随着AMM资金池模式兴起，提供流动性成为了DeFi的一大新玩法。而当Compound推出流动性挖矿模式来分发其治理代币COMP时，也许很多人都没有预料到，强大的造富效应催生了一轮DeFi热潮。挖红薯、挖寿司，流动性农民成为了行业最时髦也是最吸金的职业。
热潮涌动，大批用户从中心化交易所提币加入到挖矿大军中，Uniswap的单日交易量一度超过老牌交易所Coinbase。在DEX的冲击下，中心化交易所的活跃度和交易量均受到影响，DEX对CEX的威胁论引发热议。
DeFi浪潮之下，如何才能第一时间接触到优质币种？交易所公链如何布局DeFi？DeFi产品流动性挖矿门槛高的问题如何解决？9月15日，OKExCEOJayHao做客链节点AMA，为你解答交易所如何拥抱DeFi大潮。
DeFi市场“过热”，暴露两大隐患：阶级固化+柠檬市场
LooksRare上线数字资产验证功能:金色财经报道，据 LooksRare 官方社交媒体披露，该NFT交易市场已进行升级更新并上线了用户数字资产检查和验证功能。[2023/2/3 11:45:03]
DeFi如火如荼，超高的收益率、狂热的二级市场以及疾跑入场的普通投资者，都让人看到了泡沫的迹象。DeFi市场真的“过热”了吗？
JayHao表示，最近币圈的感觉像极了17年，甚至以远超当时的速度在刷新大家的认知，无数流动性农民通宵达旦地进行DeFi挖矿，但对于整个行业来说这仍是一场与人性博弈的挑战。
“毫不客气地讲，我认为只有少量真正优质的DeFi项目有成功的可能，大家切勿把投机当投资。”
他认为，目前DeFi市场确实有点过热了，主要存在两大隐患：一是
DeFi挖矿领域的阶层固化，二是
由众多劣质或空气项目形成的柠檬市场。
首先是阶层固化问题，对于众多中小投资者而言，DeFi挖矿的操作门槛较高，甚至其中的大部分人根本不知道如何参与挖矿；另一方面，随着市场的火热，以太坊手续费也水涨船高，中小投资者受制于资金规模，无法承担高昂的手续费。至此，DeFi市场出现了“阶层固化”：项目方发行DeFi币种，以近乎零成本获取了宝贵的流动性；大户和DeFi科学家在一级市场挖矿，并在二级市场抛售，形成“挖-提-卖”一条龙，赚得盆满钵满；中小投资者不懂技术，也没资金实力，只能在二级市场接盘，承担最后的风险。
数字资产银行Sygnum获得阿布扎比全球市场金融服务监管局原则性批准:金色财经报道，数字资产银行Sygnum宣布获得阿布扎比全球市场(ADGM) 金融服务监管局 (FSRA) 原则性批准，将在中东地区开设办事处，同时推出加密原生数字资产银行、资产管理、代币化和 B2B 银行服务，其目标客户包括阿联酋区块链公司，本地加密货币基金会和项目并为传统机构投资者和富裕人士提供加密资产敞口。（crowdfundinsider）[2022/11/26 20:47:41]
DeFi行业火爆的另一个结果是“柠檬市场”的形成。在DeFi领域，由于众多项目的代码开源，抄袭的成本很低，在暴富效应的驱使下，出现的“柠檬”项目越来越多，我们可以看到很多项目“跑路”或者“暴雷”；而在该情况下，会出现逆向选择，优质项目逐渐淘汰，劣质项目逐渐占领市场，最终导致DeFi走向消亡。
不过，JayHao并不认为DeFi会像当年ICO一样销声匿迹。
“从目前看，部分DeFi项目确实有实际的应用价值，比如借贷类协议在质押贷款领域的应用，AMM对金融市场交易制度的变革等等，这些都是由实际创新和重大潜力的。目前我也看到几个十分有潜力的项目，可以静待市场检验。”
动态 | 吴忌寒创立的 Matrixport 成立一年内在贷余额达 1 亿美元、数字资产托管量达 5 亿美元:据The Block报道，由比特大陆联合创始人吴忌寒创立的新公司 Matrixport 在成立不到一年的时间内，就累计获得了超过 5 亿美元的数字资产托管量，产生了 5 亿美元的现货交易量并创建了 1 亿美元的在贷余额。相比之下，另一家全球最大的加密货币借贷平台 Genesis Global Capital，比 Matrixport 早一年开展业务，之前曾披露过 2019 年第三季度时拥有 4.5 亿美元有效的在贷余额。Matrixport 与比特大陆之间的关系非常紧密，所以 Matrixport 主要关注于帮助加密货币矿工管理他们的风险，但仍然获得了很多散户的关注。 有些矿工可能会通过购买看跌期权以对冲自己即将生产出的比特币，Matrixport 首席运营官 Daniel Yan 表示他们的流动性非常好，「在 Deribit 上你可以很轻松购买到 50 个比特币的期权，但如果你想对冲 500 或者 1000 个 BTC 的话，你可能不一定在 Deribit 上可以买到，但是 Matrixport 有这种流动性和风险容量可以做到。」[2020/1/30]
他强调，不应该仅仅看到DeFi币价的狂欢，更多地应该注意到隐藏在币价背后的DeFi应用价值和重大创新，它们足以颠覆现有金融市场的组织结构和商业模式，这同时也是对现在已经成熟的中心化交易所的挑战。
动态 | Tezos区块链节点TacosFlippin宣布将退出Tezos区块链网络:10月13日，Tezos区块链上第5大节点TacosFlippin宣布将退出 Tezos 区块链网络，用户需要尽快解除对该节点的抵押，相关收益将在未来 7 轮内（大约20天）发放到用户手中。关于本次退出，TacosFlippin 的负责人表示，我们与社区的意见相左，不赞同 Tezos 社区看待问题的方式。[2019/10/14]
