作者：Odaily星球&?Chain.info
出品：Odaily星球日报
今年5月，比特币即将迎来第三次减半，近期价格一再冲高，突破万元美元大关后逼近10500?美元，又于本周末快速回调，一度跌破9700?美元，近两日于9500-9900?美元震荡，截止发稿报价9677美元。
尽管遇到小幅回调，行业中并没有太多恐慌情绪，毕竟“减半红利到来”已经成了行业共识。
但是，不少观点认为所谓“减半红利”只是庄家操纵市场的砝码，价格大幅飙升和短时回落都是人为操纵的结果。
比如，在BTC价格9000?美元时，知名“巨鲸”之一Joe007称，这轮涨势受到了虚假的买墙和虚假订单的操纵，即一些“巨鲸”通过发布虚假订单，引导他人买入，从而推高比特币价格。
有趣的是，有交易员提出，Joe007是造成1月15日比特币价格快速回调的原因之一，BitfinexCTOPaoloArdoino也在推特表示了赞同。该观点认为，随着卖墙被删除，比特币价格下跌，Joe007利用周末订单稀少的机会，将比特币价格压低至1万美元以下。
Coinbase报告：美国在比特币用户数据监控方面处于领先地位:加密货币交易所Coinbase近日发布了最新的“透明度报告”，提供了其在2020年7月1日至2020年12月31日期间从政府和执法机构收到的客户信息请求数据。在向Coinbase索取用户信息的名单中，美国仍然对追踪比特币交易者的活动最感兴趣。虽然Coinbase为许多加密货币的交易提供便利，但比特币占其交易量的12%以上，价值10亿美元。Coinbase的一篇博文分享了相关见解，文中称:“2020年共有约4227个请求，其中54%是在本报告涵盖的时间段内发出的。联邦调查局(FBI)和国土安全调查(HSI)构成了美国执法信息请求的大部分，占50.9%。在此期间，约51%的申请来自美国机构。”[2021/5/7 21:33:33]
那么，比特币价格走势真的正在受到巨鲸控制吗？
针对上述问题，Odaily星球日报联合Chain.info，根据链上数据研究发现：“巨鲸”操纵币价的说辞缺乏证据，相反，根据数据，目前这些“巨鲸”们大部分处于观望市场的态度，“小鲸鱼”们则正忙着囤币。
“巨鲸”观望，“小鲸鱼”们不断囤币
理论上，如果你有全节点的BTC区块数据，可以还原出2009年第一个区块诞生至今每一小时的全网络转账历史。但200?多个G的数据显然不太好处理，以及，很多散户投资者们除了入金出金或者交易所之间转移资产以外，从未用过比特币的链上转账功能。
比特币全网未确认交易7,227笔:金色财经报道，据btc.com数据显示，目前比特币全网未确认交易数为7,227笔，24小时交易速率为3.48 txs/s。目前全网难度为17.35 T，预测下次难度上调7.25%至18.60 T，距离调整还剩3 天 17 小时[2020/9/16]
那么，当比特币的区块链网络上出现了大额转账，究竟意味着什么？根据Odaily星球日报的总结，主要有以下4种可能：
大笔资金一次性买入了大量的BTC；
交易所整理账户；
大户把BTC转移到交易所准备变现；
庄家花几块钱转个帐吓唬散户，趁机吸筹。
根据Chain.info提供的链上数据，我们发现，近十周内的链上大额转账和链上转账总额都没有大幅上涨。
链上的每日交易额如果以美元计价有小幅回升，而大额转账则几乎没有变化。
这说明大量持币的“巨鲸”依然在等待行情发展，并没有因为近期的行情变化而行动。
来源：Chain.info
观点：比特币正在扩大货币市场 而不只是抢占市场份额:比特币咨询公司Bitcoin Advisory创始人Pierre Rochard今日发推称，被完全采用后，比特币的市值将是今天美元市值的100倍。比特币正在扩大货币市场，而不只是在抢占市场份额。[2020/8/5]
来源：Chain.info
此外，据加密交易所Kraken的最新报告显示，持有100至1000枚比特币的中型“鲸鱼们”正在囤积更多的比特币。
报告分析指出，从2020?年1月3日起，“鲸鱼”地址数量的增长处于停滞阶段。在1月份，持有超过100?枚比特币的人对是否继续囤币持“观望态度”，与此同时，拥有10到100枚比特币的“小鲸鱼”们却在持续囤币。
来源：Kraken
到了2月份，在比特币的价格即将突破1万美元关口之际，持有100?到1000?枚比特币的“鲸鱼”数量激增，即此前持有10到100枚比特币的“小鲸鱼”在囤币阶段的情绪，在后期延续到了100?到1000?枚比特币的“鲸鱼”身上。
金色相对论｜比特币减半特辑之资本篇:5月14日19:00，金色财经邀请到犇睿资本创始人褚康、海创链创始人CEO张弢、链兴资本创始人张明镜、The Blockchainer/JC Capital创始人朱高峰做客「金色相对论」。一起聊聊比特币减半后，资本界的新关注点和新动向。敬请锁定金色财经直播间！[2020/5/14]
Kraken分析道，“同样，这也意味着上述囤币情绪会马上引起持币量在1000到10000?枚比特币的‘鲸鱼’的共振，让他们也进入到新的囤币阶段。”
“鲸鱼”们不断囤币表明人们正在把比特币当作一种价值存储资产。比特币的价格从2018年12月的3120美元上涨到2020?年2月的略高于1万美元，进一步说明了人们增加了对这种另类资产的风险敞口。
