作者｜LucienLecarme
来源｜Medium
翻译｜头等仓Saline
很多人认为比特币价格无法预测。但我认为，我们可以了解比特币价格的众多构成因素。本文将对这些因素进行解析。
对比特币基本原理了解得越透彻，你就越能够成为一名出色的交易者。
众所周知，由于比特币价格的高波动性，敢于冒险的人既可能获得高额利润，也有可能在顷刻间倾家荡产。
我个人更对Bitcoin&Co的革命性潜力感兴趣，并很自豪能够成为去中心化运动的一员。我必须承认，比特币及其他山寨币的价格确实令我着迷，我也是它们的忠实信徒。
这种新奇互联网货币的诞生，使得全球数百万人十分期待它能够颠覆现有法币。比特币自2009年诞生以来，已上涨了数百万个百分点。纵观人类历史，确实没有任何其他资产可以做到如此。
故事的起初，有个开发人员用1万枚比特币买了2个PapaJohn的比萨，这1万枚比特币在如今价值1亿美元，足以买断意大利一年的比萨。这充分说明了比特币的价值，难怪人们对比特币如此感兴趣。
仅在2020年，比特币就上涨了22％。当然，它也有调整、盘整和大幅回调的时期。当价格下跌时，它就是最吸引人的非监管资产。
要对比特币价格进行任何预测是极其困难的，而且实际上一年更比一年困难。
没有人拥有能够占卜比特币的水晶球，没有人敢称自己为比特币先知，也没有人敢保证做出的选择始终是正确的。
古根海姆首席投资官突发心脏病离世:金色财经报道，Guggenheim Partners首席投资官Scott Minerd，因对比特币价格的不断变化的呼吁而在加密货币市场引起轰动。周三因心脏病发作去世，享年63岁。例如，在2020年12月，当比特币的交易价格在20,000美元左右时，他说，这种加密货币 \"应该价值40万美元左右\"。5月份，当比特币在29,000美元左右时，他告诉CNBC，它可能会跌到8000美元。（coindesk）[2022/12/23 22:02:35]
以下本文列出了比特币价格的所有构成因素。掌握了所有这些因素，你就可以对比特币价格进行预测。
1.比特币价格指标
这些年来，影响比特币价格的因素有所增加。
由于比特币是一种最先进的互联网技术，因此它的价格在一定程度上受其复杂技术流程影响。
当然也有人为因素，即人们的情感。
加密领域中也有许多情感表示。比如恐惧与贪婪指数。
让我们将比特币价格拆分为每个人都能理解的易消化因素。也就是有关加密货币和区块链技术的一些基础知识。
供需
任何资产市场价格的基础都是供需关系。需求低，价格下降。需求高，价格上涨。这就像一个真实的市场，鲜花的需求高，其价格就更高。比特币市场由比特币囤积者主导。Hodler越多，比特币价格就会越高，因为供应不足。
“如何看待比特币凌晨突发大跳水”相关讨论上知乎热榜前三:根据知乎首页，一条提问“如何看待比特币凌晨突发大跳水，24小时近20万人爆仓，一度跌破5.5万美元，112亿资金灰飞烟灭？”登上知乎热榜，现排名第三位，热度2375万。[2021/5/13 21:59:09]
稀缺性
鲜花会继续生长，但比特币总量则不会。到2140年，当2100万个比特币被挖完时，比特币就不会再产出了。但这实际也是比特币的妙处之一，也是对我们当前经济体系中昼夜不停运作的印钞机的巨大改进。
避险货币
在阿根廷和委内瑞拉等恶性通货膨胀国家，比特币多年来一直被用来逃避本国政府的货币恐怖主义。比特币已被证明是替代比索的理想货币。因为没有人希望自己的退休金或银行账户一夜之间被政府冻结。
算力
比特币算力是一个衡量比特币矿工努力程度的指标。它指的是矿工用来验证比特币区块链的计算能力。算力越大，就越安全。比特币的收益率越高，挖矿的吸引力就越大，比特币价格的未来前景似乎就更好。
机构资金流入：比特币与期货交易
2019年，由于期货市场开始交易比特币，真正的金融界人士十分忙碌。芝商所集团和最近的BAKKT都将比特币纳入其投资组合。它们可被视为机构资金踏入比特币生态系统的官方切入点。
技术进步加速了主流采用
