本文来源：法制日报11月6日《声音》版
作者：中央财经大学法学院教授邓建鹏
区块链是按照时间先后顺序，将数据区块以前后相连的方式组合而成的链式数据库，以密码学方式保证不可篡改和不可伪造的分布式账本。区块链的特性，打个形象比方，如某村庄村民每次发生交易，即通过村中广播向所有村民播送交易信息，经村民核实，把此信息记在各自账本，这个按照时间先后顺序记录下来的链就是区块链。区块链可回溯，极难篡改，有很高的可信度。因此，区块链在信用缺失的领域，比如数字资产转移、数据确权、票据、证券、存证或防伪溯源等方面具有很高的应用价值。
目前，基于区块链技术的应用可划分为三类场景，一是价值转移类，如虚拟货币的创生及其在不同账户间的转移；二是存证确权类，将信息记录到区块链上，如电子合同和版权确权；三是授权管理类，如利用智能合约控制数据访问。此外，随着应用需求的不断升级，还存在多类型融合的场景。由于区块链具有点对点、无国界、无主权及无特定法律责任承担主体等特征，在带来巨大便利的同时，亦带来很多风险。当前，金融相关领域区块链的应用最为集中，涉及区块链的法律风险也主要发生在这个方面(在其他领域，区块链更多是作为一种中性的技术，用以提升经济效率，当前所涉及的法律风险较为有限)。
美联储梅斯特：不评论近期货币政策的前景，较低的中性利率可能会回归:金色财经报道，美联储梅斯特表示，当前趋势表明长期经济增长缓慢，美联储致力于将通胀率恢复到2%的目标，高通胀无论是短期还是长期都有代价，价格稳定是经济长期健康的关键。货币政策必须考虑长期经济趋势，不评论近期货币政策的前景，较低的中性利率可能会回归。[2023/5/16 15:06:26]
首先是涉及比特币的相关法律风险。比特币是区块链的第一个成熟的、大规模的应用，目前其市值在1600亿美元左右。在中国金融监管机构发布的部门规范中，以比特币为代表的虚拟货币，其内涵或外延并无明文规定或者解释说明，立法上存在漏洞与空白。其一，在具体司法实践中，比特币属于法律上的财产，还是计算机信息，法院的认定存在差异。司法判决无法发挥指引作用，甚至发生同案异判等行为。其二，比特币市场价格认定困难。当前国内理论上并无合法存在的虚拟货币交易平台，缺乏合理的价格参照。比特币价格波动剧烈，执法与司法人员对涉案比特币价格难以出具权威判断，容易出现因比特币价格确定困难而定罪量刑存在偏差，有损司法权威。其三，管辖权与执法方面存在困难。比特币这种基于通证类型(Token)的资产，与传统账户类资产(如银行存款)不同。比特币可点对点发送，轻易规避单一主权国家的金融监管。近年来，暗网非法交易逐渐使用比特币作为支付手段；一些犯罪嫌疑人利用比特币作为的工具。由于比特币具有准匿名性，致使监管与追踪违法犯罪行为较为困难。针对涉及比特币的跨境网络违法犯罪，其司法管辖权有待立法进一步明确。
证券时报头版评论：虚拟币操盘方请君入瓮 投资者务必保持清醒:证券时报头版评论文章称，对熟悉虚拟币市场者而言，山寨币的暴涨和新投资者高涨的情绪向来是值得警惕的变盘信号。虚拟币市场是监管的真空地带，尤其是非主流山寨币的暴涨多数是项目方操纵，目的就是为了吸引投资者买入，继而收割。为了吸引投资者，操盘方可谓无所不用其极，在较低的收益率不见效的情况下，甚至会拉出高达百倍涨幅请君入瓮。投资者务必保持清醒，克制贪欲，切忌跟风，力保从虚拟币的镜花水月中全身而退。[2021/5/20 22:23:10]
其次是ICO相关的法律风险。ICO英文详称“Initial Coin Offering”，意即首次代币公开销售。ICO是区块链初创公司以发行初始数字代币为项目融资的方式，也是区块链技术在众筹融资领域中的重要应用。虽然自2017年9月以来，中国境内全面禁止ICO融资。但是，由于ICO很难得到全面有效监管，存在很多暗箱操作甚至借此的违法犯罪行为。大量境外ICO项目方夸大其辞，甚至完全虚构项目前景，欺诈中国公民的财产，涉嫌集资罪。
声音 | 麻省理工学院技术评论：区块链将在2019年回归正常:据Cointelegraph消息，麻省理工学院技术评论于1月2日发表文章，认为2019年围绕区块链的炒作将消退，“创新的项目仍在继续，其中一些将获得成果。”加上几家大公司计划今年推出主要的区块链项目，2019年是“区块链技术最终变得正常的一年”。[2019/1/2]
再次，区块链在非金融领域的法律风险未来将逐渐呈现，需要未雨绸缪。互联网能解决信息传递，但不能解决实物传递以及实物验证问题。依靠区块链解决各种凭证上链确权、档案等传递或运送过程中的跟踪、防伪、保质等，并非易事。比如当前通过区块链实现司法存证，2018年最高人民法院发布的司法解释对此已经给予认可。不过，基于区块链的司法存证，只能确保数字世界的信息真实性，难以保证链外信息在源头和写入区块链环节时的真实与准确。因此，对司法存证的区块链，相关机构需要对接入区块链的节点进行资格认证与严格审核，预先确保信息源头的信誉。
