虽然Crypto处于熊市，但是显然Defi的Builder们可没有太多的时间怨声叹气，因为还有无数的竞争博弈在等着他们。在众多的DefiWar中，CurveWar无疑是最引入注目的，今天我们要介绍的就是两个能帮助你赢得CurveWar的新工具：
Concentrator和Clever。
一、背景介绍
Concentrator和Clever有2个共同点：都是基于Curve生态、都是由AladdinDAO打造。所以在介绍项目之前，我们先简单了解下孵化这两个项目的Cruve生态和AladdinDAO。
Curve生态
众所周知，Curve如今无疑是DEX赛道的王者，能够让其在众多的竞争对手中脱颖而出的因素有很多：
?更少的滑点、更高的流动深度
?更少的费用、更少的无常损失
?独具创新的经济模型
而其中最关键的因素可能就是其独特的?ve经济模型，这个经济模型让参与Curve生态的人除了获得常规的利息和交易费收入之外，同时可以利用CRV代币的投票权获取贿选收入或给自己的项目吸引更多流动性，因此一场争夺CRV投票权的CurveWar就展开了。
Curvewar的新阶段
在这场争夺CRV资源的CurveWar中，有一个项目已经成为了实际的大赢家，它就是Convex。作为一个收益聚合平台，Convex汇集用户的资产去获取更多的CRV，进而在投票中能够获取最大的收益。目前Convex持有2.8亿枚veCRV，占总数的53.4%，遥遥领先第二名。
灰度：数字货币将彻底改变金融体系，但不会一夜间发生:灰度（Grayscale）官方今日发推称，数字货币将彻底改变我们的金融体系，但这不会在一夜之间发生。这就是为什么我们正在构建透明、熟悉的投资产品，以帮助人们进入这个迅速发展的资产类别。[2020/11/27 22:23:29]
数据来源：Defiwar
然而Convex的胜出并不是意味着CurveWar就此结束，而是进入了一个新的阶段：一场争夺Convex话语权进而控制Curve的新战争打响了。而今天本文的两个主角就是在这场新战争的形势下诞生的。
AladdinDAO
除了Curve生态，今天两个项目绕不开的另一个话题就是AladdinDAO。
自2020年夏季以来，Defi赛道涌现出无数令人眼花缭乱的项目，如何在这些参差不齐的众多项目中挑选优质标的，成为一件非常困难的事。AladdinDAO就是在这种背景下诞生，他们致力于用DAO网罗Defi高手，筛选优质投资项目，帮助社区成员获得丰厚的回报。
AladdinDAO创始成员由重量级加密投资机构和DeFi高手组成，其中就包括来自Polychain、DigitalCurrency、Multicoin、CMS、Dragonfly?等知名机构的专家。在他们的号召下，AladdinDAO组建了一个几十人团队的Defi大咖团队，在过去的一段时间里为DAO社区成员提供了高质量的投资管理服务，帮助普通用户也能享受到Defi的高额收益。
声音 | 仲量联行亚太区CEO：区块链等在改变未来商业地产投资和租赁方式上将发挥惊人潜力:据第一财经报道，仲量联行亚太区CEO顾东尼发文称，数据分析、人工智能、物联网、虚拟现实、区块链等新技术在改变未来商业地产和零售的投资和租赁方式上将发挥惊人潜力。融合房地产科技的零售业才能获得更多商机。通过这些技术可以知道用户行为和消费者画像，包括商贸领域的商品组合、消费者的选购的商品的品种，价格和停留时间等，通过物联网技术去进行大数据分析，运用科技去改进消费者在实体零售项目中的体验。[2019/5/11]
基于过去对Defi领域丰富的实操经验，现在AladdinDAO更进一步地将他们的部分专业服务进行了产品化，推出的?Concentrator和Clever两个项目，可以让更多的用户享受到他们的专业能力。
二、Concentrator
Concentrator作为一个收益聚合、自动复投的工具，旨在最大化ConvexAPY并在最优DEFI代币中获得收益。
运行机制
通过上面的描述，我们知道Concentrator的关键词是：收益增强、自动复投。
其实现路径主要如下：
1、用户将他们的CurveLP资产存入他们在Concentrator上选择的策略，平台会自动将这些资产存入ConvexVault，之后即可定期获得收益；