根据新技术的生命周期，比特币仍处于早期采用阶段。对于许多希望比特币成为新型加密支付系统的人来说，交易速度仍然是一大问题。此外，与其他区块链相比，比特币区块链上的区块容量相对较小。
贝宝金融王立：如果有几个突发事件，比特币未来替代黄金的概率不小:贝宝金融联合创始人王立在接受采访时表示，全球的不确定性加剧，未来大概率世界会经历又一次巨变。如果以后生产总值急剧下降，造成了传统的计价工具，比如说法币，不再适用了，那么现在第一首选的肯定是共识更大的黄金，但是比特币的共识是在继续扩散的，而且它的优势比黄金大很多。“如果有几个突发事件的话，比特币未来替代黄金的概率也是不小的。”（华夏时报）[2020/8/10]
那么，为什么不将交易置于链下呢？
这就是比特币闪电网络正在做的事情。它也被称为第二层支付协议。支付及处理都在链下解决，然后使区块链在链上对其进行验证。这些技术改进加快了比特币的采用速度，也对比特币的价格产生了影响。
比特币减半
每四年，比特币矿工的奖励就会减半。而利用逻辑思维，我们可以得出这样一个结论：这将是比特币价格进一步飙升的重要因素。这是没错的，但减半历史表明，这种价格飙升只会发生在减半后的一年半间。
对于即将到来的2020年减半，2020年5月减半期左右的较低价格将导致小型矿工的收益较低，困难较大，价格更有可能企稳甚至下跌。当在诸如经济危机等情况，价格会在减半前上涨，预计在2020年5月之后，比特币价格还会进一步上涨。
突发 | “光彩币”因涉嫌集资被起诉:深圳检方通报翁涛等人通过深圳光彩投资控股集团有限公司向社会发行虚拟货币“光彩币”，同时以的手段在全国范围内发展光彩币会员，涉嫌集资，已于近日由罗湖区人民检察院报送审查起诉。金色财经提醒各位投资者警惕打着虚拟货币幌子的犯罪行为。[2018/8/21]
S2F比率
这个比率比较复杂。比特币信徒只有2200万是有原因的。更复杂的是，一些智者提出了比特币S2F比率。当我尝试去理解它时，也常常感到头大。
简单地说，S2F指的是货币总量与年产量之间的关系。比特币总量为2100万，其年产量也可通过计算得出。由于比特币稀缺，此比率将上升，因此交易者会情绪高涨。
比特币S2F比是用数字表示的比特币稀缺性。
以上这些就是比特币价格的主要构成因素，它们可以通过某种方式计算和衡量。这就意味着其中某些因素可以或多或少地根据历史数据进行预测。比方说，委内瑞拉的场外交易可以通过观察过去几年的交易量来预测。
但假如马杜罗总统突然消失了呢？
图源：MichaelRamey
2.世界范围内的经济、和社会事件
全球金融危机、地缘事件、战争局势不稳定、生态灾难、病传播。它们在多大程度上影响了比特币的价格？
突发 | Bancor交易所疑被盗超1200万美元加密货币 目前平台仍在维护:据cointelegraph报道，加密货币交易平台Bancor于7月9日因调查其“安全漏洞”停止运营，被盗代币的价值超过1200万美元。据悉，由于Bancor没有在热钱包中代表用户持有任何加密货币，因此用户资金未受影响。Bancor首席执行官Konstantin Gladych在一份声明中告诉Cointelegraph，部分被盗的加密货币通过Changelly交换。Bancor基金会已经冻结了BNT代币，正在帮助跟踪被盗资金。据熟悉此事的消息人士，被盗的加密货币包括Bancor的BNT（该平台能够冻结 ）以及大约25000个ETH（约1220万美元）和30万个Pundi X（约1200美元）。据报道，Bancor正在其他交易所的帮助下追踪这些代币。[2018/7/10]
不论结果如何，它们都有一个共同点。这些事件都是无法预测的。
比特币与新型冠状病
很多人都认为是此次疫情导致了比特币的价格上涨，而另一部分人则认为此次疫情对比特币价格几乎没有影响。以下为论点：
大部分中国人都得待在家里，他们有更多时间进行交易；
社会和经济受到干扰，比特币的避风港因素开始发挥作用；
许多地方的新年活动被取消。在以往春节期间，中国散户会抛售其加密货币。但在今年1月24日左右，抛售情况有所减少。这就意味着比特币供给减少，价格可能上涨；
