作者:北辰
昨天Aave?V3部署Arbitrum的提案正式通过，这次投票历时一周，获得了58万票的历史最高票数和99.99%的通过率。
最近以来，AaveV3已经在Twitter上有不少讨论，甚至被认为将改变DeFi游戏规则。
但这些都只是针对Aave?V3官方文档而发出的碎片化的叫好声，却不知道到底好在哪里，或者说到底有哪些改变？
本文系统梳理了AaveV3的新功能，以及可能带来的改变。
??迭代：可跨链借贷的传送门
DeFi用户被割裂在不同公链以及Layer2的流动性，在需要跨链交互时一般要用跨链桥，步骤比较麻烦，且每一步操作都有额外的Gas费或手续费，这就抑制了跨链行为。
而Aave?V3则推出了传送门，允许用户从不同链上的AaveV3账户里无缝转移资产。
动态 | BI预测2020年：Libra不会正式发布 中国将发布数字货币:美国商业研究机构Business Insider（BI） 在近期发布的《2020年度重要科技趋势预测报告》中预测，Libra将不会在2020年上市，但中国将发布数字货币，此举将推动其他国家的发行计划。BI表示，仍有信心发布Libra，但由于该项目一直饱受批评，我们认为它不会在2020年推出。与此同时，中国将在2020年推出自己的加密技术，并引领其他一些国家加快这方面进程。尽管Facebook的加密计划看起来很黯淡，但中国央行已经接近推出自己的加密方案：它在2018年开始研究这项业务，今年8月有报道称，加密技术“即将面世”。我们预计这将在2020年实现，因为已经有两个城市开始测试数字货币。这将促使其他国家的有关部门，特别是英国央行和欧盟各国央行（瑞典是当前的先行者）纷纷采取措施，避免落后于中国。[2020/2/12]
实现原理其实很简单，即在原来的链上销毁aToken，同时在目标链上铸造对应的aToken，但比较考验平台放在各个链上用以兑换的资金池规模。
声音 | 分析人士预测：部分国家或将接受用Libra进行缴税和开支:国际金融报今日发文称比特币已难现辉煌，Libra的光芒却有过之而无不及。具有与数字化法币不相上下的稳定性和信誉度，以及极强的便利性和渗透性，以至于多国央行如临大敌，纷纷发出监管预警。分析人士预测，一些弱小国家的货币可能会因此加速贬值或消失，甚至一些政府都有可能接受用Libra进行缴税和开支。[2019/6/24]
这个功能在去年一些小而新的DeFi协议里已经实现了，比如去中心化的跨链借贷协议FluxV3就可以在无损地在BSC、OEC及Heco之间跨链存取以及借贷。
而作为DeFi基础设施的头部借贷协议，升级迭代就相对滞后，不过AaveV3算是跟上了这股技术潮流。
我们可以预见，当AaveV3正式部署在各个公链及Layer2时，可以带来两个直观的改变：
第一，Aave?V3在不同链上的利率将被抹平，因为用户在Aave?V3上的资产可以无损跨链。这个改变是对于Aave用户而言的。
分析 | 比特币期货价格或“预测”了现货价格走势:据AMBcrypto 6月13日消息，NodeSource创始人兼首席执行官Joe McCann分析称，比特币期货价格“预测”了比特币现货价格的走势。根据Joe McCann的说法，UTC时间15:11，比特币期货[XBTU19]出现了一个期货溢价高峰（contango，有时也称为forwardation，是一种商品的期货价格在期货合约到期时高于预期现货价格的情况），当时比特币现货价格为8045.80美元，随后在15:12 UTC，比特币短时上涨至8142.40美元，而之后的15:13 UTC，比特币又再次飙升至8221.18美元。[2019/6/13]
第二，AaveV3可能成为DeFi跨链中转站。
虽然跨链闪兑项目也能实现，但AaveV3不仅没有那么多资金损耗，并且还能在跨链闪兑的基础上提供借贷服务，相当于用户可以加杠杆，从而去体验更多DeFi产品以及捕获更多利润。这个改变是对于所有DeFi用户而言的。
火币首席运营官朱嘉伟对2018年发展进行六大预测:3月25日，火币集团首席运营官朱嘉伟，受邀为湖畔大学二期学员分享关于“拥抱区块链的正确姿势”的主题演讲。朱嘉伟对区块链技术在2018年的发展，进行了以下六个方面的预测：
1、基础设施将不断完善;
2、区块链行业领域创新会持续细化延伸;
3、“区块链+”将不断渗透到各个领域;
4、融资估值回归合理;
5、行业监管体系完善、行业自律规则普及;
6、以技术为王，保证更多项目的落地，带动多个行业的持续繁荣。[2018/3/27]
总的来说，Aave?V3的传送门功能，不仅可以有效解决Aave协议自身流动性被分割在各区块链上的问题，对于整个DeFi领域也是如此。