就在上个月，区块链数据分析公司Glassnodes指出，散户投资者也存在类似的“囤币”情绪。Glassnodes表示，自2018年比特币价格底部区间形成以来，地址余额在?0.1到1枚比特币的地址数量上涨了10%。
如今，囤币大户也经历了类似的情绪转变，人们都希望比特币的价格涨势能持续到2020年。
不过，Kraken预测上述囤币行为将在未来几周或几个月结束，比特币价格的波动性将重新出现。这种“先囤币后波动”的动态变化会进一步吸收市场的流动性，在未来造成供不应求的市场局面，从而推动比特币新一轮上涨行情的出现。
吉隆坡破获特大比特币ATM机盗窃案:当地时间27日，吉隆坡拘捕了9名男子，这些人盗窃了Klang Valley和Sarawak等6个地区的58台比特币ATM机，涉案金额超过100万令吉（约16万人民币）。Serdang地区警察局长Alias表示，嫌犯年龄在20岁到40岁之间，是在购物网站及Facebook上查获嫌疑人交易信息的。[2018/2/28]
头部交易所在新增BTC用户方面领先优势显著
是否有更多数据佐证散户入场呢？
但是我们发现，受减半行情的带动作用，近期交易所用户数据和BTC全网算力都表现良好，头部交易所在在新增BTC用户方面领先优势显著。
来源：Chain.info
从新增BTC充值地址数来看，Coinbase在1月份新增的BTC充值地址比位于第二三名的币安和火币加起来还多了1271个，是绝对的赢家。但是由于Coinbase充值地址可以更换，所以这个数字可能比真实值略高。
从新增充值地址占总充值地址的比例来看，前六名中除了币安不足10%?外，其余五家都在12%至17.3%?区间内，差别不大。火币在一月的新增充值地址增长率最高，OKEx紧随其后。
OKEx虽然新增BTC充值地址数量不如前三名，但从增长率来看仍有优势。这也显示了同为头部交易所，不同交易所间的目标用户、用户使用习惯等依然有明显区别。
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1月的活跃充值地址数据进一步印证了新增充值地址表现出的规律。这里的“活跃充值地址”是指在今年1月之前已经存在的交易所充值地址，可以看做“老用户”的活跃情况。
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从榜单中我们可以看到，虽然前三名换了位置，但币安、火币、Coinbase三家依然位居前三。而也由于Coinbase的充值地址可换，导致其已有地址的活跃程度不高。与用户增长率类似，火币和OKEx的老用户活跃度也表现亮眼，远高于其他交易所。
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不同交易所的BTC余额变动情况差别巨大，大部分交易所在1月间处于BTC净流出状态，据Chain.info猜测，这些交易所流出的资金多数流入某几家正流入的交易所，从另一个角度证明了头部效应的增强。
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从链上余额来看，1月的赢家毫无疑问是OKEx和火币。这两家交易所在1月份链上BTC余额分别增加了27469.9BTC和22841.65BTC。
而位于第三的Coinbase链上余额只增加了不到4000BTC，其余上榜交易所均为净流出状态。
综合来看，今年一月交易所间竞争的最大赢家很可能是火币。从新增充值地址的数量和增长率、既有用户的活跃情况和链上余额变动等各项数据来看，火币都处于前三的位置。币安和Coinbase在用户数量和增长数量上有优势，但既有用户的活跃情况一般，而且新增用户并没有带来链上余额的增长，这可能意味着用户的平均充值金额并不大。OKEx用户群体较小，但在用户忠诚度和平均净值方面有一定优势。
比特币后市：短期尚有回调风险，长期利好仍在
虽然有小型鲸鱼积极囤币，交易所有散户入场趋势的利好信号，但短期内，比特币的回调会快速结束，重回上涨趋势之中吗？
Odaily星球日报提醒广大投资者，从当前的链上数据看，BTC在短期内仍面临回调风险。
一般而言，较大的链上大额转账额在统计上是强烈看涨信号。这一数值越大，说明BTC的价值网络越活跃，根据梅特卡夫定律，这一网络的价值就越高，BTC后市就理应上涨。
而根据上图近十周内链上大额转账和链上转账总额，我们发现近期并没有出现集中的链上大额转账现象，一定程度上也反映了目前市场上涨劲头不足的状况，短期内仍然出现下跌风险。
不过，长期来看，BTC仍有尚未出尽的利好，重新推高可能很大。
根据交易所Kraken的报告，比特币中小“鲸鱼”们此时正在忙于囤币，并且这种情况将在未来几周或几个月内结束，这一动作尚未作用到如今的市场价格上。
“鲸鱼”们这种“先囤币后波动”的行为会进一步吸收市场的流动性，导致市场出现供不应求的局面，从而在之后的几周或几个月内，将比特币的价格推向新高。
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