DEX聚合平台1inch。该公司认为，对1inch的投资将改善新兴的生态系统。[2020/12/25 16:26:39]
去中心化金融(DeFi)有哪些局限性？
在深入研究DeFi2.0的用例之前，让我们先探讨DeFi2.0竭力解决的问题。这里所提到的诸多问题，在区块链技术和加密货币领域同样普遍存在：
1.可扩展性：区块链中的DeFi协议通常网络拥塞、燃料费高昂，从而导致服务缓慢且昂贵。即便是简单的任务，也会耗时过长，性价比变低。
2.预言机和第三方信息：依赖于外部信息的金融产品对预言机，即第三方数据来源的品质要求更高。
Arcadia正在审计Value DeFi和Sentivate的FaaSPool智能合约:区块链安全软件开发公司Arcadia发推宣布，正在对Value DeFi协议和Sentivate的FaaSPool智能合约进行审计。据10月28日报道， Value DeFi协议在推特宣布，Arcadia Group已完成对Governance Vault v2的审计。[2020/11/1 11:22:18]
3.中心化：提高去中心化程度应该成为去中心化金融(DeFi)的一项目标。然而，许多项目仍未有完备的DAO原则。
4.安全性：大多数用户既没有管理去中心化金融(DeFi)的风险，甚至对存在哪些风险也不甚了解。他们在智能合约中质押了数百万美元，却全然不了解资金是否安全。虽然有安全审计，但只要发生更新，安全审计几乎形同虚设。
火币研究院：DeFi挖矿热潮凸显智能合约安全性问题，需警惕无多签机制合约:近期随着DeFi挖矿的热潮，出现了不少智能合约的迁移或安全事件。火币研究院指出，在以太坊上智能合约的灵活程度较低，已经部署的智能合约代码无法直接覆盖升级，因此在需要进行漏洞修复或者功能升级时，只能通过发布新合约等手段进行功能和数据的迁移，比如YAM、SUSHI等项目。但在EOS网络中，智能合约可升级性是在白皮书中明确指出的功能，合约的管理员可以像部署合约一样对合约进行覆盖升级，这意味着管理员有权限通过升级合约代码等方式拿走合约中的资金，对投资者而言意味着极高的资金风险。但值得注意的是，在EOS网络中也可以通过设置多签等手段，限制灵活性避免集中化控制，投资者可以通过是否多签对合约安全系数做简单判断。总而言之，在区块链世界，灵活性的提升往往伴随着权限合理配置的难度增加和新的安全风险。[2020/9/10]
5.流动性：遍布在各种区块链和平台中的市场和流动性资金池将流动性分散到各处。提供流动性意味着资金及其总价值需锁定起来。在大多数情况下，质押在流动性资金池的代币不得用于其他地方，从而导致资本配置低效。
为何DeFi2.0很重要？
即使是经验丰富的加密货币用户和持有者，也会认为去中心化金融(DeFi)难以理解，令人望而却步。然而，去中心化金融旨在降低准入门槛，为加密货币持有者带来新的创收机会。无法从传统银行获得贷款的用户，或许能通过去中心化金融(DeFi)梦想成真。在严控风险的情况下，DeFi2.0能让金融为大众所用，因此至关重要。DeFi2.0竭力解决上一章节提到的问题，即提升用户体验。如果能成功解决，并且提供更诱人的激励措施，各方就能皆大欢喜。
DeFi2.0应用方向：
我们无需翘首期待DeFi2.0用例的出现。实际上，已有项目在众多网络中提供新颖的DeFi服务，其中包括：以太坊、币安智能链、Solana，以及其他支持智能合约的区块链。以下是最常见的几种用例：
释放质押资金的价值如果您曾经将代币对质押到流动性资金池，将会获得流动性供应商代币作为回报。使用DeFi1.0，用户可以将流动性供应商代币质押到流动性挖矿，让利润继续创造复利。在DeFi2.0诞生之前，这就是在链上提取价值的极限。价值数百万美元的资金锁定在机池中，为市场提供流动性，然而，资本配置的效率却仍有进一步提升的潜力。
智能合约保险对智能合约进行深入的尽职调查并非易事，除非您是经验丰富的开发人员。如果不掌握这方面的知识，项目评估就会有失全面。这样一来，投资DeFi项目的风险会非常高。有了DeFi2.0，就能为特定智能合约进行DeFi投保。
无常损失保险如果您投资流动性资金池，开始进行流动性挖矿，那么一旦两种锁定代币的价格比率发生任何变化，都将造成财务亏损。这个过程称为“无常损失”，而全新DeFi2.0协议正在探索新的途径来降低这种风险。自还贷款贷款通常涉及清算风险和利息支付。但有了DeFi2.0，无需再担心这种情况。例如，假设借款方从加密货币出贷方手中获得价值100美元的贷款。出贷方提供100美元的加密货币，但要求借款方以50美元作为抵押品。借款方提供押金，出贷方用这笔押金赚取的利息来偿还贷款。出贷方利用借款方提供的加密货币赚够100美元和额外溢价之后，就会将借款方的押金悉数返还。其中也不涉及任何清算风险。即便代币抵押品贬值，也只不过是偿还贷款的时限会更长一些而已。
DeFi2.0有哪些风险？如何防范？
DeFi2.0与DeFi1.0面临的风险大致相同。以下是几种主要风险，以及保障个人资金安全的措施：
1.智能合约交互可能存在后门、薄弱环节或遭受黑客攻击。审计同样无法保障项目安全万无一失。用户应尽可能全面地研究项目，并明白投资始终存在风险。
2.监管可能会影响到个人投资。各国政府和监管机构都在密切关注去中心化金融(DeFi)生态系统。虽然监管法规保障了加密货币的安全性和稳定性，但有些项目仍需依据新法规变更服务内容。
3.无常损失。即使有无常损失保险，但对于想要涉足流动性挖矿的用户而言，仍存在巨大风险。风险是永远无法完全避免的。
4.难以取用个人资金。如需通过DeFi项目的网站用户界面进行质押，建议使用区块链浏览器定位智能合约。否则一旦网站发生故障，质押资金将无法提取。然而，直接交互智能合约需掌握一些专业技术知识。
虽然去中心化金融(DeFi)领域的成功项目已经比比皆是，但我们仍未看到DeFi2.0发挥最大潜力，对于大多数用户而言，这个课题依旧复杂难懂。而且大家确实不应投资自己尚未充分理解的金融产品。创建适用于新用户的简化流程也还任重而道远。我们已经见证有一些新的方法可以在降低风险的同时赚取年收益。但是，DeFi2.0能否完全兑现承诺，我们还将拭目以待。
来源：金色财经
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