虽然这个功能算不上先发优势，但Aave在用户粘性、资金体量和资产及公链种类上有着基础设施级别的优势，能够应对用户的日常跨链借贷。
AaveV3的上线，相信不仅能保留现有用户的产品粘性，还能在短时间内引导新用户进来。
海联金汇：区块链底层产品已通过可信区块链标准预测试:海联金汇在互动平台表示，公司区块链底层产品如优链已通过可信区块链标准预测试，应用方面已实现跨境保理顺利上线，另外，公司亦在基于区块链的互联网金融综合服务平台（支付、风控、存证）、基于区块链的电子合同登记平台以及数字货币在农村合作金融等方面进行深入应用研究。[2018/1/12]
??优化1：自定义抵押率、清算率的高效模式
传送门可以看作迭代，而高效模式只能说是优化。
高效模式可以把资产按不同参数进行分类，共四个因素：贷款价值、清算门槛、清算奖金和自定义价格预言机。
就像电商平台把上架的商品贴上好评率、价格区间等标签，你就可以找出更精准的商品。
电商平台的商品只能对应特定的标签，比如一个水杯只能符合一个价格区间，不可能既是5-20元的区间，同时也是200-500的区间。
而AaveV3上的资产则可以对应不同的标签，比如DAI的清算率可以是50%、75%、90%、97%等。
4个维度的标签构成了一个类别，这个类别的所有资产都可以视作在一个池子里——你可以把资产抵押在该类别内，然后就能借出该类别中的任何资产。
高效模式最多可支持255个类别，用户可以根据自己的需求，自行找出最适合自己的特定类别。
例如Aave?V3的高效模式先定义了一个稳定币的类别：抵押率-97%，清算门槛-98%，清算奖金-2%，自定义价格预言机-无。
然后用户给该类别提供了DAI，通常稳定币的抵押率为75%，但因为该类别的抵押率设置为97%，所以他就能够以97%借入该类别中的其他稳定币。
如果你注意到清算门槛-98%的话，这是说债务达到抵押资产价值的98%时才会被清算。
可以看出高效模式让这个用户的抵押率提高了22%，并且被清算的可能性也降低了，能大幅提升用户的资金利用率。
对平台来说，高效模式把风险分层并满足不同的用户需求，有点UniswapV3内味儿了。
目前官方文档并未透露更多信息，但高效模式下估计对应着更高的利率。
??优化2：授权风险管理
Crypto市场的高波动性给DeFi借贷市场带来了不稳定性因素，Aave就经历过好几次资产暴跌，这次在V3中进一步优化了风险管理机制。
既有产品功能上的优化，也授权AaveGovernance在管理特定风险时无需投票。
??隔离模式
当社区有新的资产创建提案时，可以把高风险资产列为隔离资产。
抵押隔离资产的借款人只能借出指定稳定币，并且每种资产都有指定的债务上限。
如有用户在AaveV3既提供了风险较高的隔离资产，也提供了常见的代币，仍然会被列入隔离模式——他存入的那些常见代币只能作为LP，而不能作为抵押品来借贷。
这样做的好处是假如风险较高的隔离资产崩盘，也不会影响其它资产的价格波动。
??供应和借款上限
授权AaveGovernance能够设置每种资产配置的借款和供应上限，这一点确实能预防恶意借贷，而借贷平台流动性池被掏空正是这种短期内大额操作导致的。
??风险管理员
授权“许可清单”上的注册实体在无需投票的前提下能够更改某些风险参数，但这些实体需要投票才能被添加进许可清单。
这样会让风险管理员对风险的反应会更及时。
??资产列表管理员
AaveGovernance可以授予任何实体作为“资产列表管理员”，不通过链上投票就能将资产添加到Aave。
AaveV3的风险管理真正把DAO治理与产品深度嵌合，专业的事交给专业的人去做，对AaveGovernance有更多的授权，以解决临时突发但普通用户毫无感知的问题。
??预言机哨兵
哨兵功能专为Layer2协议设计，引入了清算的宽限期，并在特定情况下能禁止借款。
此外还有许多小修小补，比如更新了利率计算、用户可以使用aToken来偿还借款、头寸NFT化等，如果抵押率更改了但不影响已经进行的借贷等。
但这些功能无论有没有V3都会继续优化。
??总结
AAVEV3这次有非常大的迭代，能够以更便捷且加杠杆的方式整合不同链上的流动性，成为DeFi世界的中转站也不是没有可能。
而且也有不少产品上的优化，更加精准的细分功能，还有一系列针对风险管理的优化。
令人感慨的是这些迭代和优化都不是AAVEV3的首创，我们在不少协议中能都看到类似的影子，但它们的先发优势并没有真正带来对AAVE的超越。
这是否意味着DeFi领域已经开始阶层固化，就像国内的互联网，在巨头的用户量及资金量的碾压下，具有突破性的新项目依旧无法颠覆？
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