而对于普通投资者，他也提出了自己的建议：1.注意DeFi合约漏洞风险；2.不要在二级市场高位接盘，尽量参与一级市场挖矿，如果觉得门槛太高，成本巨大，可以参与交易所的低门槛挖矿；3.在参与DEX的流动性挖矿时，注意无常损失；4.不要参加“土狗”项目。
DeFi崛起，CEX如何看待DEX威胁论？
DeFi大热，Uniswap的单日交易量一度超过老牌交易所Coinbase，DEX对于CEX的威胁引发热议。而最近，加密市场经历了一轮大回调。阴谋论者甚至把此次暴跌归结于中心化交易所勾结联合作恶，数据砸盘，借此打压DeFi生态。可见DEX对于中心化交易所的冲击。借力于此次DeFi概念及生态爆发，DEX异军突起，从中长期看，DEX有可能取代中心化交易所在币圈的地位吗？
动态 | 北京互联网法院已完成17个司法区块链节点建设:据民主与法制时报消息，北京互联网法院建立的电子证据平台天平链，目前已完成17个司法区块链节点建设，24个互联网平台或第三方数据平台和存证平台之间的应用数据对接。据了解，上线3个月，当事人通过电子诉讼平台提交的材料全部通过天平链进行了存证，截至目前存证材料数已达187623条，验证证据文件316个。[2019/1/10]
对此，JayHao表示：
“我从今年年初就已经开始关注Uniswap这类DEX，Uniswap的模型尽管不需要依赖订单薄模式，理论上具有无限流动性；但却面临交易深度不足，只能进行小额交易的问题。更重要的是，Uniswap的价格机制十分依赖套利机制，即只能依赖主流交易所进行定价。如果Uniswap成为主流交易形式，那么套利机制将失灵，交易无法保证正常价格。因此
即使是从中长期看，Uniswap这类DEX也很难取代目前的中心化交易所。不过任何事物都没有绝对的优劣，我相信在越来越多同行共同探索下，DEX与CEX终将无限趋近于科学与平衡。但这并不意味着DEX没有发展前景，因此作为中心化交易所我们也做出了应对，基于OKExChain开发了OpenDEX。”
他指出，DeFi层面的创新其实一直在持续，几乎每天都会有新的概念冒出，需要持续研究。不过，仿盘泛滥的情况的确存在，这也从侧面反映出DeFi赛道的火热。从最近一段时间看，CEX对DeFi的布局其实声量比较大，有可能成为未来一段时间的热点。“对于中心化交易所而言，积极布局DeFi，并非只是蹭热点，而是从技术创新、机制设置等层面为用户构建更低门槛的DeFi入口，帮助他们真正享受到DeFi世界中的金融服务。”
他认为，在未来，DEX和CEX应该是互补融合，取长补短的趋势。因为随着数字资产市场的逐渐发展，用户的交易需求也会逐渐呈现多元化的趋势：一些用户追求高效快捷的交易，愿意承担潜在的资产损失风险；另一些用户在交易时更强调资产的安全性和隐私保护，愿意牺牲一定的效率并支付更高的费用。去中心化交易所作为目前传统交易所的补充，能在未来满足部分用户的交易需求，提供给用户更多的交易选择。
老牌交易所跑步进场，如何拥抱DeFi？
前面也提到，目前DeFi挖矿存在门槛高，手续费高的问题，交易所加入其中，能够带来哪些改变呢？
JayHao指出，中心化交易所的加入可以降低中小投资者的参与门槛和成本。比如OKEx新上线的CompoundEarn，可为用户提供“一站式服务”，用户只需要进行存币、申购、赎回三步，即可参与Compound的流动性挖矿，降低了用户参与流动性挖矿的门槛；其次该产品不收取高昂的Gas费，OKEx在其间作为中介平台，近收取少量手续费用。此外，OKEx还上线了新币挖矿，质押挖矿产品“0门槛”。
同时，OKEx始终严格审核各合作以及上币的DeFi项目，防止各劣质和空气项目，让市场优质项目能获取OKEx的资源以更好地发展。目前在DeFi赛道的DEX、稳定币、借贷、预言机等细分领域，都出现了一些优质项目。“OKEx并不会特别关注DeFi的某个领域，只要是优质项目，满足我们的上币规则，我们都会考虑。具体来说，首先我们会确保DeFi代币背后项目本身的质量，我们的专业人员会评估其模型架构的逻辑性，合约代码的安全性等，确保筛选出高质量项目，降低用户风险。此外，从收益的角度出发，我们会挖掘有潜力的DeFi代币，摒弃泡沫严重的DeFi代币。从风险和收益的角度双管齐下，严格把关，致力于为用户提供优质项目。”
当然，公链也是OKExDeFi布局的重点戏。9月13日，OKEx宣布将自有公链OKChain更名为“OKEx交易链”，目前OKExChain已经完成了超过90%，主网即将启动。公链测试网和去中心化交易所其实是同时上线，目前大家可以在线测试和体验。随着OKExChain主网的上线，OKExDEX将允许用户无缝发行数字资产，创建交易对，并在AMM和订单簿上自由交易。
OKExChain依托于OKEx的全域视野及在加密数字资产领域的先进经验，从区块链底层切入，与其他生态互联互通，共有五大生态方向：发行数字资产、运行智能合约、跨链、自主搭建去中心化交易所以及发布DeFi应用。
“可以看出，不管是DeFi，还是跨链，都是我们非常看重的布局方向。”
郑重声明： 本文版权归原作者所有， 转载文章仅为传播更多信息之目的， 如作者信息标记有误， 请第一时间联系我们修改或删除， 多谢。