2、根据你选择的策略，所获得收益会自动转换为cvxCRV或cvxFXS，并进入平台复投聚合器聚合成为aCRV或aFXS，在这里他们被质押到Convex上去赚取收益。
声音 | “公钥密码学之父”Diffie：区块链是降低和改变网络不安全性的一个主要方向:11月11日，2015年图灵奖得主、有“公钥密码学之父”之称的Whitfield Diffie在上海举行的区块链底层技术学术交流会上发表主题演讲。Diffie认为，互联网有三个主要性质：开放性、去中心化与支持社会变革，但它不可避免地存在一定不安全性，区块链则是降低和改变网络不安全性的一个主要方向。他称，网络安全涉及以下重要元素：一是安全计算，二是密码学，三是从发现恶意软件开始，防范它甚至回击它。Diffie最后提出对网络安全的几点意见：开发抗量子的公钥加密系统；重新审视未被解决的经典计算机安全问题，并用人工智能和其他新技术来解决；开发更多大规模的可信赖软件系统。[2018/11/11]
所以这个过程就是一个将收益自动复投，赚取更多收益的过程。
3、用户可以随时解押，将他们在平台的资产转换为其他蓝筹资产。
创新和优势
Concentrator?收益聚合和自动复投的特点，很容易在市场上找到PMF机会：
1、熊市、各种Defi旁氏暴雷以后，市场对可持续、稳健的收益需求越来越大。在2022年上半年Terra和众多其他DeFi庞氏局发生史诗般的崩溃之后，市场寻找那些不通过庞氏激励而能真正提供稳健收益的平台，而Concentrator无疑会是一个不错的选择。
声音 | FHFA首席监察官朱世昌：区块链试图改变整个金融的底层结构:美国联邦住房金融局（FHFA）首席监察官朱世昌近日接受采访时表示，从本质上来讲，金融科技可能存在结构性风险，像目前使用区块链技术的虚拟货币，有可能会破坏整个支付和结算系统，而支付和结算系统是金融体系的基础设施。区块链试图改变整个底层结构，其中可能一些技术中断可能会造成风险。[2018/7/5]
2、为Defi萌新们提供一个简单获取高收益的机会。只需一次操作，平台即可自动帮你去捕捉Defi高收益，对于大量的萌新们属于刚需。
3、帮助DAO管理国库资金，免去多签的复杂流程。自动复投的功能对于DAO来说也是一个福音，一方面节省了大量的gas费，同时也免去了每次国库资金支出的多签流程。
代币经济模型
Concentrator项目代币CTR，总供应量分配如下：
50%给参与IFO的LP30%分配给AladdinDAO10%留归国库3%用作空投、3%给社区贡献者、3%用作Balancer流动性挖矿、1%用来奖励初始流动性。
CTR有着和Curve相似的?ve经济模型，锁定CTR获得具有投票权的veCTR：
让用户通过时间加权投票机制参与协议的治理，包括投票决定平台收入50%的分配；
通过额外奖励的价值捕获机制促进各种流动性池；
金色财经现场报道 快的打车创始人陈伟星：区块链带来的改变 需要更深层次的思考利弊:金色财经现场报道，在4月3日举办的2018年世界区块链峰会现场，快的打车创始人陈伟星表示，若将法定货币上链，货币的发行直接由央行来进行，那么银行就没有存在的意义了，若股票上链，那么将去除整个中介。但是如果这样做，产生的影响是否能在我们接受范围之内，能否真正激励社会进一步发展，这是需要考虑的问题。[2018/4/3]
作为LP随着时间的推移赚取价值的锁定机制；另外，在收益提取过程中，Concentrator?将对用户收益收取10%的标准费率,收取费用在CTR质押者和Concentrator国库之间进行分配。
每个Vaults都有提款费，由每个Vaults指定，提款费用分配给保险库中的其他存款人。
现状
目前Concentrator仍处于IFO期间，预计将在10月31日结束，平台最新的TVL为6100万左右，APY在13%左右，已经聚合了?550万枚cvxCRV。在熊市期间表现仍算亮眼。但项目仍在早期，还需持续观察。
三、Clever
什么是Clever？在AladdinDAO官网中，有一句高度总结的话：CLever为CVX持有者提供了一种连续、自动化的方式来赚取贿赂和奖励，并允许用户提前支取他们于未来获得的治理收益。