声音 | 眼镜蛇Cobra评论V神：筹资制造量子计算机挖掘比特币是子行为:比特币官方论坛Bitcoin.org持有人Cobra评论V神称，你的预估能力没有问题，你只是在说谎，你一直就知道制造出挖掘比特币的量子计算机的可能性为0%，但你为了钱了大家。此前，Cobra评论V神称，你和Craig Wright的共同点在于你们都是子和技术人员。你正在筹钱建造一台挖掘比特币的量子计算机，但这几乎是不可能完成的。稍后V神回复，我认为这个项目有大约1-10%的成功机会，所以并不是没有成功的可能，如果成功，它将产生的巨大的影响是值得投入资源的。后来我意识到我对该项目的估计过高了，我被了。[2018/11/13]
与此类似，将来各种权益类证书(比如房产证)上链，以及将区块链运用于防伪溯源等，如何从源头上确保这些上链的信息真实可信?这就需要法律事先予以规范，否则一旦造成负面后果，比如链上交易的权益证书是事先伪造的，那么损失将难以挽回或需要付出非常高昂的代价。对此，需要制定相应规范，对接入区块链的节点设定基本标准。
金色独家评论 黄震：推进区块链产业发展不可碰触金融监管红线:6月14日13:59，重庆市经济和信息化委员会在其官网发布《我市五大举措积极推进区块链产业发展》一文。“组建区块链数字资产交易所”是官方第一次表态将组建区块链数字资产交易所，消息立即在圈内引爆。当天晚上18:32，有消息称，央行总部刚刚发出内部通知，将马上与地方政府沟通，立即叫停该项目，据称该决策来自顶层决议，消息可靠性很大。金色财经查询发现，在重庆市经济和信息化委员会官网上，该内容已经删除。中央财经大学教授、金融法研究所所长、中国首个区块链技术与应用协会副会长黄震分析称：“前段时间习总书记讲话提到两次区块链，重庆经信委本想趁势而起，加大区块链技术和产业的支持力度。但数字资产交易所涉及金融监管问题，去年以来中央已不断申明：所有金融业务必须纳入监管；所有的金融机构必须牌照管理。正当央行互联网金融风险整治将重点放在清理数字货币交易所之际，重庆经信委的原有设想和表述与中央金融监管政策有所冲突，涉及碰触红线，有关方面应该是及时认识到了这一点，应该会做出更准确表述。”[2018/6/15]
最后，基于区块链的智能合约日渐普及，正衍生出一些新的法律风险。比如智能合约涉及的交易标的若为法律法规所禁止，则对此种代码的编写者如何给予法律约束?达成智能合约的民事主体，若为不具有完全民事行为能力的人，智能合约是否可视为民事合同?此种合约法律上是否生效?对此，均需要未来立法予以进一步明确。此外，一些涉及个人的行为数据或隐私(如医疗信息)上链，为防止个人隐私外泄，需要事先有完整的标准或规则指引，设定个人链上信息加密与授权防问机制。
总之，区块链领域需要国家给予规范监管甚至立法，以推动区块链行业安全有序发展。其一，单纯依靠一国以此种禁令模式监管将非常困难，为此建议监管机构加强国际协作，强化国际监管。特别是与美国、西欧、日本及韩国等虚拟货币市场发达的地区开展合作。
其二，开展ICO监管沙盒园试点，降低ICO风险。监管者可鼓励一些有条件的地方政府开展ICO监管沙盒园，通过地方相关专业机构备案、审核及沙盒测试。
其三，推动行业自律弥补立法不足。法治不完备是转型时代的新常态，区块链行业发展日新月异，对区块链在具体应用领域的法律风险，立法难以跟上行业发展，逐一立法并非万全之策。笔者认为，监管机构可以推动行业自律，由行业自律组织制定自律章程、行业标准以及行业内部指引规范，弥补立法固有不足。
最后，推动区块链技术与监管技术的融合。区块链对立法与监管带来种种挑战，需要监管者和立法者转变固有思维。可以借助区块链技术和智能合约，将法律和合同条款转化为简单而确定的基于代码的规则，这些规则将由底层区块链网络自动执行。未来，技术规则将越来越多地承担起与法律规则相同的作用和功能。政府可借助代码，通过将部分法律转换成技术规则，由底层技术框架执行，从而减少监督和持续执行的需要，降低合规和执法成本，也减少法律文本固有的不确定性。当前，区块链技术距成熟尚有很大距离，监管者可以通过不同形式，形塑新规范，影响代码规则，最后通过程序自动运行实现区块链的部分内部治理，节约监管资源。
郑重声明： 本文版权归原作者所有， 转载文章仅为传播更多信息之目的， 如作者信息标记有误， 请第一时间联系我们修改或删除， 多谢。