许多类似加密货币地下筹款的活动都被取消，这是一个负面影响；
此次疫情的长期影响很有可能对比特币挖矿产生了影响。
如果疫情在不久的将来还无法得到解决，那么它可能会限制比特币算力的增长，因为工厂大批量停工，很难产出新的计算机。且全球66％的比特币挖矿都在中国。
在疫情最严重的这几周内，比特币价格出现了飙升。虽然很难证明这两者之间有因果关系，但疫情确实对比特币价格造成了影响。
即使你无法预测何时会发生世界灾难，但当它发生时，你也可以利用它调整自己的交易策略。
图源：FreeToUseSounds
可能发生的美伊战争和对华贸易战
战争发生都是不稳定的，尤其是经济上的。一场真正的战争将在中长期内影响比特币的价格。但我觉得战争的威胁并不会对比特币产生太大影响，因此需要采取实际行动。
人们对世界上发生的戏剧性事件已经感到麻木了。
只有真实的东西才会让恐惧升级，并对比特币价格产生重大影响。伊朗高级军官苏莱曼尼被暗杀成为轰动一时的头条新闻，紧接着伊朗美国之间的矛盾逐渐升级，引发了一系列事件。而几天后，一切都恢复了正常。
中美贸易战
一般来说，地缘事件确实会对比特币价格产生影响。去年8月，当中美之间的贸易战降温时，比特币突破了1万500美元，与此同时，股市也出现了反弹。以下为黄金信徒PeterSchiff的推文：
其他加密货币爱好者在推特上表示，比特币价格与贸易战之间的联系非常薄弱，甚至根本不存在。
在所有这些地缘事件中，我想再次说明，只有发生一些真正的意外事件，使得人们情绪恐慌、恐惧度上升以及法币大量涌入才会导致比特币价格上涨。
这一切都与恐惧以及助长这种恐惧的媒体有关。随着人们每天需要处理的信息过载，另一场危机就只是另一场危机罢了。然而真正的病传播确实会使人们感到害怕和恐慌。但倘若几天后各大媒体不报道了，人们的恐惧就会消失了。
因此我认为媒体对比特币价格的影响是最大的，因为归根结底，比特币价格主要就是受人们的情绪影响。
总体来说，主流媒体对比特币的报道都是负面的。这也有可能是因为全球仍只有2200万比特币信徒。你甚至可以说：谁拥有媒体，谁就拥有全世界，并能够对比特币价格产生巨大影响。
我们还忘了一个要素。也就是未来。我们还要将未来的生态灾难考虑在内。2060年，当华尔街被不断上升的海平面淹没时，我相信这也会影响股市，并进而影响比特币的价格。
3.巨鲸与操纵
媒体头条都是可见的东西。而所谓的巨鲸是一种隐藏在水下的东西，它也是导致比特币具有高波动性的主要原因之一。
巨鲸通常集中掌握着数以亿计的资金，他们通常通过注入几亿美元的资金来推高价格，而当大家因害怕错过行情而纷纷入场时，巨鲸就毫不留情地进行收割，退场。同样，反过来也是可能的。自己进行抛售及购买，损失自己承担。这是高度操纵。但谁还相信比特币没有被操纵呢？
由于巨鲸在深海中活动，所以寻常人是看不到它们的。它们已成为加密交易中不可或缺的一部分。当你埋头于技术分析，以为一切都在自己的掌控之中，等待数周以期发挥自己的模型时，这时就有可能突然跳出一头巨鲸，搞砸你的交易。
因此我的结论是，考虑到以上所有这些因素，比特币的价格走势是无法预测的。
即使当特朗普决定按下红色按钮与伊朗宣战，第二天巨鲸也可以将价格推向另一个方向，没有人能预料到。
但我们唯一知道的线索就是，比特币价格还会继续上涨。
为什么呢？
简而言之。比特币网络十分可靠，技术已然应用了十多年，可靠性不言自明。
但是，由于人类的行为，这个世界正变得愈加疯狂和腐败。这必将导致更多的危机和不确定性。当比特币进入主流采用阶段时，将会有数亿人购买比特币。这并非天方夜谭。
区块链技术与比特币都是建立在去信任的系统上的。没有人能够搞垮这个系统，单凭这一事实，我就相信比特币将永垂不朽。
但可悲的是，我们看到了周围发生的混乱、两极分化以及灾难频发。而计算机网络只会不断向前发展，且变得更加安全。
在这个越来越不安全的世界中，比特币将成为真正的货币避风港。它的价格将会继续上涨。
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