一个提供如此便捷服务、且能提高资金使用效率的神奇协议，它是如何做到呢？
运行机制
Clever通过以下一系列设置，来保证实现前面的功能：
1、用户将他们持有的CVX通过Clever存入Convex参与治理；
2、提取高达本金50%的未来收益；
3、用户提取的clevCVX可以通过两种方式转换为CVX：通过?Curve流动池兑换，或者在clevCVX熔炉燃烧clevCVX生成CVX;
4、生成的CVX可以作为进一步的抵押品重新通过Clever存入Convex，获取更多的贿赂和奖励；提前支取的未来收益clevCVX实质上是借贷，这部分贷款，就由存入Convex产生的贿赂和奖励自动偿还；
创新和优势
正如前面所说，Clever的提前支取未来收益本质上仍是借贷，即抵押了CVX借出了clevCVX，但是因为独特的设计，Clever的模式相比一般的超额抵押借贷仍然存在不少优势和亮点：
1、提高了资金利用率，主要提现在两方面：一个是抵押的CVX仍然在产生贿赂和奖励，二是贷出的clevCVX可以作进一步的抵押，贷出更多资产获取更多贿赂和奖励，从而最大化杠杆。
2、Clever没有采用预言机，从而避免了清算的风险，因为在这种机制下就不存在抵押物价格暴跌或被利用影响到借入资产。
3、稳定的资金成本，Clever的收费模式是借入的资产采用零利息，但是收取客户收益的20%作为费用收益共享系统之间分配）。在典型的超额抵押借贷中，借贷利率可能随着流动性的变动而大幅波动，而Clever很好地规避了这个弊端。
4、极大的便利性，用户使用Clever就享受自动复投功能，无需在每个周期重新操作。
代币经济模型
Clever项目的代币是CLEV，总额200万枚，分配及排放的进度大概如下：
?流动性奖励48.25%，首年排放5%，此后每年减少10%，完成所有排放需要50年；?社区贡献者奖励4%，国库储备5%，均在未来2年内排放；?IDO5%，在2022年10月5日启动，用户可以用CVX1:1购买，预定的发行期是7天，但是实际情况是，一上线即被秒空；?空投5%，未来1年排放；?AladdinDAO30%，未来两年线性排放；?其他合计2.75%；
从上面的排放安排可以看出项目方的诚意，在IDO前没有项目方分配、没有预售和VC的提前参与，所有用户都将与公平的方式参与。
同时CLEV也借鉴了Curve的ve模型，用户锁定CLEV可以享受治理投票、协议收益分享，锁定的时间越长获益越多。Curve的历史已经向我们表明，ve模型能非常好的稳定币价，市场几乎没有抛压，同时未来是否会出现争夺CLEV资源的现象犹未可知。
组合
Defi的乐高魔力，吸引了不断的创新和组合。同出一源的Concentrator和Clever自然也有进行组合放大收益的操作空间：
CLever可为Concentrator的aCRV代币提供杠杆收益机会；
Concentrator可以将CVX-clevCVX作为聚合目标放到LP的收益，允许用户选择保留CVX创造复利而不是出售；
Concentrator可以将其LPVaults代币化，然后CLever可以在那些产生代币的人上创造杠杆耕作机会。
四、展望
正如前面所说，CurveWar已经进入了一个新阶段---争夺Convex资源和话语权，而与Convex占据CRV绝对领导地位不同，在CVX的争夺战中还没有出现一个绝对的领先者。
数据来源：Defiwar
目前基于CVX的流动性协议中，第一名也仅占据?4.76%的份额，新生的Clever已经在其中排名第三占比?1.66%。同样新生项目Concentrator上聚合的cvxCRV数量也占到了Convex上cvxCRV总额的1.9%。再考虑到AladdinDAO众多Defi大咖的加持下，Clever和Concentrator的组合是否有机会成为这场新战争的最终赢家，值得期待。
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作者：
PeterMarsDAO投研公会
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