流动质押衍生品随着即将到来的以太坊上海升级而火爆。
我花了大量时间探索了LSD这个叙事。
在本文中，您将了解以下内容：
流动性质押的概述以太坊上海升级关键玩家创新性流动质押协议流动质押产品的风险流动质押的概述
在流动质押时代之前，质押加密资产是为投资者创造收益的主要方式之一。
即使是目前，它仍然是有利可图的。
但它并非没有一些缺点。
可访问性、不可移动性和非流动性是加密质押的最大缺点。
报告：稳定币及以太坊交易频率高于比特币 比特币主要用于长期投资:金色财经报道，据区块链取证初创公司Chainalysis的最新研究报告，2021年第一季度，交易量排名前四的加密货币类别为稳定币（8690亿美元）、ETH（8400亿美元）、wETH（6350亿美元）及BTC（6230亿美元）。按钱包持有者类别分类，73%的比特币由投资者持有，而以太坊仅为58%，ERC-20版本USDT为43%。与此同时，只有7%的比特币由交易员持有，他们倾向于通过在更广泛的资产之间进行交易来寻求短期收益，而以太坊为18%，ERC-20版本USDT为14%。Chainalysis得出结论：1.比特币的主要用例是长期投资；2.以太坊的交易频率高于比特币，其主要用途是为新型DeFi平台提供动力；3.诸如Tether之类的稳定币是交易最频繁的加密资产类型，主要的两个用例是在交易所进行交易结算和在交易者等待新的交易机会时将资金存入交易所。[2021/7/2 0:21:25]
DeFi协议上的质押资产规定了锁定期，限制用户既不能交易也不能提取资产。
以太坊客户端OpenEthereum正在参与gitcoin资助计划:DeFi预测平台Gnosis发推文称，以太坊客户端OpenEthereum正在参与新一轮gitcoin资助计划。该资助旨在加速基础层的开发，以保持以太坊作为DApp平台的领先地位。[2020/12/8 14:30:38]
但是流动质押解决了这个问题。
通过流动质押，投资者通过质押它们的资产来获得流动性抵押衍生品，这代表了他们对给定质押池及其收益的权益。
例如，当您将ETH存入Lido时，您将收到stETH。
本质上，流动质押允许质押者：
获得抵押资产的收益，并同样拥有交易、借贷和使用资产作为其他协议抵押品的杠杆作用。无需成为验证者即可轻松抵押资产。以太坊上海升级
Balancer联合创始人：100%专注于以太坊 扩展方案Zk Rollups最有前途:10月28日，Balancer联合创始人兼CTO Mike McDonald发推阐述其对Balancer以及扩容解决方案的看法。他表示，重要的是要明确我们100％专注于以太坊。 尽管Balancer已经为一些第三方提供了小额赠款，帮助他们在其他L1网络上实施Balancer协议，但这只是处于研究目的，所有的内部努力仍在以太坊上。与此同时他还表示，Zk Rollups是最有前途的扩展方案，并且也是Balancer目前在内部探索的唯一的扩展路径。 话虽如此，但从L2演示应用迈向具有有意义的资金锁定状态的共存的L2仍然需要大量时间和持续开发。[2020/10/28]
计划于2023年第一季度举行的最受期待的以太坊上海升级将允许用户提取他们质押的ETH。
动态 | 以太坊治理项目Moloch DAO完成v2版本合约开发:以太坊治理项目Moloch DAO已完成v2版本合约开发。在Moloch DAO的v2版本中，最明显的更新是用户可以购买或使用多种代币，v2中特别区分出了贡献代币和支付代币。同时，v2中，DAO成员可以强制取消另一个成员资格，前提是被取消资格的成员资产已经全部清算。无投票权的股份也会在v2中出现。“Moloch DAO”是开源社区治理协议，于2019年2月启动，目的是引入去中心化的治理模式，以解决ETH2.0开发缓慢、开发发者激励不足的问题。目前总共得到了逾150万美元的资金支持，其中以太坊创始人Vitalik Buterin和ConsenSys创始人Joe Lubin分别给该项目提供了1000枚ETH的资助。[2020/1/2]
目前，用户无法提取作为以太坊2.0验证者所质押的ETH，只能使用衍生品在DeFi协议上进行交易。
但以太坊上海改变了一切。
ETH质押比率目前为13.79%，存入了约1500万枚以上的ETH。
考虑到以太坊网络的规模，这只是一小部分。
以太坊上海升级不仅会启用ETH提款，而且也会加速一些流动质押产品的增长。
重要玩家
LidoFinance(stETH)
Lido是领先的流动性质押协议，也是占有以太坊质押市场份额最大的协议。
不仅如此，Lido如今还是TVL最大的DeFi协议，控制着整个DeFi市场约16.03%的TVL。
在Lido平台上，用户以1:1的比例质押ETH以换取stETH。
这些stETH可以部署在Yearn、Aave等其他平台上，从而提高用户的资本效率。
该平台收取所有质押奖励的10%作为费用，这些奖励会被分配给LidoDAO和节点运营商。
RocketPool(rETH)
RocketPool是流动质押垂直领域的第二大参与者，市场份额约为7%。
与Lido不同，RocketPool无需许可且高度去中心化。
自以太坊合并以来，他们经历了令人难以置信的增长，并且不会很快停止。
同样，您将以1:1的比例从每笔ETH存款中获得rETH。
RocketPool对节点运营商多元化的关注是其关键驱动因素之一。
Stakewise(SWISE)
Stakewise是另一个真正快速出现的创新流动质押产品。他们准备在以太坊上海升级之前推出他们的v3版本。
有趣的是，他们的v3升级旨在提高独立质押者参与流动性和委托质押的能力。
Stakewisev3还为SWISE代币持有者带来更多实用性。
例如，很快，用户将能够使用SWISE进行保险。
FraxFinance(frxETH)
通过FraxFinance，用户可以存入ETH以换取frxETH。
FraxFinance提供大约8%的APR：可以说是LSP中最高的。
它们同样呈指数级增长，尤其是随着上海升级临近。
其他创新型产品
除了这些顶级流动质押产品之外，还有一些其他有前途的协议具有改变游戏规则的模型。
StaderLabspStakeFinanceMarinadeFinanceBenqiFinanceMetaPool流动质押产品面临的风险
智能合约风险脱钩风险削减风险注意：不要因为最近的各种流动质押概念代币的暴涨而害怕错过。要坚持做好你自己的研究并承担经过计算的风险。
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