MES:长推:加密风险资产配置和套利经验分享

注:本文来自@zgwfather推特,MarsBit整理如下:

1/今天正好研究了下如何让自己的资金使用效率最大化,同时分享一下我在币圈的风险资产配置和套利思路,也会介绍几个我喜欢的新兴项目。我的选择肯定不是最优解,也不算财富密码,但希望能给大家一些启发。

2/首先我不碰任何合约,并且严格遵守纪律不买土狗盘和热点项目,虽然这种要求让我在过去的小牛行情少赚了许多,但我坚持认为本金不出现重大损失是长期复利的关键。因此我更喜欢逻辑上稳定的收益,这种方法适合有耐心,愿意挖掘长期优质项目的朋友。

3/下面是正题。

首先我会把资金分为三个用途:1.囤币2.在震荡行情中的稳定收入3.无风险套利

囤币意味着长期看好,从来不做波段,越跌越买,像挑选股票一样挑选基本面良好,有真实收入支撑,同时具备一定叙事可能的项目。此类会占我大部分的仓位。

4/看过我持仓的朋友应该知道,目前我个人重仓的币基本上就是eth,gmx,matic,uni,link。这五个项目大家应该都熟悉了,uni和link我最近改变了思路,可能未来会等反弹减少一些仓位。项目是好项目,但核心还是在于这两者的现金流很吊诡,无法计算。这轮反弹这俩是涨的最少的,也算是当时有点判断失误。

5/首先这几个币是我敢拿长期拿的,就算重大黑天鹅事件发生,这些一定死不了,并且腰斩可能性很小。因此,买完之后我全部质押在@AaveAave借贷。注意,这其中eth和matic都是可以通过@LidoFinance变成st品种再质押的,每年多出5%的回报,长期下来收入也很可观。

6/目前AAVE上借稳定币的利率大概是在3%左右,经过对比这应该是最划算且稳定的了。当然compound以及其他有代币补贴的平台可能会更划算,但因为我借款量有几百万U,只有aave在eth上的v2能承载这个数字。金额小的朋友可以尝试在aave的Layer2上借,会划算很多很多。

7/现在我在aave上质押了全部希望长期持有的币,我会尽量把风控做到1.5左右,这样即使突然跳水10%我也有足够时间赎回。现在从aave借出稳定币后,还有什么好的选择呢?首先我强调我是一个不想加太多杠杆的投资者,所以aave无限套娃囤eth这个事目前不是最优解,而且我并不认为这次会直接开启大暴涨。

8/短期确实处在一个高位,但目前宏观和币圈独立行情都让人摸不清头脑,作为一个长期信仰者,我一分都不会卖,但此时也不想加仓,所以我选择将稳定币变成$GLP。关于GMX和GLP有很多分析了,不熟悉的朋友可以看@NintendoDoomed老师的文章。我认为在震荡行情中这是一个省心又稳妥的策略。

9/目前GLP的年化能够长期维持在20-30%左右,我之前发过推文,就算突然行情暴跌,它的机制能确保将损失最小化,而过去两周的浮动也证明了我的判断,币价可能没太大变化,但手续费真的是吃饱饱。单纯持有GLP并不能让收益最大化,所以我选择借用@arbitrum上一些项目的策略来扩大收益。下面会简单介绍。

10/像@rage_trade@GMDprotocol这些中性策略,本质上是对稳定币的策略,而直接在GLP上操作的,我看下来有这么几种是逻辑上合理的。1.@JonesDAO_io它的逻辑就是给GLP加杠杆,目前池子已经认购满,这周的年化在110%左右,简单来说,glp价格暴跌或者被疯狂套利会扩大亏损,反之亦然。

11/第二个也是我质押了不少的,是@PlutusDAO_io,这个项目可以理解为类似早期的@ConvexFinance,通过锁定ARB上的各种资产来做收益聚合,盈利来自于手续费和抽成,持有者主要补贴来自于项目代币发放。因为最近arb项目暴涨,所以目前还算划算,长期要打个问号。

12/plutus目前还没发展出CurveWar那种规模的bribe,glp的机制也没那么合适,后续会变成什么样还需要观察。目前来看,plutus的思路还是搭积木,比如质押过后的plvglp可以继续到其他项目做杠杆等...判断思路也很简单,plutus的代币补贴能不能超过抽成。有点庞氏的概念,但好在退出自由

13/除了这两类,还有的就是最简单的存款给借贷平台,如近期大火的@RDNTCapital,还有比较新的@tender_fi和@sentimentxyz,目前都支持GLPsupply,具体回报大家可以自己尝试对比,因为浮动也会比较大。更多对如何将GLP收益最大化感兴趣的朋友可以自行搜索GLPwar,或者请教优秀博主。

14/最后来谈一谈无风险套利。如果对于GLP这套逻辑并不认可,还有一些很简单的套利机会,但需要花一定时间,并且做好高频调仓的准备。刚才提到,在aave上借稳定币的利率基本维持在3%左右,但目前很多平台给出的利率要远超这个数字。

15/以今天为节点,在@rage_trade上的riskoff稳定币策略大概是13%的年化,在@tender_fi上存usdc是15%左右,在@JonesDAO_io上的gamma策略是22%,在@GMDprotocol是47%。不同项目有不同的风险和摩擦成本,大家仔细研究后挑选适合自己的。

16/最后重点提一下@ParaSpace_NFT,如果说上面的匿名Arbiturm项目大家会有担心Rug的风险,那paraspace的TVL和大VC的背书会稍好一些。目前存USDC的利率也在8%左右,远超于aave和compound,并且有发币空投预期。前两天也介绍过apestaking的套利。

17/关于eth的套利也有很多,变成stETH吃质押的利息是最简单且能上杠杆的,存到paraspace和benddao这样的平台,目前利率也非常合适。nft高手可以选择去blur上刷bid。总之有无数方法,希望大家都能找到合适的。

18/最后祝大家能够一直白嫖,一点一滴通过认知去积攒利润是让人幸福的。我不否认有人追热点能短期赚5-10倍,但这种人不是举世罕见的投机天才就是即将破产的狗。我认为加密货币领域是人类未来发展最蓬勃的行业之一,专心研究和参与才是最大的收获,如果因为贪婪而放弃了求知欲和入场机会,是可惜的。

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